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财联社
AI 热潮带来的存力需求，撕开了全球存储市场的供需缺口。
据台湾工商时报消息，DRAM 及 NAND 闪存市场都出现缺货，且缺货情况较此前预测更为严峻，预计今年四季度及 2026 年行业价格将进一步上升。
一方面，由于全球云厂商大幅上调 2026 年订单，现阶段存储三大原厂 （SK 海力士、美光、三星） 库存已经不足，未来产能或无法满足客户需求。
另一方面，传统 HDD 大厂相继减产，业内人士认为也可能造成至少半年的供应不足，迫使部分订单转向 SSD，进一步加剧 NAND 供应链紧张。
在这一背景下，全球存储行业多家厂商都相继开启调价。
继闪迪、美光、三星及西部数据宣布涨价之后，存储模组大厂威刚在日前宣布，自 29 日起停止 DDR4 报价，DDR5 与 NAND 闪存优先供应主要客户；NAND 闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部分报价，价格涨幅约 10%，被看作 NAND 闪存市场的 「开涨信号」。
上述报道指出，业内人士多认为，存储第四季度涨价已成定局。虽然 10 月合约价尚未正式敲定，但上游原厂涨价态度更为强势，涨幅可能超过原有预期——根据原有预期，DDR5 合约价上涨 10%-15％、现货价 15%-25％，DDR4 合约价涨幅逾 10％、现货价逾 15％。
德邦证券指出，本轮存储行业的上行周期，和 2016-2019 年、2020-2023 年有所不同，前两轮周期本质更多依托消费端发力，而本轮存储芯片的需求更多源自大型科技公司在 AI 时代的算力基建，持续性可能更强。
值得一提的是，美光日前在最新财报中表示，AI 需求已全面扩散至数据中心、PC、手机及车用等应用。
当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于 AI 高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，平安证券认为，自第二季度起 DRAM 和 NAND Flash 存储产品合约价有望筑底回升，叠加 eSSD、RDIMM 等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善，建议关注江波龙、德明利、兆易创新、香农芯创、开普云、澜起科技、东芯股份、普冉股份。
（财联社）
文章转载自东方财富
