乘联分会：10 月新能源乘用车厂商出口 25.1 万辆 同比增长 104.2%

　　2025 年 10 月全国乘用车市场回顾

　　零售：10 月全国乘用车市场零售 224.2 万辆，同比下降 0.8%，环比下降 0.1%。今年以来累计零售 1,925.0 万辆，同比增长 7.9%。今年国内车市零售累计增速从 1-2 月增长 1.2%，3-6 月增长 15%，7-9 月增速徘徊在 6% 左右，10 月回落到持平状态，呈现下半年高基数的减速特征，基本符合年初判断的 「前低中高后平」 的走势。

　　车市的 「金九银十」 特色在 2016 年前较明显，当时房价较低，购车首购群体多，黄金周前买车热情高，9 月购车一般高于 10 月，因此有了 「金九银十」 的概念。随着房价暴涨，车市在 2017 年阶段性见顶，随着年轻人买车的新购群体减少，换购群体逐步成为主力，「金九银十」 也逐渐变成 「银九金十」，车市销量近 7 年没有突破。但今年的情况有些特别，由于中秋落在 10 月，随着部分省市以旧换新补贴政策的收紧，区域间销量增速出现分化，10 月销量未能持续拉升。

　　2025 年 10 月乘用车市场的特征：一、10 月乘用车厂商生产、出口、批发均创当月历史新高，出口创出历年各月的历史新高；二、国有大集团自主品牌发力强增长，上汽、东风、长安、奇瑞、北汽等五大国有大集团的自主品牌 10 月同比合计增长 17%，其中极狐、岚图、深蓝等大集团的自主品牌 「创二代」 强势增长；三、今年新车呈现波段式批量上市，叠加 「反内卷」 工作推进遏制无序降价，车企转向 「增配不增价」 策略，提升产品吸引力。直观的降价价格战稍显温和，但年款增配、调整车主权益、「两新」 政策叠加本品厂补加码等隐形优惠措施层出不穷，10 月新能源促销环比 9 月微降到 9.8%；四、10 月燃油车国内零售同比下降 10%；纯电动市场零售同比增长 20%，增程同比下降 7.7%，插混同比下降 10.3%，新势力中的纯电动与增程的结构占比，从去年的 49%:51% 变为 74%:26%；五、10 月新能源车国内零售渗透率为 57.2%，呈现出由报废更新、置换更新叠加新能源免征购置税等普惠政策托底下的新能源平稳增长；六、2025 年 1-10 月自主燃油乘用车出口 235 万，下降 9%，自主新能源出口 153 万，增长 126%，新能源占自主出口 39.5%。

　　10 月自主品牌零售 155 万辆，同比增长 4%，环比增长 3%。当月自主品牌国内零售份额为 68.7%，同比增长 3 个百分点。1-10 月自主品牌零售市场份额 65%，较去年同期增长 5.5 个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企品牌份额提升明显。

　　10 月主流合资品牌零售 51 万辆，同比下降 10%，环比增长 3%。10 月德系品牌零售份额 13.5%，同比下降 2.3 个百分点，日系品牌零售份额 12.3%，同比下降 0.6 个百分点。上汽通用同比增长 35%，美系品牌市场零售份额 3.7%，同比下降 0.3 个百分点。韩系和其他欧系品牌零售份额有所微增。

　　10 月豪华车零售 19 万辆，同比下降 10%，环比下降 23%。10 月豪华品牌零售份额 8.4%，同比下降 0.8 个百分点，传统豪华车市场较合资压力更大一些。

　　出口：根据乘联数据，10 月乘用车出口 （含整车与 CKD）56.8 万辆，同比增长 27.7%，环比增长 7.5%，1-10 月乘用车厂商出口 456.7 万辆，同比增长 14.2%。10 月新能源车占出口总量的 44.2%，较同期增长 17 个百分点。10 月自主品牌出口达到 47.6 万辆，同比增长 27%，环比增长 3%；合资与豪华品牌出口 9.2 万辆，同比增长 31%。

