新能源再迎重磅！
中国汽车工业协会今天 （11 月 11 日） 发布的最新数据显示，今年 1 至 10 月份，我国新能源汽车产销量继续实现较高增长。在出口方面，今年 1 至 10 月份，新能源汽车出口 201.4 万辆，同比增长 90.4%。
11 月 11 日，在第 12 届中国 （苏州） 电池新能源产业国际高峰论坛上，诺德股份总经理陈郁弼表示，从负极集流体铜箔行业看，今年行业开始复苏，目前整个锂电铜箔行业处于爆单状态。
花旗分析师在最近的一份报告中指出，最近锂电的势头是由强劲的需求而不是供应中断推动的，未来几年电池需求的信心不断增强。市场焦点已转向储能系统 （ESS），顶级磷酸铁锂阴极生产商正在满负荷运转以满足这一需求。
锂电，三大重磅来袭
据央视新闻客户端消息，最新数据显示，今年 1 至 10 月份，我国汽车产销量分别完成 2769.2 万辆和 2768.7 万辆，同比增长均超过 10%。其中，新能源汽车产销量分别完成 1301.5 万辆和 1294.3 万辆，同比分别增长 33.1% 和 32.7%。值得注意的是，10 月份新能源汽车月度新车销量，首次超过了汽车新车总销量的 50%，达到 51.6%。在出口方面，今年 1 至 10 月份，新能源汽车出口 201.4 万辆，同比增长 90.4%。
中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，今年以来，新能源汽车继续实现较高增长，一方面是国内汽车以旧换新补贴政策持续显效，力度大，惠及面广，推动了新能源汽车市场较高增长。另一方面明年新能源汽车购置税减半征收，使得部分消费者存在提前购车现象，新能源汽车市场迎来新一轮的消费高峰。专家同时表示，今年以来，我国新能源车企新品供给的持续丰富、产品技术的不断升级、补能体系的不断完善等，也共同推动了新能源汽车市场实现较高增长。
此外，11 月 11 日，在第 12 届中国 （苏州） 电池新能源产业国际高峰论坛上，诺德股份总经理陈郁弼表示，从负极集流体铜箔行业看，从 2023 年第四季度到去年整个行业几乎处于亏损状态，到今年行业开始复苏，而到目前整个锂电铜箔行业处于爆单状态。未来几年，铜箔技术迭代方面将会有很多惊喜的地方，行业有望迎来发展的春天。
继前一交易日上涨超 7% 后，碳酸锂期货今天延续涨幅，现货价格目前处于 8 月下旬的水平，但仍比 2022 年的峰值低 85% 以上。花旗分析师在 11 月 9 日的一份报告中指出，最近的势头是由强劲的需求而不是供应中断推动的，对未来几年电池需求的信心不断增强。市场焦点已转向储能系统 （ESS），顶级磷酸铁锂阴极生产商正在满负荷运转以满足这一需求。花旗集团预测，到 2030 年，ESS 将占电池总需求的三分之一，高于去年的 20%，到 2026 年，电池整体需求预计将增长 31%。
储能支撑预期走强
2025 年以来，锂电产业链主要材料价格总体稳中有升，其中碳酸锂高度相关材料价格总体仍承压、电解液产业细分领域产品价格短期止跌快速上涨、钴相关产品价格受外部政策影响显著上涨。电解液产业价格上涨主要受供需短期失衡影响，截至 11 月 7 日，六氟磷酸锂价格 11.90 万元/吨，较 2025 年年初上涨 90.40%，电解液价格较年初上涨 44.33%。
从业绩来看，2025 年前三季度锂电池板块营收 1.78 万亿元，同比增长 12.81%，增速较 2024 年显著提升；动力电池装机量 494.10GWh，同比增长 42.52%。而储能需求超预期，前三季度我国储能锂电池出货 430GWh，同比增长 99.07%，占锂电池总出货量的 34.15%（2024 年为 28.51%）。
从政策面来看，11 月 10 日，国家发展改革委、国家能源局发布 《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，提出 「创新促进新能源消纳的价格机制」，并明确 「健全完善煤电、抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制」。这是继 2023 年 11 月煤电容量电价机制出台后，国家首次在正式文件中明确将新型储能纳入容量电价机制适用范围，标志着调节性资源价值回收机制进一步完善。
华源证券认为，储能作为新型电力系统建设的重要灵活性资源，正处于政策支持、商业模式逐步完善的关键发展阶段，收益率改善驱动的装机增长态势有望维持，需求预期的改变促进业绩预期改变，产业链相关企业有望迎来价值重估。
华安证券认为，全球大储招标数据持续火热，储能电芯价格上涨验证储能下游需求火热。国内政策频出助力独立储能市场增长，欧洲补气周期电价上涨，欧洲户储需求持续复苏，新兴市场户储需求超预期，建议关注大储以及海外户储预期修复。
另外，固态电池迎来密集会议周。11 月 11—13 日，第 12 届中国 （苏州） 电池新能源产业国际高峰论坛 （ABEC 2025） 在江苏苏州举办；2025 世界动力电池大会将于 11 月 12—13 日在四川宜宾举办，欧阳明高、黄学杰等专家院士将与参会企业共同围绕 「全固态电池关键问题与最新进展」 这一核心热点议题，探讨全球全固态电池最新技术突破与产业化路径。
中信建投证券认为，当前固态新技术的突破和订单持续是锂电设备板块的关键，各公司在三季报交流中均有积极表述。固态电池中期验收有望于 11 月顺利完成，技术方案将进一步收敛，确定性逐步增强，头部电池厂及整车厂有望于年底前开启新一轮订单招标，看好锂电设备跨年行情。
（券商中国）
文章转载自 东方财富
