作者：
毛军
本周，A 股继续强势上攻，创业板指大涨 8.58%，创年内最大周涨幅，上证指数则连创 3 年半新高，频频冲击 3700 点，深证成指、北证 50、科创 50 等也均创出阶段性新高。
市场成交连续 3 日站在 2 万亿元以上，并创出年内新高，周成交突破 10 万亿元，为去年 11 月以来最高。
融资客本周大幅融资净买入 457 亿元，创年内最大周净买入，融资余额突破 2 万亿元，创 2015 年 6 月以来 10 年新高。
电子最受融资客青睐，全周获得融资净买入逾 133 亿元，机械设备获得逾 40 亿元净买入，医药生物、计算机、通信等也获得超 30 亿元净买入。仅煤炭、纺织服饰两行业被融资客小幅净卖出。
数据统计，电子、计算机本周均获得超 600 亿元主力资金净流入，电力设备、非银金融获得超 300 亿元净流入，机械设备、通信、有色金属也获得超 200 亿元净流入，汽车、医药生物、基础化工则获得超百亿元净流入。银行遭主力资金净流出逾 79 亿元，国防军工净流出逾 25 亿元，公用事业、煤炭均净流出超 10 亿元。
展望后市，渤海证券认为，由于业绩密集披露期的临近，中报业绩因素或对行情发展产生一定扰动，不过市场行情依然延续流动性增量驱动特征。国内流动性仍呈现相对温和的自我强化特征，并且政策端对 「巩固资本市场回稳向好势头」 的强调，也有利于流动性增量过程的延续。在市场不出现加速赶顶或其他明显流动性拐点信号前，行情中期或维持温和上涨趋势，这也将有利于流动性正向循环的形成。
市场热点方面，玻璃玻纤板块指数本周飙升 16.38%，创年内最大周涨幅。下游 PCB（印制电路板） 概念板块指数也大涨 6.85%，连续 9 周上扬。
胜宏科技年内飙涨逾 452%，宏和科技年内大涨 293%，菲利华、中材科技、南亚新材等年内也涨超 100%。
随着 AI 芯片爆发式增长，作为 PCB 核心基础材料的电子级玻璃纤维布需求激增，近来有供不应求的趋势。日前，日本三菱瓦斯化学 （MGC） 宣布，高端 BT 材料交期延长至 16 周—20 周，较正常周期翻倍。与此同时，日东纺、住友等玻纤大厂于 8 月起全面涨价，缺货潮正向下游封装环节传导。
相关玻纤品种的价格也是节节攀升，据百川盈孚数据，截至二季末，无碱玻纤价格均价为 4373 元/吨，同比上涨 227 元/吨，电子纱价格为 9100 元/吨，同比上涨 757 元/吨。
光大证券表示，随着行业格局优化，后续新产能投放节奏将更为谨慎，供给增速或将放缓；同时风电、新能源汽车等新兴领域对玻纤需求增长确定性较高，消费电子行业若政策延续且市场持续复苏，也将为玻纤需求提供有力支撑，整体来看，玻纤价格有望在供需改善下维持震荡上行态势。
受益行情的活跃，成交量连创阶段性新高，券商股本周连续 5 日上扬，合计大涨 7.78%，同样创年内最大周涨幅。长城证券连续 3 日涨停，创 3 年半新高，国盛金控也一度连续 2 日涨停，股价创历史新高 （复权），广发证券、中银证券、华西证券等也纷纷创出多年新高。
消息面上，央行本周公布 7 月金融统计数据报告，7 月非银存款增加 2.14 万亿元，同比多增 1.39 万亿元；，与之相对应，7 月居民存款净减少 1.1 万亿元，同比多减近 0.8 万亿元。
华泰证券表示，随着市场风险偏好上行，券商板块净资产收益率将进入上行期。且本轮券商业绩或具备更强稳定性、持续性，关注市场+预期+业绩正循环下的券商持续修复行情。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