　　生产：10 月乘用车生产 295.1 万辆，同比增长 11.4%，环比增长 3.7%。1-10 月乘用车生产 2,373.8 万辆，累计同比增长 13.6%，10 月乘用车生产较历史同期高点 2024 年 10 月的 265 万辆又高出 30 万辆，生产走势平稳向上。10 月豪华品牌生产同比增长 12%，环比下降 9%；合资品牌生产同比下降 1%，环比下降 7%；自主品牌生产同比增长 15%，环比增长 8%。

　　批发：10 月全国乘用车厂商批发 293.2 万辆创当月历史新高，同比增长 7.6%，环比增长 4.9%；1-10 月全国乘用车厂商批发 2,377.0 万辆，同比增长 12.3%。受零售调整的影响，10 月乘用车批发同比增速比零售增速高出 8 个百分点。10 月自主车企批发 214.2 万辆，同比增长 13%，环比增长 9%。主流合资车企批发 55.7 万辆，同比下降 3%，环比增长 3%。豪华车批发 23.3 万辆，同比下降 6%，环比下降 19%。

　　10 月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，部分中间企业有逐步崛起迹象。上汽通用五菱、赛力斯、小米、蔚来等车企的环比表现较强。10 月 10 万辆以上销量的乘用车厂商 7 家 （上月 7 家，去年同期 8 家），占整体市场份额 55%（上月 53%，同期 60%）。5-10 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 22%（上月 21%，同期 16%），1-5 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 22%（上月 24%，同期 21%）。

　　库存：由于 10 月厂商生产态势较平稳，10 月厂商批发低于生产 1.9 万辆，而厂商月度国内批发高于零售 12.3 万辆，10 月乘用车厂商总体库存增长 14 万辆 （去年同期下降 5 万辆），今年 10 月是车企主动加库存，去年是零售拉动的库存下降。今年 1-10 月行业总体库存下降 8 万辆 （去年 1-10 月下降 96 万辆，2023 年下降 11 万、2022 年增长 60 万）。

　　新能源板块：

　　10 月新能源乘用车生产达到 165.7 万辆，同比增长 19.8%，环比增长 10.2%；1-10 月累计生产 1,203.7 万辆，增长 30.3%。

　　10 月新能源乘用车批发销量达到 162.1 万辆，同比增长 18.5%，环比增长 8.5%；1-10 月累计批发 1,205.8 万辆，增长 29.9%。（比较：10 月常规燃油乘用车批发销量达到 131 万辆，同比下降 3%，环比增长 1%；1-10 月累计批发 1,170 万辆，下降 2%）。

　　10 月新能源乘用车市场零售 128.2 万辆，同比增长 7.3%，环比下降 1.3%；1-10 月累计零售 1,015.1 万辆，增长 21.9%。（比较：10 月常规燃油乘用车零售 96 万辆，同比下降 10%，环比增长 2%；1-10 月累计批发 910 万辆，下降 4%）。

　　10 月新能源乘用车厂商出口 25.1 万辆，同比增长 104.2%，环比增长 18.6%；1-10 月累计出口 187.9 万辆，增长 71.7%。（比较：10 月常规燃油乘用车出口 32 万辆，同比下降 2%，环比增长 0.1%；1-10 月累计批发 269 万辆，下降 7%）。

　　1) 批发：10 月新能源车厂商批发渗透率 55.3%，较 2024 年 10 月提升 5.1 个百分点。10 月，自主品牌新能源车渗透率 70.1%；豪华车中的新能源车渗透率 39.1%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有 7.1%。

