作者：
刘俊伶
受益于中国经济的强劲韧性、宏观政策的持续发力、消费市场的企稳回升，中国股市今年以来显著上涨，其中第三季度上证指数上涨超 12%，深证成指涨幅近 30%。在此背景下，海外资金加大对中国资产的配置力度。
QFII 新进重仓 18 股
据证券时报·数据宝统计，截至 10 月 22 日，共有 37 股三季报的前十大股东名单中出现 QFII 身影，按期末收盘价计算，合计持仓市值达到 62.71 亿元，其中思源电气、中国西电、海大集团等 13 股持仓市值超过 1 亿元。
思源电气三季报显示，摩根士丹利在第三季度增持公司股票，现为公司第五大流通股东，期末持股市值达到 12.67 亿元。公司近期在投资者调研活动中表示，海外 EPC 项目主要集中在东南亚和非洲地区，基于当地能源建设的需求，今年订单量有所增长。
从持股数量变动来看，QFII 在三季度新进重仓 18 股，增持 11 股，减持 8 股。新进重仓股中，铂科新材、中材科技、中策橡胶的期末持股市值居前，分别为 6.07 亿元、4.99 亿元、4.62 亿元。
QFII 今年以来持续青睐科技股，新进或增持的个股中，重点覆盖了锂电池、商业航天、芯片等新质生产力相关领域个股，如锂电池板块的中材科技、北纬科技，商业航天板块的天银机电、星网宇达，芯片板块的联芸科技、铂科新材等。
近期，多家外资机构发布报告，对中国股市持续看好。
10 月 22 日，高盛研究部股票策略分析团队发表的研报提到，中国股市有望步入更具持续性的上行趋势，预计主要股指到 2027 年底将上涨约 30%，主要由 12% 的趋势性盈利增长和 5%~10% 的进一步重估潜力所推动。高盛对慢牛行情的判断基于四大理由，包括有利于市场的政策窗口已开启、中国经济加速增长、市场仍处于低估值、海外资金对中国资产再配置。
另外，摩根士丹利首席中国股票策略师王滢表示，从全球投资人的总体配置来看，中国股票资产的仓位仍处于相对较低的水平。从长期来看，全球投资人对中国资产的进一步增持将是大势所趋。
QFII 和北向资金共同加仓 11 股
陆股通亦是外资加仓 A 股市场的重要渠道。
据数据宝统计，在 QFII 新进或增持的个股中，有 11 股在三季度同样获得北向资金加仓，其中铂科新材、大族数控、中材科技获得北向资金持股数量环比增长超 400%，且均为三季度 QFII 新进重仓股。
北向资金对铂科新材的持股量环比增长 868.82%，一跃成为公司第二大流通股东，另外巴克莱银行、瑞士联合银行在第三季度均新进重仓该股。铂科新材具有芯片概念，主要产品包括金属软磁粉、金属软磁粉芯及芯片电感等磁元件，广泛应用于光伏发电、新能源汽车及充电桩、数据中心、人工智能等领域。
从行业看，两大外资共同加仓股中，电力设备行业个股数量最多，共有 3 只，包括中国西电、神马电力、思源电气，均属于电网设备细分领域。今年以来我国电网建设持续加速，国家电网数据显示，今年前三季度，国家电网完成固定资产投资超 4200 亿元，同比增长 8.1%。2025 年全年，国家电网投资规模有望突破 6500 亿元。
超七成重仓股业绩报喜
从业绩看，37 只 QFII 重仓个股中，有 25 股前三季度净利润同比增长，星网宇达扭亏，整体报喜比例超过 70%。净利润同比增长的个股中，永鼎股份、光庭信息、圣农发展等 8 股净利润实现同比翻倍。
星网宇达前三季度实现归母净利润 0.38 亿元，其中第三季度实现归母净利润 0.54 亿元，环比、同比均为扭亏，盈利能力较上半年大幅增长。星网宇达在投资者互动平台上表示，公司的 IMU 产品可以运用于民用领域，公司研发出的光纤、MEMS 等系列化惯性导航和组合导航产品，除在公司的无人整机系统得到闭环应用外，也广泛应用于铁路检测、智能交通、机器人、无人采煤机、飞行滑板等领域和场景。
归母净利润同比增长的个股中，永鼎股份增速最高，前三季度归母净利润为 3.29 亿元，同比增长 474.3%，业绩大幅增长主要由于公司对联营企业东昌投资的权益法投资收益达 3.17 亿元，同比增加 2.92 亿元，该收益源于东昌投资房地产业务板块处置项目子公司。
（证券时报网）
文章转载自东方财富
