热点聚焦
人工智能：
习近平在 「上海合作组织+」 会议上表示，中方将成立中国－上海合作组织能源、绿色产业、数字经济三大合作平台，以及科技创新、高等教育、职业技术教育三大合作中心，并在未来 5 年同上海合作组织其他国家一道实施新增 「千万千瓦光伏」 和 「千万千瓦风电」 项目。中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心，共享人工智能发展红利。欢迎各方使用北斗卫星导航系统，请有条件的国家参与国际月球科研站建设。
九三阅兵安排：
纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利 80 周年大会即将在 9 月 3 日举行。其中阅兵活动按照阅兵式、分列式两个步骤进行，时长约 70 分钟。阅兵式环节，受阅部队在长安街列阵光荣接受检阅；分列式环节，按空中护旗梯队、徒步方队、战旗方队、装备方队、空中梯队的顺序，依次通过天安门广场。本次阅兵编设 45 个方 （梯） 队，包括空中护旗梯队、徒步方队、战旗方队、装备方队和空中梯队，展示我军制胜现代战争的强大能力和跨越式发展。
九月金股：
9 月券商月度金股大数据正式出炉，据统计显示，从 9 月金股的行业分布情况来看，电子板块的推荐度依旧稳居第一，高达 14.63%。计算机板块与医药生物板块排名并列第二，推荐度为 6.99%。有色金属板块位列第四，推荐度为 6.11%。通信、机械设备、电力设备三大板块则并列第五，推荐度均为 5.68%。此外，有 8 个板块的推荐度不足 1%，具体包括石油石化、钢铁、建筑装饰、环保、美容护理、公用事业、煤炭及社会服务。
造车新势力 8 月交付量：
9 月 1 日，造车新势力陆续公布上月交付数据，整体呈现增长态势。其中，零跑汽车、小鹏汽车和蔚来汽车均创下单月交付量新高，而理想汽车受产品转换和销服体系调整的影响，单月交付连续三个月环比下降。8 月，零跑汽车继续领跑造车新势力，单月交付创 57,066 辆新高，同比增长超 88%。而理想汽车在 8 月交付新车 28,529 辆，同比下降 40.72%，环比下降 7.17%。
人民币汇率：
最近，人民币持续走强。根据新加坡交易所 （SGX） 衍生品交易所的数据，对冲基金正在大幅增加对人民币兑美元将继续走强的期权押注，投资者现在的目标是到年底将人民币水平达到 7 或更高。8 月份以来，离岸人民币兑美元升值将近 1000 个基点。与 4 月初的低位相比，更是升值了将近 3000 个基点，目前走势仍处于相对强势当中。
日韩芯片暴跌：
9 月 1 日，日本、韩国市场的芯片股股价全线跳水，截至收盘，爱德万测试暴跌 7.97%，日本芯片制造商瑞萨电子大跌 2.21%，韩美半导体暴跌 6.32%，SK 海力士大跌 4.83%，三星电子大跌 3.01%。有分析指出，部分美股芯片巨头业绩指引不及预期引发了市场对人工智能 （AI） 芯片未来业绩增长放缓的担忧。另外，英伟达也传来利空消息，据最新披露的数据，英伟达 2026 财年第二财季收入的近 40% 仅来自两家客户，这引发了市场对英伟达是否过度依赖少数大客户的讨论。
阿里辟谣：
有消息称阿里云通义千问大模型面临算力缺口，阿里紧急追加寒武纪思元 370 芯片订单至 15 万片。对此，阿里云人士回应表示：「阿里云确实一云多芯支持国产供应链，但传言阿里采购寒武纪 15 万片 GPU 的消息不实。」 除了外部采购，阿里自身也在积极自研芯片。有媒体报道称，阿里的新款 AI 芯片已经在测试中，旨在服务于更广泛的人工智能推理任务，而且与英伟达兼容，新的芯片不再由台积电代工，转为由国内一家企业代工。对此事，阿里官方暂无回应。
约 7000 万新生开学：
据教育部数据，近几年，幼儿园、小学、初中、高中、中等职业教育、高等教育 （包括大专和研究生，下同） 每年的招生数均在 7000 余万人。最近的 2024 年，上述各阶段招生数合计 7052 万人，各级各类学历教育在校生 2.86 亿人。回顾历史数据可以看到，2020 年是全国学校招生总数的峰值，达 7720 万人。此后四年，全国学生招生总数整体呈小幅下降态势，四年时间里总数减少了 668 万人，降幅超 8.6%。
工业母机：