　　10 月纯电动批发销量 102.0 万辆，同比增长 31.6%，环比增长 7.5%；10 月狭义插混销量 48 万辆，同比增长 2%，环比增长 13%；10 月增程式批发 12.1 万辆，同比下降 1.9%，环比增长 0.01%。10 月新能源批发结构中：纯电动 62.9%(同比+6.3%，环比-0.6%)、狭义插混 29.6%(同比-4.9%，环比+1.2%)、增程式 7.5%(同比-1.4%，环比-0.6%)。2025 年 1-10 月新能源批发结构中：纯电动 62%(同比+4.0%)、狭义插混 29%(同比-2.9%)、增程式 9%(同比-1.1%)。

　　10 月 B 级电动车批发 30.1 万辆，同比增长 25%，环比增长 5%，占纯电动份额 30%，较去年同期下降 1.6 个百分点。纯电动市场的 A00+A0 级经济型电动车市场较好，其中 A00 级批发销量 17.2 万辆，同比增长 7%，环比增长 8%，占纯电动的 17% 份额，较去年同期下降 3.9 个百分点；A0 级批发销量 24.6 万辆，占纯电动的 24% 份额，同比下降 2.1 个百分点；A 级电动车 25.5 万，占纯电动份额 25%，同比增长 5.5 个百分点；经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

　　10 月乘用车批发销量超两万辆的车型有 32 个 （上月 25 个），宏光 MINI（61,119 辆）、比亚迪宋 （51,186 辆）、吉利星愿 （45,328 辆）、比亚迪秦 （44,532 辆）、博越 （38,679 辆）、Model Y（38,562 辆）、元 UP（37,685 辆）、海鸥 （36,604 辆）、小米 YU7（33,662 辆）、海狮 06（33,200 辆）、海豹 06（32,807 辆）、轩逸 （32,360 辆）、速腾 （30,564 辆）、五菱缤果 （27,321 辆）、海豚 （26,766 辆）、秦 L（26,716 辆）、缤越 （24,495 辆）、星越 （23,978 辆）、瑞虎 8（23,973 辆）、RAV4（23,669 辆）、哈弗大狗 （23,426 辆）、Model 3（22,935 辆）、帕萨特 （22,416 辆）、瑞虎 5X（22,050 辆）、海豹 05（21,985 辆）、长安 CS75（21,882 辆）、CR-V（20,843 辆）、智己 LS6（20,832 辆）、零跑 C10（20,420 辆）、问界 M7（20,256 辆）、深蓝 S05（20,102 辆）、方程豹钛 7（20,024 辆）。其中新能源车型占 20 个，近期的博越、轩逸、速腾、缤越、RAV4 等燃油车主力车型国内表现较强。

　　2） 零售：10 月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率 57.2%，较去年同期提升 4.3 个百分点。在 10 月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率 77.9%；豪华车中的新能源车渗透率 22.2%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有 7%。从月度新能源车国内零售份额看，10 月自主品牌新能源车零售份额 70.8%，同比下降 5.0 个百分点；主流合资品牌新能源车份额 3.2%，同比增长 0.1 个百分点；新势力份额 22.7%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长 6 个百分点；特斯拉份额 2%，同比下降 1.4 个点。

　　3） 出口：根据海关统计数据 10 月汽车出口 82.8 万辆，增长 42%；1-10 月汽车出口 651 万辆，增长 23%。10 月新能源乘用车出口 25 万辆，同比增长 104%，环比增长 19%。占乘用车出口 44.2%，较去年同期增长 16.6 个百分点；其中纯电动占新能源出口的 64%（去年同期 81%），作为核心焦点的 A00+A0 级纯电动车出口占纯电动出口的 37%（去年同期 42%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占新能源出口的 33%（去年同期 18%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。10 月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车 （80,108 辆）、奇瑞汽车（40,816 辆）、特斯拉中国 （35,491 辆）、智己汽车 （14,138 辆）、吉利汽车（13,626 辆）、上汽通用五菱 （11,127 辆）、长安汽车（9,515 辆）、零跑汽车（6,565 辆）、上汽乘用车 （5,864 辆）、长城汽车（5,061 辆）、小鹏汽车（4,999 辆）、极星汽车（4,781 辆）、沃尔沃亚太 （3,129 辆）、东风汽车 （3,067 辆）、光束汽车 （2,822 辆）、广汽埃安 （1,902 辆）、智马达汽车 （1,396 辆）、北京汽车制造厂 （1,250 辆）、一汽红旗 （1,069 辆）、领途汽车 （853 辆）、上汽大通 （587 辆）、江苏悦达起亚 （539 辆）、江淮汽车（530 辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。

