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数据宝
大盘重返 3800 点。
9 月 5 日，A 股市场早盘震荡，午后全线走高。截至收盘，沪指上涨 1.24%，重返 3800 点，最新报 3812.51 点；深证成指上涨 3.89%，创业板指上涨 6.55%。
全市场共 4857 股上涨，仅 473 股下跌。今日市场成交 23047 亿元，较昨日缩量约 2396 亿元。
盘面上，锂电池、固态电池板块掀起涨停潮，天华新能、先导智能、厦钨新能、华盛锂电、杭可科技等 20 余股先后涨停。
光伏、储能板块冲高，锦浪科技、德业股份、通润装备、利元亨等股涨停。下跌方面，银行、乳业、保险等少数板块逆市下跌。
华安证券认为，支撑本轮趋势性上涨行情的核心驱动力并未发生根本性转变，即决策层对资本市场的重视程度空前提高，微观流动性持续流入趋势仍在、潜在空间仍大，市场热点依旧层出不穷。近日市场的剧烈波动和 9 月 4 日大幅调整主要是特殊时间点的交易性扰动，并未改变市场上涨趋势的根基。
光储龙头股价创新高
9 月 5 日，阳光电源大涨 16.67%，最新报 135.34 元/股，总市值 2805.88 亿元；该股盘中一度冲至 137.66 元/股，创下历史新高。
近期，工信部、市场监管总局发布 《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动方案》。其中提出，破除 「内卷式」 竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实 《光伏制造行业规范条件》 等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。
2025 年上半年，阳光电源实现营收 435.33 亿元，同比增长 40.34%；归母净利润 77.35 亿元，同比增长 55.97%。公司近期在投资者活动中表示，上半年主要盈利贡献来自于光伏逆变器、储能业务和新能源投资开发。公司 2024 年光伏逆变器可融资性排名全球第一，储能系统和 PCS 全球可融资性排名双项第一。
银河证券表示，公司作为光储龙头，深化全球化产能及销售布局，持续推出电力电子产品，盈利能力有望维持高位。
东吴证券指出，公司把握 AIDC 快速发展机遇，依托电力电子技术优势，设立相关事业部开展 AIDC 电源业务，争取明年推出产品，有望打造第三增长曲线。
这些光伏设备股上半年盈利规模均逾 1 亿元
开源证券指出，2025 年二季度，光伏主产业链各环节仍普遍亏损。电池组件部分企业经营环比改善，但整体仍未摆脱亏损。硅料、硅片环节持续深度亏损，各家企业净利率均超-10%。辅材环节盈利表现优于主链，多数企业实现不亏或微利。光伏反内卷高层支持、方向明晰，已取得阶段性进展，随着需求侧价格传导机制逐步畅通，以及供给侧硅料收储计划稳步推进，行业供需结构有望迎来实质性改善。
证券时报·数据宝梳理了 2025 年上半年净利润规模超过 1 亿元的光伏设备股，共计 20 只。阳光电源、捷佳伟创、德业股份、横店东磁净利润在 10 亿元以上，依次为 77.35 亿元、18.3 亿元、15.22 亿元、10.2 亿元，且同比均实现较大幅度增长。
捷佳伟创2025 年上半年公司实现营收 83.72 亿元，同比增长 26.41%；归母净利润 18.3 亿元，同比增长 49.26%。东吴证券指出，上半年，公司在光伏设备方面实现 TOPCon、HJT、钙钛矿及钙钛矿叠层路线全覆盖，同时拓展半导体、锂电领域，逐步完善专用设备平台化布局。维持 「增持」 评级。
从净利润变动看，微导纳米实现翻倍增长，同比增幅高达 348.95%；锦浪科技、横店东磁、阳光电源随后，净利润增速超过 50%，依次为 70.96%、58.94%、55.97%。
微导纳米上半年实现营收 10.5 亿元，同比增长 33.4%，其中光伏设备收入 8.04 亿元，同比增长 31.5%，占比 76.5%；归母净利润 1.92 亿元，同比增长 348.9%。业绩增长主要系光伏与半导体设备工艺覆盖度提升，客户验收设备数量增长，在手订单逐步转化。
上半年，微导纳米通过持续在 TOPCon、XBC、钙钛矿等技术路线方面的创新与开发，积极推动项目交付和验收的同时，严格控制经营风险，不断优化成本，在市场波动与技术迭代中实现韧性增长。
（数据宝）
文章转载自东方财富