国家标准委、工业和信息化部印发 《工业母机高质量标准体系建设方案》，到 2026 年，工业母机高质量标准体系基本建立，以高质量标准体系建设促进工业母机产品质量提升和设备升级换代，以高水平标准引领产业高质量发展。制修订标准不少于 300 项，牵头制修订不少于 5 项相关国际标准，国际标准转化率达 90%，标准供给结构更加优化。
抗疫援助：
有记者向中国外交部发言人郭嘉昆提问：据报道，近期，多个太平洋岛国暴发 10 年来最大规模和最严重登革热疫情。中方是否向岛国提供抗疫援助，可否介绍有关情况？郭嘉昆：卫生领域合作是中国同太平洋岛国合作的重要内容之一。中方高度关注太平洋岛国此轮登革热疫情，采取多项举措积极帮助岛国抗击疫情，第一时间向汤加、萨摩亚等疫情最严重的岛国提供抗疫物资和资金。
加密货币：
据世界自由金融 （WLF） 平台披露，其旗下治理代币 WLFI 将从美东时间 9 月 1 日早上 8 点、世界标准时间中午 12 点正式开始交易。WLF 是由特朗普家族公开支持的去中心化金融项目，WLFI 将通过一个名为 「Lockbox」 的系统进行分发，预计将在币安、Coinbase 和 Hyperliquid 等主流加密货币交易所上线。
数据中心：
北京时间周一午后的最新消息称，OpenAI 正计划在印度建设一座超大规模数据中心，并纳入其 「星际之门」 品牌项目。知情人士透露，公司正在物色印度本地的合作伙伴，预期的建设规模至少要达到 1 吉瓦。该设施也有望成为印度境内最大的数据中心之一。
美团发布开源大模型：
据悉，美团今日发布并开源其 560B 参数的混合专家 （MoE） 模型——LongCat-Flash（龙猫）。据介绍，LongCat-Flash-Chat 这一模型采用创新性混合专家模型 （MoE） 架构，总参数 5600 亿，通过 「零计算专家」 机制及底层优化，实现了计算效率与性能的双重提升。相比传统模型，美团大模型在训练和推理速度上优势明显，能在 H800 上实现单用户每秒 100+ tokens 的推理速度，输出成本低至 5 元/百万 token。
主题机会
黄金概念：
美联储主席鲍威尔 8 月 22 日在杰克逊霍尔全球央行年会上发言暗示，即使美国通胀存在上行风险，美联储仍对降息持开放态度后，市场对美联储 9 月降息的预期大幅升温，国际金价再次收于每盎司 3400 美元上方；此外近期美联储理事库克遭特朗普免职风波引发市场对美联储独立性的质疑，进一步削弱了市场对美元资产的信心，部分投资者大量买入黄金避险。
截至 9 月 1 日收盘，黄金概念上涨 4.39%，位居概念板块涨幅第 3，板块内，66 股上涨，浙富控股、华钰矿业、中金黄金等涨停，晓程科技、洛阳钼业、金诚信等涨幅居前，分别上涨 13.43%、9.47%、8.31%。跌幅居前的有登云股份、高能环境、司尔特等，分别下跌 3.61%、2.86%、1.98%。
资金面上看，今日黄金概念板块获主力资金净流入 25.29 亿元，其中，48 股获主力资金净流入，15 股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是湖南黄金，今日主力资金净流入 3.11 亿元，净流入资金居前的还有西部黄金、湖南白银、华钰矿业等，主力资金分别净流入 2.28 亿元、2.07 亿元、1.93 亿元。
阿里云概念：
据媒体报道，阿里巴巴高管表示，将大规模投资，抓住人工智能和日常生活服务消费领域的机遇。过去一个季度，公司在人工智能和云基础设施上的资本支出 （Capex） 投资达 386 亿元人民币，同比增长 220%，市场此前预期 Q2AI+云 Capex 应该在 300 亿左右，实际规模超预期。过去四个季度已在 AI 基础设施及 AI 产品研发上累计投入超过 1000 亿元。
机构表示，AI 驱动新周期来临，随着阿里 Capex 投入节奏加快阿里云周期拐点已至。自 DeepSeek 发布以来，市场逐渐意识到云资源是一切 AI 应用的根基，阿里云作为国内公有云最头部厂商迎来价值重估。落实到投资标的上，民生证券表示，阿里云业绩超预期验证中国 AI 大基建加速发展，国产 AI Infra 有望迎来价值重估，建议关注云计算、数据治理以及国产算力硬件供应链等核心环节。