　　从海外体系建设上看，部分自主品牌的 CKD 出口占比较高，长城汽车 CKD 出口占比 51%，江铃福特 CKD 出口占比 18%、智己汽车 CKD 出口占比 7%、比亚迪 CKD 出口占比 6%，从整车出口转向 CKD 出口和海外本地化生产体系建设上看，长城汽车、江铃福特、智己汽车、比亚迪汽车等企业都表现很优秀。

　　4） 车企：10 月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪汽车纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上 「多线并举」 策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到 21 家 （同比持平，环比多 1 家），占新能源乘用车总量 94%（上月 92.6%，去年同期 93.8%）。其中，比亚迪汽车 （436,856 辆）、吉利汽车 （177,882 辆）、上汽通用五菱 （113,883 辆）、奇瑞汽车（104,945 辆）、长安汽车（98,633 辆）、零跑汽车（70,289 辆）、特斯拉中国 （61,497 辆）、赛力斯汽车 （48,700 辆）、小米汽车（48,654 辆）、长城汽车（46,066 辆）、东风汽车 （42,350 辆）、小鹏汽车（42,013 辆）、蔚来汽车 （39,966 辆）、上汽乘用车 （37,288 辆）、理想汽车（31,767 辆）、广汽埃安 （28,199 辆）、智己汽车 （25,145 辆）、极狐汽车 （23,387 辆）、一汽奔腾 （18,468 辆）、一汽红旗 （15,431 辆）、广汽丰田 （11,630 辆）。

　　国内新能源乘用车零售突破 2 万辆的企业是：比亚迪汽车 （295,871 辆）、吉利汽车 （164,256 辆）、上汽通用五菱 （99,752 辆）、长安汽车 （83,424 辆）、鸿蒙智行 （68,216 辆）、零跑汽车 （63,724 辆）、奇瑞汽车 （57,742）、小米汽车（48,654 辆）、长城汽车（41,005 辆）、东风汽车 （40,067 辆）、蔚来汽车 （39,966 辆）、小鹏汽车 （37,014 辆）、理想汽车（31,767 辆）、上汽乘用车 （27,605）、特斯拉中国 （26,006 辆）、广汽埃安 （23,958 辆）、极狐汽车 （23,387 辆）。自主主流车企的新能源日益走强，吉利汽车、上汽通用五菱、长安汽车、鸿蒙智行、零跑汽车、小米汽车等车企国内新能源零售表现很好。

　　5） 新势力：10 月新势力零售份额 22.7%，同比增长 6 个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比 74.3%，较同期的 53.6% 占比大幅提升；新势力纯电动中的 10-15 万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为 「创二代」，市场表现较强，份额 15%，同比增长 2.8 个百分点，如深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐汽车、岚图等自主大集团的 「创二代」 新能源品牌表现优秀。

　　6） 普混：10 月普通混合动力乘用车批发 8.9 万辆，同比下降 4%，环比增长 8%。其中广汽丰田 (37,095 辆)、一汽丰田 (35,370 辆)、东风本田 (5,779 辆)、长安福特 (4,537 辆)、东风汽车 (2,920 辆)、广汽本田 (2,770 辆)、吉利汽车 (140 辆)、广汽传祺 (109 辆)。普通混合动力的市场相对平稳，自主混动的海外市场走势较强。

