作者：
梁谦刚
人形机器人已从概念憧憬大步迈向商业化实战。
卫星通信午后突爆利好
9 月 8 日午后约 14:08，中国联通(600050) 股价突然拉升，盘中一度涨超 6.8%，收盘时涨幅回落至 4.82%。
消息面上，按照 《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》 有关部署，近日，工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可。中国联通可依法开展手机直连卫星等业务，深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用，丰富通信服务与产品供给。
除中国联通外，多只与卫星通信相关的概念股午后拉升明显。中国卫星在 14：09 左右直线拉升，收盘时股价涨停；震有科技由涨幅不到 3%，拉升至 12% 以上，收盘涨幅 10.08%。大幅拉升的还有华力创通、天银机电、北斗星通、航天智装、上海瀚讯等。
特斯拉首条博文展示最新人形机器人
9 月 7 日，特斯拉开通名为 「TeslaAI」 的官方微博，账号简介中称该账号主要用于介绍 「特斯拉人形机器人、智能辅助驾驶、Robotaxi 无人驾驶网约车、Coetex 计算集群」 等 AI 产品。
目前该微博已经发布一条图文内容，主要展示了特斯拉人形机器人的外观，并配文：「我一直在努力改善自己的身材。」 照片中展示了人形机器人实物，其采用浅金与黑色相结合的流线型机身设计，显著位置印有特斯拉标志性 Logo。据媒体报道，TeslaAI 官方微博展示的人形机器人，应当是先前曝光的 Optimus3 人形机器人，具有突破性的仿生手部设计。
9 月 7 日晚间，特斯拉官方微博转发 @TeslaAI 发布的内容，并配文称 「加速进化中」。
中信建投证券表示，特斯拉 Optimus 始终是机器人行情的核心，前期量产波折后对于明年展望逐步清晰，将利好板块β表现；此外马斯克巨额薪酬计划中也提及产品目标之一为累计交付 100 万台机器人，进一步表明特斯拉将在该领域继续深耕；后续 V3 的发布以及量产推进也值得关注。
人形机器人加速商业化进程
中国人形机器人明星企业也有新进展。宇树科技计划于 2025 年 10 月至 12 月向证券交易所提交上市申报文件，这一消息标志着这家估值超百亿元的机器人独角兽正式迈向资本市场；总部位于深圳的人形机器人公司优必选近日对外宣布获得 2.5 亿元大单，这也是目前全球人形机器人最大的单一合同；更早前，智元机器人和宇树科技中标中国移动旗下公司 「人形双足机器人代工服务采购项目」，总金额达 1.24 亿元。
据国家地方共建人形机器人创新中心预测，今年我国人形机器人销量有望突破 1 万台，同比增长 125%；《2025 人形机器人与具身智能产业研究报告》 则显示，我国今年人形机器人市场规模预计达 82.39 亿元，占全球约 50%。摩根士丹利发布报告预测，2050 年人形机器人市场超 5 万亿美元，年复合增速超 50%。
种种数据表明，人形机器人已从概念憧憬大步迈向商业化实战，一个全新的产业爆发期正呼啸而来。
机构高频调研股揭晓
据证券时报·数据宝统计，截至目前，今年以来机构调研 5 次及以上的人形机器人概念股有 60 只。调研频次靠前的是安培龙、汇川技术、广汽集团、中控技术、肇民科技等。
机构调研频次最高的是安培龙，今年以来累计获调研 102 次。公司在最近一次接受机构调研时提到，公司继续深耕敏感陶瓷技术、MEMS 技术以及传感器IC 芯片设计三大核心技术，进一步提升公司的市场占有率及核心竞争力。根据公司经营目标及业务规划以及近期发布的股权激励计划目标，预计未来三年的整体营收不低于 20% 的复合增长率目标稳定增长。
研发强度来看，据数据宝统计，上述 60 只机构高频调研的概念股今年上半年研发费用占营收比例均超 1%，均值为 8.59%。研发费用占营收比例居前的有索辰科技、云天励飞-U、奥比中光-UW、埃夫特-U、凌云光等。
以索辰科技为例，公司上半年研发费用占营收比例为 88.27%，排在第一位。2025 年半年报显示，公司在研项目包括生成式机器人设计、仿真及验证系统、足式机器人开发、工业并联机器人开发等。
从未来增长潜力来看，上述 60 只机构高频调研的概念股中，根据 5 家及以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超 20% 的有 23 只。以 9 月 8 日收盘价与机构一致预测目标价相比，7 股上涨空间逾 10%，包括软通动力、雷赛智能、中联重科、拓邦股份、祥鑫科技、伟创电气、奥比中光-UW。
（证券时报网）
文章转载自东方财富