公司新闻
司尔特：公司于 2025 年 9 月 1 日收到中国证监会的 《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案。公司已分别在 2024 年年度报告和 2025 年半年度报告中提示涉案数额可能扩大。
众泰汽车：公司下属公司湖南江南汽车制造有限公司重庆分公司名下汽车整车 T300 车型总装生产线及相关设备被重庆市璧山区人民法院在阿里拍卖司法拍卖。截至目前，一拍、二拍均已流拍。重庆市璧山区人民法院已开始强制执行拆除重庆分公司汽车整车 T300 车型总装生产线及设备，公司今年已不具备复工复产首款车型 T300 的条件，今年已无法复工复产，公司面临持续经营能力存在不确定性的风险。
天普股份：公司股价 8 月 22 日至 9 月 1 日连续 7 个交易日涨停，累计上涨 94.86%，目前公司股价已严重偏离上市公司基本面，未来存在快速下跌的风险。公司主要产品为汽车用高分子流体管路系统及密封系统零件及总成，主要应用于传统油车整车制造，目前公司主营业务未发生重大变化。
长城军工：公司董事会于 8 月 31 日收到公司副董事长高申保的书面辞职报告。高申保因到龄退休，申请辞去长城军工第五届董事会董事、副董事长、董事会战略委员会委员等所有职务。截至本公告披露日，高申保未持有公司股份。
吉视传媒：关注到部分媒体、股吧等平台对公司业务讨论涉及算力、「国资云」 等相关热点概念。公司目前主营业务为智慧广电业务、数据服务业务和数字化创新服务业务，不涉及相关热门概念，请广大投资者注意投资风险。
比亚迪：8 月新能源汽车销量 37.36 万辆，上年同期销量 37.31 万辆，1-8 月新能源汽车累计销量为 286.4 万辆，同比增长 23%。公司 2025 年 8 月出口新能源汽车合计 80,813 辆。
天齐锂业：公司已顺利完成下一代固态电池核心原材料——硫化锂的产业化筹备工作，持续推进产品质量提升和降本技术优化。针对下游硫化物固态电解质对硫化锂的需求，公司年产 50 吨硫化锂中试项目已实质落地并动工。项目采用自主开发的硫化锂制备新技术、新设备，具有低风险、快速量产的能力，计划在四川眉山建设。
上汽集团：2025 年 8 月份整车合计销量 36.34 万辆，同比增长 41.04%；其中新能源汽车销量 12.98 万辆，同比增长 49.89%。
苏大维格：公司拟筹划以现金方式收购常州维普半导体设备有限公司不超过 51% 的股权，收购完成后，预计实现对标的公司的控股。常州维普是国内极少数在半导体光掩模缺陷检测设备领域已实现规模化量产的企业，其技术、产品和核心算法系正向自研开发，拥有自主知识产权，主要核心零部件实现了国产化和自主可控。标的公司产品已进入国内头部晶圆厂和国内外头部掩膜版厂商的量产线。
长城汽车：2025 年 8 月汽车销量 11.56 万辆，同比增长 22.33%，其中新能源车销量 37495 辆。1—8 月总销售 78.97 万辆，同比增长 5.94%。
恒瑞医药：公司近日收到国家药监局的通知，附条件批准公司自主研发的 1 类创新药泽美妥司他片 （SHR2554 片） 上市，用于既往接受过至少 1 线系统性治疗的复发或难治外周 T 细胞淋巴瘤 （R/RPTCL） 成人患者。泽美妥司他片是中国首个自主研发的 EZH2 抑制剂。
柯力传感：公司拟以现金收购控股子公司福州华虹智能科技股份有限公司（简称 「华虹科技」） 少数股东陈春江、潘悦红、陈香、林丽贞合计 45% 股权，交易对价 1.215 亿元。收购完成后，公司将持有华虹科技 96% 股权，公司合并报表范围未发生变化。
*ST 高鸿：9 月 1 日，公司股票收盘价为 0.98 元/股，首次低于 1 元，公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险。
德新科技：公司注意到目前市场对于公司固态电池概念的关注情况，公司特此说明：公司不直接生产固态电池，子公司东莞致宏精密模具有限公司为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。