　　2025 年 11 月份全国乘用车市场展望

　　2025 年 11 月共有 20 个工作日，较去年同期少一天，较 10 月的 19 个工作日多一天，生产销售时间相对稍短。

　　政策推动年末增量。受今年新能源车车购税免税到期，明年买车多 5 个点车购税的政策影响，消费者年末购车紧迫感更强，因而选择车型更考虑提车进度。为应对交付周期延长导致的消费者购车成本上升，车企纷纷推出购置税补贴方案，这种兜底式方案只是今年年末的暂时行为，未来不可持续。消费者购车受环境气氛影响很大，由于热销车型的购买排队，很多消费者转而购买平销车型，这推动了车市消费热度持续上升，销量会有进一步提升。

　　季节因素推动年末走强。随着天气转冷和年末农民工逐步返乡，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也将逐步升温。库存是有效保障购车选择的基本要求，12 月到春节前的旺销期需要库存充裕，11 月是建库存的最佳时机，因此 11 月的厂商销量仍会表现较强。

　　出口延续强势增长。下半年以来中国汽车出口局面持续向好，自主新能源的海外市场认可度不断提升，海外营销网络快速扩张，部分海外市场增势良好。随着国际芯片等供应链的不稳定现象出现，中国汽车产业链的优势进一步体现，中国汽车出口的增长态势仍将延续。虽然外部贸易环境更为复杂，但俄罗斯去库存压力减少，推动中国对俄罗斯和中亚地区的汽车出口负增长压力减小。

　　2025 年 1-9 月汽车行业利润率 4.5%，汽车行业收入达 7.8 万亿

　　在 「两新」 政策效应持续显现、全国统一大市场纵深推进、去年同期低基数等多重因素作用下，2025 年 1—9 月份全国规模以上工业企业实现利润总额 53,732.0 亿元，同比增长 3.2%，营业收入利润率为 5.26%，同比提高 0.04 个百分点，带动相关产品所在行业及链条行业效益向好。在汽车置换更新补贴政策带动下，2025 年 1-9 汽车生产 2,405 万辆，同比增长 11%。2025 年 1-9 月汽车行业收入 78,235 亿元，同比增长 7.8%；成本 68,867 亿元，增长 8.6%；利润 3,483 亿元，同比增长 3.4%；汽车行业利润率 4.5%，相对于下游工业企业利润率 6% 的平均水平，汽车行业仍属偏低。由于生产增长较强，9 月的汽车行业收入 10,186 亿元，同比增长 9.8%；成本 8,978 亿元，增长 7.5%；利润 447 亿元，同比增长 38%；汽车行业利润率 4.4%，环比上升明显，相较去年 9 月的 3.4% 仍属较好的。

　　各地大力度推动 「两新」 政策落地实施，有效释放内需活力，消费品以旧换新政策加力扩围效果明显，汽车行业效益改善明显，但还是落后于其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，对改善上游钢铁行业利润的促进效果也已经有所体现。因此中央及各级政府积极稳定燃油车消费，更好地推动了报废更新的实施。期待车市 「油电同权」 推动 「油电同强」，未来汽车行业总体形势必能持续稳中向好。

　　2025 年 1-9 月中国汽车出口市场表现超强

　　2025 年 1-9 月中国汽车实现出口 571 万辆，同比增速 21%，9 月中国汽车实现出口 76.3 万辆，同比增长 26%，环比增长 0%，同比和环比走势总体较强。2025 年 9 月中国新能源汽车出口 30 万辆，增长 66% 的表现也是很好的；2025 年 1-9 月新能源汽车出口量 232 万辆，同比增长 52%，较 2024 年 1-9 月 22% 增速，增长较多。

　　2025 年 9 月中国汽车出口总量的前 10 国家：俄罗斯 58,707 辆、阿联酋 46,616 辆、墨西哥 38,994 辆、澳大利亚 31,020 辆、英国 28,821 辆、比利时 28,289 辆、沙特 28,012 辆、菲律宾 26,025 辆、阿尔及利亚 22,265 辆和哈萨克斯坦 21,064 辆，其中本期较同期增量增长的前五是：澳大利亚 21,468 辆、阿尔及利亚 21,386 辆、阿联酋 18,069 辆、英国 16,018 辆和菲律宾 11,430 辆。俄罗斯市场的中国车企防风险意识提升，虽然 1-9 月俄罗斯国内销量下滑不大，但 2025 年 1-9 月我们对俄罗斯的出口下降幅度较大。

