北京时间 8 月 15 日早晨，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司披露了最新的二季度持仓报告美股持仓情况，市场颇为关心的苹果减持和 「神秘持仓」 终于曝光。其中，新建仓标的涉及医疗、钢铁、房地产等板块。
今年二季度，伯克希尔减持了苹果和美国银行；新买入了 6 只股票，包括：联合健康（UNH）、纽柯钢铁（NUE）、莱纳建筑 （LEN）、霍顿房屋（DHI） 和拉马尔户外广告（LAMR）、安朗杰（ALLE）。
相关新建仓标的在盘后显著拉升，联合健康、纽柯钢铁等一度涨超 8%。
图片来源：whalewisdom.com
买入医疗、钢铁、地产等
伯克希尔在一季度留下的 「神秘建仓」 悬念，在二季度持仓报告揭晓了。
此前，市场猜测这一 「神秘」 投资标的很可能是工业板块公司，总投资额或接近 50 亿美元。
有关 「神秘持仓」 的线索源于伯克希尔的季度财报。公司二季报未详细披露苹果等重仓股之外的小规模投资，而是将股票投资分为金融、消费品和 「商业、工业及其他」 三个大类。
伯克希尔二季报显示，今年第一季度，伯克希尔在 「商业、工业及其他」 类别的成本基础增加了近 20 亿美元，但 5 月提交的一季度持仓报告未披露相应的大型工业股购买。到了第二季度，该类别成本基础进一步增加了 28 亿美元，两个季度累计达 48 亿美元，引发市场对其大型工业公司投资的广泛猜测。
在最新披露的二季度持仓报告中，截至二季度末，6 只新建仓的标的终于浮出水面，包括医疗、钢铁、房地产等标的。
具体为：买入联合健康（UNH） 逾 500 万股，季末持股市值约 15.7 亿美元；买入纽柯钢铁（NUE） 逾 660 万股，季末市值约 8.6 亿美元；买入莱纳建筑 （LEN） 逾 700 万股，季末市值约 7.8 亿美元，买入霍顿房屋（DHI）148.5 万股，季末市值约 1.9 亿美元；买入拉马尔户外广告（LAMR） 约 117 万股，季末市值约 1.4 亿美元；买入安朗杰（ALLE）78 万股，季末市值约 1.1 亿美元。上述新建仓股票的合计季末市值约为 36.5 亿美元。
伯克希尔二季度新买入的股票
图片来源：whalewisdom.com
有分析认为，上述新买入标的属于防御性配置，具备低估值修复空间，并且 6 家公司均为细分行业龙头，符合巴菲特 「护城河」 投资理念。
资料显示，伯克希尔在增持阶段对持仓保密是其一贯的策略。当连续多个季度买入某只股票时，公司通常会申请保密，以避免过早暴露投资标的，增加自身建仓成本。例如，伯克希尔曾对保险公司 AIG 约 70 亿美元的投资保密 （2023 年底至 2024 年初），直至 2024 年 5 月才正式披露；类似的，2020 年底至 2021 年初买入雪佛龙和威瑞森时，伯克希尔也申请了保密。
卖出苹果和美银
市场另一个关注点当属伯克希尔对苹果和美国银行的交易动向。
据 whalewisdom.com 统计，今年二季度，伯克希尔大笔减持苹果 2000 万股，减仓幅度约为 6.67%，不过，苹果仍为第一大重仓股；同时，公司还减持了逾 2630 万股美国银行，减持幅度约为 4.17%。
截至二季度末，伯克希尔的前五大持仓分别为：苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙。
伯克希尔前五大重仓股 （截至二季度末）
图片来源：whalewisdom.com
据披露，伯克希尔在二季度还卖出了 2 家通讯公司股票，包括减持特许通讯（CHTR），清仓 T-MOBILE US（TMUS）。此外，公司还减持了传媒类公司 FWONK。
在增持方面，伯克希尔在二季度加仓了石油公司雪佛龙约 345 万股，加仓酒业公司星座品牌 （STZ） 约 139 万股，加仓游泳池用品公司 POOL 将近 200 万股，加仓航空航天板块公司 Heico（HEI.A），小幅加仓达美乐比萨（DPZ） 等。
段永平 「抄底」 伯克希尔
北京时间 8 月 5 日凌晨 4 时许，段永平在社交平台表示，当天卖了不少伯克希尔·哈撒韦的看跌期权 （put），「看上去这个价格不贵了，希望买进来拿着」。
段永平的发文时间大约是美股 8 月 4 日下午常规交易收盘时间之后，当天伯克希尔的股价在盘中触及近期低点，较 5 月初的高点跌超 15%。而在随后的几天，伯克希尔股价连续小幅回升。
此前，伯克希尔于当地时间 8 月 2 日发布的二季报显示，公司在 2025 年二季度净利润为 123.7 亿美元，同比大幅下降 59.24%。
伯克希尔一直是段永平的心头好，他长期重仓持有伯克希尔的 B 股。对于伯克希尔，段永平曾表示：「买 BRK 就像买个基金，相当于把钱交给巴菲特管，他还完全不收手续费。」 在他看来，即便将来巴菲特真的退休了，BRK 的文化还在。此番，段永平再度通过卖出伯克希尔看跌期权的方式来表达对当前伯克希尔的看好。
（中国证券报）
文章转载自 东方财富
