作者：
王彭
10 月以来，多只在三季度被外资巨头抱团买入的个股呈现较大涨幅，其中包括睿能科技、力星股份、远大智能、国光连锁等。站在当下时点，尽管市场短期震荡，但多家外资机构认为，A 股中期积极因素正在累积，诸多结构性机会值得关注。其中，AI 算力、半导体及创新药等高景气赛道尤其值得关注。
外资巨头三季度抱团买入的多个标的 10 月以来表现强势。Choice 数据显示，中信证券资产管理 （香港） 有限公司、高盛、摩根大通和美林国际 4 家 QFII 不约而同新进睿能科技前十大流通股股东名单。此外，瑞银集团在二季度末持有 49.8 万股的基础上，大幅增持了 64.8 万股。
截至三季度末，瑞银集团和中信证券资产管理 （香港） 有限公司持有该股的数量均超过 100 万股。截至 11 月 4 日，睿能科技 10 月以来上涨 31.85%。
力星股份同样在三季度获得了多家 QFII 青睐。Choice 数据显示，今年三季度，摩根士丹利、瑞银集团、摩根大通、巴克莱银行、高盛国际和中信证券资产管理 （香港） 有限公司 6 家 QFII 新进该股前十大流通股股东名单。截至 11 月 4 日，力星股份 10 月以来上涨 17.5%。
今年三季度末，摩根大通、阿布扎比投资局、瑞银集团、高盛国际和中信证券资产管理 （香港） 有限公司 5 家 QFII 新进远大智能前十大流通股股东名单。其中，摩根大通、阿布扎比投资局和瑞银集团持股数量均超过 300 万股。截至 11 月 4 日，远大智能 10 月以来上涨 28.1%。
此外，摩根大通、高盛国际和摩根士丹利三家 QFII 三季度新进国光连锁前十大流通股股东名单。其中，截至三季度末，摩根大通持有国光连锁的数量超过 150 万股。截至 11 月 4 日，国光连锁 10 月以来上涨 46.72%。
站在当下时点，多家外资机构认为，尽管短期 A 股市场出现波动，但中期积极因素正在累积，诸多结构性机会值得关注。
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊发表公开观点表示，近期市场波动加剧，但市场中期展望依然向好。他认为，支撑市场上行的几大关键因素并未改变：整体盈利逐步复苏，各类场外资金持续净流入市场，科技主题的叙事有望推动估值重构，以及 「以投资者为本」 的资本市场建设正稳步推进。
「从行业层面看，今年三季度有六成行业实现盈利同比增长。其中，有色金属、非银金融、电子、传媒、商贸零售、计算机及电力设备等板块实现了超过 30% 的单季同比增长。受益于人工智能主题的快速发展，三季度与人工智能相关的行业均实现了较快的同比盈利增长。」 孟磊称。
路博迈基金首席市场策略师朱冰倩接受上证报记者采访时表示，在全球产业趋势与国内政策的双重驱动下，A 股中的 AI 算力、半导体及创新药等板块维持高景气。历史经验表明，此类科技成长资产在降息周期中通常表现领先。
「当前，稳增长政策预期已被市场较大程度定价，国际投资者更加关注中国经济和上市公司的基本面。科技、创新药等部分行业的结构性成长趋势仍在延续，算力芯片、存储、液冷、云服务、IDC、国产软件、AI 端侧应用以及储能等方向值得关注。」 惠理集团投资组合总监盛今对上证报记者称。
（上海证券报）
文章转载自东方财富