万马科技：公司常州智算中心目前已开始运营。公司车联网领域的智能连接管理服务能力主要采用通用算力服务 （即普通算力资源），具备水平扩容能力，将随着车企的需求不断提升相应的容量，不受常州智算中心当前容量的限制。
中环海陆：公司控股股东、实控人吴君三正在筹划公司控制权变更相关事宜，截至目前，相关各方正在积极推进此次交易的各项工作，整体交易方案仍在积极协商准备中，公司预计无法在 9 月 2 日复牌。经申请，公司股票及可转债继续停牌，预计停牌不超 3 个交易日。
东土科技：公司与北京力途科技有限公司、北京道芯致合信息咨询中心 （有限合伙）（简称 「道芯致合」） 共同投资设立北京东土半导体技术有限公司，注册资本 1000 万元。为进一步激发核心团队积极性、提升半导体设备市场业务拓展效率，公司决定设立北京东土半导体技术有限公司，加速推进半导体设备工控核心技术的迭代升级，扩大商业化交付规模，为公司新兴业务放量奠定基础。
成都华微：公司研发的 4 通道 12 位 40G 高速高精度射频直采 ADC（模数转换器） 近日成功发布。该芯片具有高集成度、高性能、高可靠性的特点，支持 KU 波段射频直采，可广泛用于雷达、商业卫星、电子对抗、无线通信、高端仪器仪表、无人机等多个领域，未来应用前景广阔。目前该款芯片已向部分客户进行送样并已有意向订单。
央视新闻联播
9 月 1 日上午，上海合作组织成员国元首理事会第二十五次会议在天津梅江会展中心举行。中国国家主席习近平主持会议并发表题为 《牢记初心使命开创美好未来》 的重要讲话。
成员国领导人签署并发表 《上海合作组织成员国元首理事会天津宣言》，批准 《上合组织未来 10 年 （2026－2035 年） 发展战略》，发表关于第二次世界大战胜利和联合国成立 80 周年的声明、关于支持多边贸易体制的声明，通过加强安全、经济、人文合作和组织建设等 24 份成果文件。
8 月 31 日晚，国家主席习近平和夫人彭丽媛在天津梅江会展中心举行宴会，欢迎来华出席 2025 年上海合作组织峰会的国际贵宾。
9 月 1 日出版的第 17 期 《求是》 杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章 《弘扬伟大抗战精神，向着中华民族伟大复兴的光辉彼岸奋勇前进》。这是习近平总书记 2014 年 7 月至 2025 年 5 月期间有关重要论述的节录。
全国政协主席王沪宁 1 日在京会见来华出席 2025 年上海合作组织峰会的越南总理范明政。中共中央政治局常委、中央书记处书记蔡奇 1 日在天津会见来华出席 2025 年上海合作组织峰会的土耳其总统埃尔多安。
明天 （9 月 2 日） 出版的人民日报将发表任仲平文章，题目是 《正义必胜和平必胜人民必胜——写在中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利 80 周年之际》。
近日，黄河下游防洪工程已通过竣工验收并投入运用。黄河下游防洪工程，是黄河流域防洪体系的重要组成部分，工程自 2015 年开工建设，涉及黄河干流河南孟津至山东垦利共 14 市 47 县 （区），治理范围包括黄河下游干流及西霞院水库以下的中游河道，共计 820 公里。工程建设内容包含加固堤防、改建加固险工及建设堤顶道路等，总投资 66.99 亿元。
为期 62 天的全国暑运结束，记者今天 （9 月 1 日） 从交通运输部获悉，7 月 1 日至 8 月 31 日，全社会跨区域人员流动量累计 116.97 亿人次，同比增长 7%。其中，公路自驾出行量达到 87 亿人次，占全社会跨区域人员流动量的七成。
国家网信办等四部门联合制定的 《人工智能生成合成内容标识办法》 今天 （9 月 1 日） 起正式施行。要求服务提供者对生成合成内容添加显式和隐式标识。任何组织和个人不得恶意删除、篡改、伪造、隐匿办法规定的生成合成内容标识，不得为他人实施上述恶意行为提供工具或者服务。
全国药品安全宣传周今天 （9 月 1 日） 在京启动，今年的主题是 「药品安全监管为民」。各地将开展公众开放日、科普进社区进校园等药品安全科普活动。「十四五」 期间国家药品抽检合格率 99.4% 以上，我国医药市场规模居全球第二，2025 年上半年创新药对外授权总金额近 660 亿美元。
文章转载自东方财富
