【文章来源：期货日报】
期货日报网讯 （记者 杨美）10 月 27 日，中国证监会发布 《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》（以下简称 《若干意见》）。
《若干意见》 按照 「针对核心关切、力求务实管用、于法有据」 的思路，聚焦中小投资者关注的重点问题，围绕强化发行上市过程中的中小投资者保护、营造有利于中小投资者公平交易的制度环境、压实经营机构中小投资者保护责任、严厉打击侵害中小投资者利益的违法行为、深入推进证券期货纠纷多元化解机制建设、更好发挥投资者保护机构职能作用、健全终止上市过程中的中小投资者保护制度机制、强化中小投资者保护的法治保障等八个方面，提出了二十三项具体措施。
具体来看，在上市公司信息披露方面，《若干意见》 明确，压实上市公司及相关方的信息披露责任。严格要求上市公司依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所 必需的信息，以及对经营活动和未来发展产生重大影响的风险因素，增强信息披露的针对性和有效性。
在加强程序化交易监管方面，《若干意见》 提出，加大对程序化交易报告的信息核查力度，完善异常交易监控标准，针对性强化交易监测监控，维护市场交易的公平性。
《若干意见》 还提到，要加强证券期货经纪业务监管。严格落实证券交易、期货交易必须统一通过证券公司、期货公司业务系统的法律要求，严禁客户利用证券公司、期货公司的交易系统从事非法行为。督促证券公司切实发挥监督职能，加强对交易单元的统一管理，严禁为个别投资者提供特殊便利。
为压实经营机构中小投资者保护责任，《若干意见》 提出，引导经营机构加强投研核心能力和产品研发能力建设， 提供更多与中小投资者风险承受能力相适配，有利于增强市场活力、服务实体经济的产品与服务。同时督促经营机构落实投资者教育服务与适当性管理责任。此外，督促经营机构建立健全投诉和纠纷处理工作机制，与强化经营机构内部控制与合规管理体系有机衔接，定期排查分析投诉和 纠纷背后的风险隐患，及时解决突出问题，提高经营管理与服务水平，从源头化解矛盾。
《若干意见》 还明确，将严厉整治各类不利于投资者保护的市场乱象。依法从严打击内幕交易、操纵市场、违规减持上市公司股份、短线交易、非法证券期货投资咨询、通过自媒体平台等渠道编造传播虚假信息或者误导性信息等扰乱证券期货市场秩序的违法行为。
在深入推进证券期货纠纷多元化解机制建设方面，《若干意见》 也提出了相关举措。进一步发挥调解的基础性作用，推动证券监管部门与人民法院证券期货纠纷 「总对总」 诉调对接机制全面落地实施，推动人民法院加大立案后委托调解力度。推动完善 「示范判决+批量调解」 工作机制。同时，充分发挥民事诉讼的功能作用，鼓励当事人通过普通代表人诉讼等制度解决证券期货矛盾纠纷。
《若干意见》 还提到，将夯实中小投资者保护的法治基础。支持、配合制定金融法，推动修订证券投资基金法、证券公司监督管理条例，推动出台上市公司监督管理条例，完善有关投资者保护的制度规定。推动出台操纵市场、内幕交易民事赔偿司法解释，推动制定、修改内幕交易、背信损害上市公司利益犯罪刑事司法解释和私募基金犯罪司法政策文件，为保护中小投资者合法权益提供更加有力的法治保障。
总的来看，相关措施有利于健全投资者保护机制，增强资本市场内在稳定性，有效保护中小投资者合法权益，有力提振市场信心。
据悉，《若干意见》 作为落实中央政治局会议要求的重要成果，明确了当前和今后一个时期中小投资者保护的总体思路和政策举措，是资本市场投资者保护领域的一部综合性政策文件。下一步，中国证监会将会同有关方面持续强化工作协同，推动 《若干意见》 各项举措落实落地，切实保护好投资者特别是中小投资者合法权益。