　　2025 年累计整车出口总量的前 10 国家：墨西哥 362,103 辆、阿联酋 320,096 辆、俄罗斯 288,582 辆、比利时 211,923 辆、澳大利亚 198,903 辆、沙特 197,955 辆、英国 197,023 辆、巴西 193,844 辆、菲律宾 176,571 辆和哈萨克斯坦 130,204 辆，其中本期较同期增量增长的前五是：阿联酋 117,178 辆、澳大利亚 79,881 辆、菲律宾 71,889 辆、哈萨克斯坦 61,180 辆和英国 58,928 辆。

　　2025 年 9 月中国新能源汽车出口总量的前 10 国家：比利时 27,247 辆、菲律宾 21,957 辆、英国 19,435 辆、韩国 15,500 辆、阿联酋 15,424 辆、澳大利亚 15,017 辆、德国 14,289 辆、印度 12,444 辆、泰国 11,308 辆和西班牙 10,545 辆，其中本期较同期增量增长的前五是：英国 13,808 辆、菲律宾 12,612 辆、韩国 12,016 辆、澳大利亚 11,825 辆和阿联酋 10,001 辆。

　　2025 年 1-9 月中国新能源汽车出口总量的前 10 国家：比利时 202,663 辆、菲律宾 137,374 辆、英国 133,744 辆、巴西 129,946 辆、墨西哥 125,651 辆、澳大利亚 99,750 辆、泰国 84,806 辆、阿联酋 71,925 辆、土耳其 67,805 辆和印度 66,213 辆，其中本期较同期增量增长的前五是：菲律宾 67,405 辆、墨西哥 64,069 辆、澳大利亚 47,971 辆、英国 44,951 辆和土耳其 44,738 辆。

　　中国新能源车 2025 年 1-9 月出口表现好于预期，主要是插混和普混替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混皮卡出口表现较强，成为新能源商用车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口到西欧和亚洲市场。燃油车市场的俄罗斯下滑体现得很充分，而我们监控的俄罗斯市场零售量下滑较小，其中中国车企的吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、比亚迪汽车等主力车企表现良好。

　　2025 年 1-9 月中国汽车进口 36 万辆

　　2025 年 1-9 月进口汽车 36 万辆，同比下降 32%，由于国内新能源车不断崛起并走高端路线，进口车市场持续保持了下滑趋势。其中 9 月进口车 4.1 万辆，同比下降 26%，环比下降 10%。进口车市场在 2014 年达到 143 万辆峰值后便掉头向下， 2024 年进口规模持续锐减，全年进口仅有 70 万辆，同比下降 12%。目前 2025 年 1-9 月进口汽车 36 万辆，同比下降速度较快，进口车市场持续萎缩压力较大。

　　9 月进口车下滑压力仍较大。2025 年 9 月进口量最高的前 10 国家是：日本 18,265 辆、德国 10,549 辆、斯洛伐克 3,832 辆、英国 3,790 辆、瑞典 1,636 辆、美国 1,462 辆、墨西哥 511 辆、奥地利 248 辆、匈牙利 202 辆和印度 110 辆。其中本期较同期增量增长的前五是：日本 7,263 辆、英国 1,143 辆、印度 104 辆、芬兰 101 辆和西班牙 53 辆。

　　2025 年 1-9 月进口量最高的是日本 143,681 辆、德国 79,427 辆、斯洛伐克 43,265 辆、美国 41,736 辆、英国 29,918 辆、瑞典 9,131 辆、墨西哥 3,398 辆、奥地利 2,244 辆、匈牙利 1,586 辆和韩国 859 辆。其中本期较同期增量增长的前五是：芬兰 660 辆、西班牙 295 辆、印度 178 辆、马来西亚 58 辆和伊朗 22 辆。

　　2025 年 1-9 月份，美国进口车下降到 79,427 辆，同比下降 47%。而 9 月份美国车进口 1,462 辆，同比下降 85%，环比下降 50%。

　　随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，国内燃油车需求在今年三季度仍持续萎缩 （国内厂商销量增长是因为库存调节的低基数因素），进口燃油车需求也出现明显下降。美国进口车近几年快速下滑，从 2017 年 28 万辆的进口规模，到 2024 年下降到 10.5 万辆，下滑幅度较大。2025 年 1-9 月份，美国进口车下降到 40,274 辆。同比下降 48%，而 9 月份美国车进口 2,902 辆，环比下降 67%，同比下降 65%。随着国际关系的不确定性增加，还是要未雨绸缪建立多维的进口模式，维持进口车合理规模，保障国际供给链的安全。

　　今年 9 月超豪华车市场有所改善，劳斯莱斯和法拉利等进口车表现较好，上海地区超豪华需求明显回升。

　　2025 年 9 月中国占世界汽车份额 38%

　　2025 年 9 月世界汽车销量达到 855 万辆，同比增长 10%，环比增长 12%。随着中国和美国车市的持续走强，2025 年 9 月世界车市超越 2017 年 9 月峰值，处历年的峰值水平。2025 年 1-9 月销量 7,053 万辆，同比增长 6%。

　　2025 年 1-9 月的全球汽车销量增长 6%，其中中国汽车销量 2,432 万辆, 增长 13%; 美国销量 1,258 万辆，增长 4%；印度销量 400 万辆, 增长 2%；日本销量 346 万辆，增长 5%；德国销量 233 万辆，下降 1%。目前看中国市场最有活力，增速快，俄罗斯市场下滑严重，墨西哥的增速放缓，而南美的阿根廷等市场表现较好。

　　中国汽车的世界份额不断提升，9 月中国的世界份额回升到 38% 的较好水平，较去年提升 2 个百分点。2024 年中国达到世界汽车的 34.2%；2025 年 1-9 月中国达到世界汽车的 34.5%。

　　今年世界前 10 车企中两家中国车企的份额继续稳步提升，其中比亚迪汽车达到世界第 6 位、吉利汽车第 9 位，奇瑞汽车第 11 位。除了美国市场暂时性异常较强和铃木等在印度市场表现较好外，其它国际品牌份额均全面较大的下滑。

　　2025 年 1-9 月中国占世界新能源车份额 68%

　　2025 年 1-9 月份世界汽车销量达到 7,053 万辆，新能源汽车达到 1,571 万辆。2025 年 1-9 月世界广义新能源车销售比例达到世界汽车销量占比为 29.2%，比 2024 年全年增长 2.9 个百分点，而狭义新能源车达到了 22.3% 的水平，呈现相对较强的状态。2025 年 1-9 月的新能源车份额达到 22.3%，其中纯电动车的占比达到 14.8%，插混达到 7.5% 的汽车比例，新能源表现优秀。

　　世界新能源车渗透率总体呈现快速提升趋势，2022 年已经达到 13%，2023 年达到 16%，2024 年达到 19.5%，2025 年三季度渗透率达到 24.5%。2025 年 9 月新能源渗透率中，中国新能源渗透率达到 46%，德国达到 27%，挪威达到 80%，英国 32%，而美国仅有 13%，日本仅有 2%，因此世界新能源发展的不均衡性极为明显。

　　在 2025 年 1-9 月份世界新能源的 373 万辆 「增量贡献度」 中，中国占了 68%，德国和美国各占了增量的 5% 和 4%。所以整个世界新能源车总体的增量贡献基本就是在中国。近几年中国贡献了世界近八成的增量，中国车市是世界新能源车竞争的核心焦点。

　　东财图解·加点干货

（乘联分会）