周四 (11 月 6 日) 燃气轮机概念股表现强势，三角防务20CM 涨停，潍柴动力、联德股份、万泽股份等涨停，航亚科技、豪迈科技、杰瑞股份等跟涨。
消息面上，根据机构调研报告，全球燃气轮机市场正在经历订单的大幅增长，西门子能源、GE Vernova 和三菱电力等主要参与者报告了创纪录的积压订单，部分燃气轮机型号的交付周期长达 37 个月。
西门子能源在 2025 年上半年燃气轮机新单中约 60% 来自数据中心，订单积压已达约 1360 亿欧元，三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。
美国能源部报告 《2024 United States Data Center Energy Usage Report》 显示，美国数据中心在 2023 年的电力消耗为 176TWh，占美国总电力需求的 4.4%。预计到 2028 年美国数据中心电力需求将增加到 325-580TWh，2024-2028 年 CAGR 有望达 13%-27%，占美国总电力需求的 6.7%-12%。
据美国能源信息署 （EIA） 的数据，2023 年天然气占美国发电能源使用量的 43%，是最大的单一能源，为匹配电力需求增长的优质选择，也是 AI 数据中心供电的关键解决方案。
华泰证券研报显示，AI 数据中心拉动电力需求，燃气轮机为匹配需求增长的优质选择，全球燃气轮机销量/订单有望持续高增，主机厂扩产计划明确。热端动力涡轮叶片/主轴等部件价值量较高，此前主要零部件供应商为海外铸锻件公司，高端铸造与锻造生产的零部件扩产周期较长，因此国内厂商有望借此机会切入全球供应链。
西部证券研报显示，预计 2023-2027 年人工智能数据中心用电量复合增长率将高达 27%。根据 IEA 的预测，天然气发电将占未来十年 AIDC 总电力需求量近 15%。
西部证券预测 2024-2035 年，数据中心用电量将由 415TWH 上涨到 1200TWH，燃气轮机主发占比为 17.5%，备发占比为 17.5%，占到 2024-2035 年电源装机量的 43%，复合增长率为 12%，产业持续呈现高景气度。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
