新能源车险开始赚钱了！压缩综合成本率+业务出海，险企找到盈利新途径

每经记者｜袁园    每经编辑｜廖丹    

区别于传统汽车，新能源车三电系统如同车辆精密而脆弱的神经中枢，这使其保险责任与传统燃油车迥异，也导致保险公司无法用传统车险的计算模型来给新能源车险定价。

因此，新能源车险从诞生以来就一直饱受诟病。然而，新能源车险这块 「难啃的骨头」，如今正在悄然走出亏损泥潭。

财险 「老三家」 半年报数据显示，上半年人保财险、平安产险、太保产险车险业务合计实现保费收入 3062.82 亿元，占行业车险业务收入的 68%。作为车险增长的新方向，三家险企的新能源车险保费占比在逐步提高的同时，已有险企实现了承保盈利。 

新能源车险实现承保盈利

作为财险业务的 「大头」，车险从来都是行业的必争之地，而 「老三家」 作为财险行业巨头，其车险业务极具 「话语权」。

半年报数据显示，人保财险、平安产险、太保产险上半年分别实现车险保费收入 1440.65 亿元、1086.11 亿元、536.06 亿元，分别同比增长 3.4%、3.6%、2.8%。

金融监管总局数据显示，上半年财险行业实现车险保费收入 4505 亿元，同比增长 4.5%。

从增速来看，「老三家」 的车险增速并不算高，但他们的综合成本率却在不断下降。

具体来看，上半年，人保财险、平安产险、太保产险的车险综合成本率分别为 94.2%、95.5%、95.3%。「上半年车险综合成本率同比优化 2.6 个百分点，主要得益于车险深化 『报行合一』 改革，持续推进费用精细化管理、优化费用投入。」 中国平安表示。

新能源车险作为车险领域的新增业务，在新能源车销量的带动下，也成为财险公司最重要的业务增长极之一。

然而，控费和赔付率却是掣肘险企开拓新能源车险的核心痛点。相较于传统燃油车，新能源车险呈现出 「高保费、高赔付」 的 「双高」 特征，其综合成本率普遍高企，让许多保险公司陷入 「保还是不保」 的两难境地。

行业数据显示，2024 年我国保险行业承保新能源汽车 3105 万辆，保费收入 1409 亿元，提供风险保障金额 106 万亿元，承保亏损 57 亿元，呈现连续亏损状态。

高赔付阴影下，部分险企开展新能源车险业务十分审慎。而作为行业排头兵，「老三家」 同样重视新能源车险业务，但不同于中小险企，「老三家」 在新能源车险业务领域已经找到了盈利 「秘诀」。

上半年，太保产险实现新能源车险原保险保费收入 105.96 亿元，在车险保费中的占比从上年同期的 14.1% 上升至 19.8%。新能源车险上半年服务车辆数累计超过 536 万辆，且家用车领域已实现盈利。中国太保副总裁俞斌在公司中期业绩发布会上表示：「新能源车险总体经营情况还是比较好的，已经进入盈利空间，家用车综合成本相对比较理想，商用车的综合成本还是超过 100%。」

平安产险在新能源车险业务上的表现同样有所突破。业绩报告显示，上半年平安产险新能源车险原保险保费收入 217 亿元，同比增长 46.2%，市场份额 27.6%，为新能源车主提供了 21 万亿元风险保障；同时实现当期新能源车险业务承保盈利，成本呈可持续优化趋势。

与此同时，平安产险和太保产险还在持续推进新能源车险风险减量。

平安产险提到，聚焦新能源风险减量服务，协同车企挖掘出险场景、优化车型设计，通过好车主平台精准推送安全指引与风险提示，提升经营能力和客户服务能力。俞斌也提到，目前公司采取的策略有两个：一是跟主机厂强化全面合作，降低赔付成本；二是利用数据优化风险选择。

积极出海拓展新市场

除了在国内市场积极探索盈利路径，头部险企还将目光投向海外市场，开始积极布局新能源车险业务出海，试图在全球新能源车险市场中抢占先机，寻找新的业务增长点。

人保财险总裁于泽在中期业绩发布会上表示，2025 年上半年，中国新能源汽车出口量突破百万辆，同比增长超过 70%，持续保持强劲的增长态势，为海外车险业务拓展提供坚实的市场基础并带来重大发展机遇。

《每日经济新闻》 记者注意到，推动新能源车出海已成为当前汽车行业的发展趋势之一。中国汽车工业协会数据显示，今年上半年，我国汽车出口 308.3 万辆，同比增长 10.4%，其中新能源汽车出口增长迅速，达 106 万辆，同比增长 75.2%。

当新能源汽车的市场不断拓展，与之配套的保险服务自然需要同步跟进。

据悉，人保财险已于 2025 年初顺利实现中国香港新能源车险业务首单落地，成为行业内首家在境外开展新能源车险业务的险企。「今年上半年，该项目已承保香港地区中国品牌新能源车辆超千台，当前赔付率约 50%，大幅好于预期，但由于承保台数较少仍需持续监控。」 于泽表示。

他提到，6 月，人保财险结合中国新能源汽车出口布局，选定泰国市场作为境外业务第二站，成功实现泰国业务首单落地，迈出了公司车险服务走向海外的关键一步，也是国内首家实现新能源车险海外落地的险企。

太保产险也同样在新能源车险出海布局方面迈出了第一步。日前，太保产险携手三井住友海上火灾保险 （MSIG） 及中怡保险经纪，与国内多家头部新能源车企达成战略合作，成功实现泰国市场多批次保单落地。

「新能源车出海保障链路较长，涉及航运物流、本土工厂相关的航运险和企财险，车辆销售中的产品质量与保修保障，以及保障车主用车风险的车险。」 中国太保产险相关负责人此前在接受保通社采访时表示，本次车险出海项目重点聚焦当地车主的风险保障，主要涵盖车辆损失险、第三者责任险及当地交通强制险。

展望未来，多家险企提到积极布局海外车险业务，并将其打造成为公司新的业务增长点。

「人保财险将以中国香港项目、泰国项目经验为支点，深化全球保险合作，继续积极探索其他东南亚国家市场、欧洲、南美洲主要保险市场落地，不断推动公司定价与管理能力的国际化输出。」 于泽表示，预计海外车险业务将成为公司新的业务增长亮点，将持续巩固并扩大公司在国际保险市场中的先发优势与核心竞争力。

太保产险方面在受访时亦表示，公司将优先聚焦东南亚、中东等中国车企重点布局市场，以此为突破口。核心是构建跨境协同网络，整合国际保险伙伴、经纪公司及上海临港再保中心等资源；同时输出国内新能源车险核心技术 （如精算模型、数字化理赔平台） 并做好本地化适配。

「在此基础上，一方面我们将对接国家 『走出去』 战略，参与跨境业务创新与国际规则对话；另一方面通过横向联动银行打造 『信贷+保险』 一站式方案降本控险，纵向依托车主授权数据反哺车型改良与风险减量。同时借临港再保平台推动车险合约及理赔标准全球化，协助车企建立海外维修与备件体系，最终形成中国方案引领的跨境车险新生态。」 太保产险称。

封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