【文章来源：新华财经】
新华财经北京 9 月 29 日电 （胡晨曦）A 股三大指数 9 月 29 日早间低开，随后震荡回升翻红，沪指半日涨 0.13%，创业板指早盘一度涨近 3%。盘面上，固态电池概念股表现强势，湘潭电化、多氟多等多股涨停；证券板块震荡走高，国盛金控涨停创出历史新高，华泰证券、东吴证券、广发证券涨幅居前。下跌方面，教育股集体大跌，中国高科、凯文教育双双触及跌停；猪肉、食品股同样表现不佳，龙大美食、傲农生物、温氏股份等多股下挫。
截至午间收盘，沪指报 3832.90 点，涨幅 0.13%，成交 5551 亿元；深证成指报 13355.98 点，涨幅 1.11%，成交 7291 亿元；创业板指报 3207.44 点，涨幅 1.77%，成交 3443 亿元。科创 50 指数报 1443.35 点，跌幅 0.51%，总成交额约 576 亿元。
热点板块
盘面上，电池、贵金属、证券、金属镍、固态电池、PEEK 材料等板块和概念股涨幅居前；教育、煤炭开采加工、养殖业、芬太尼、跨境支付、乳业等板块和概念股跌幅居前。
机构观点
中信证券：相比于上一轮存储上行周期 （2023Q3-2024Q2） 是 「强预期弱现实」，本轮存储周期上行是 「保守预期→北美 CSP 上调 CAPEX + HDD 需求外溢」，叠加 NAND 在过去约 3 个季度的时间里保持相对较低的产能利用率水平以及海外原厂谨慎的 CAPEX 预期，我们认为存储景气度上行至少将延续到 26H2。我们建议重视企业级 SSD 需求景气度，建议重点关注企业级产品进展快、涨价受益逻辑强的存储模组公司。
广发证券：进入四季度，市场板块结构上存在一个重要特征：2005 年至今，顺周期行业在四季度的上涨概率超过 65%，且有超过 60% 的概率跑赢沪深 300。但需要满足一定条件，即 「顺周期」 行业在四季度的 「日历效应」 基于宏观经济基本面变好的预期。在宏观基本面亮点不多，但产业赛道活跃年份，四季度股价对来年指引作用更强，业绩真空期提前演绎来年高增长板块。
华泰证券：近期 A 股市场进入上行平台期，结合日历效应来看，节前投资者情绪或以避险为主，但考虑到资金正反馈仍在持续、基本面改善仍在蓄势，市场或偏向缩量震荡。节后，宏观不确定性减弱，投资者交投意愿存在回暖动力，市场进入政策及业绩布局的窗口期。配置上，考虑到上周 TMT 板块成交额占比回升、季末资金存在风格调整需求，建议投资者小幅调整仓位，关注主线低位板块，如港股科技、国产算力、机器人，「反内卷」 中化工、电池及大众消费龙头。
消息面上
财政部：1-8 月国有企业利润总额 27937.2 亿元 同比下降 2.7%
财政部 29 日发布 2025 年 1-8 月全国国有及国有控股企业经济运行情况。数据显示，1-8 月，全国国有及国有控股企业 （以下称国有企业） 营业总收入同比增长 0.2%，利润总额同比下降 2.7%。营业总收入。1-8 月，国有企业营业总收入 539620.1 亿元，同比增长 0.2%。利润总额。1-8 月，国有企业利润总额 27937.2 亿元，同比下降 2.7%。应交税费。1-8 月，国有企业应交税费 39012.5 亿元，同比下降 0.3%。资产负债率。8 月末，国有企业资产负债率 65.2%，同比上升 0.3 个百分点。
水利部：预计 「十四五」 水利建设完成投资超 5.4 万亿元 是 「十三五」 的 1.6 倍
国新办举行新闻发布会，介绍 「十四五」 时期水利高质量发展成就并答记者问。水利部部长李国英介绍，「十四五」 以来，我国水利基础设施建设取得新进展。2022 年水利建设完成投资首次迈上万亿元大台阶，并连续 3 年突破历史纪录。2024 年达 13529 亿元，预计 「十四五」 水利建设完成投资超 5.4 万亿元，是 「十三五」 的 1.6 倍。「十四五」 以来，新开工重大水利工程 172 项，水利基础设施布局、结构、功能和系统集成加快优化。
王健林 「限高」 措施已取消
财联社记者 9 月 29 日查询，中国执行信息公开网已经没有万达集团董事长王健林 「限高」 信息。同时，另据企查查信息，并未显示王健林 「限高」 风险。此前了解到，本次事件是万达下属项目公司经济纠纷，或因在执行层面信息不对称导致。
编辑：罗浩
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