作者：
聂英好
本周 （11 月 10 日—11 月 14 日）A 股市场小幅回调，全周上证指数跌 0.18%，收于 3990.49 点；深证成指跌 1.4%，创业板指跌 3.01%。
周内机构调研热情不减，Wind 数据显示，截至 11 月 14 日，本周共有 344 家上市公司披露机构投资者调研纪要。从赚钱效应来看，本周约五成机构调研股实现正收益。其中，华盛锂电以 79.6% 的涨幅领先，截至 11 月 13 日，华盛锂电已连续 30 个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达 200%；富祥药业涨 46.66%，芳源股份涨 34.59%，永太科技涨近 34%。此外，众生药业周内实现 3 日 2 板，丰元股份实现 2 连板，海南矿业、和顺石油等机构调研股均在周内迎来首板，累计涨超 20%。
博盈特焊产能扩张受关注
博盈特焊为本周最受机构关注的公司之一，周内共接待 4 次机构调研，共有 79 家机构投资者参与。博盈特焊以防腐防磨堆焊装备为核心，长期专注于特种装备制造，业务已延伸至工业设备整体制造、高端结构件制造等领域，产品广泛应用于节能环保、电力、能源、化工、冶金、造纸等工业领域。
机构重点问及博盈特焊对 HRSG（燃气轮机余热回收装置） 布局的产能扩张、越南生产基地投产进展及海外布局情况，其中越南生产基地是本次调研的重点之一。博盈特焊在调研中透露，该公司越南基地一期已正式投产，共布局 4 条 HRSG 生产线；二期建设稳步推进，预计 2026 年二季度投产。基于市场需求调整，该公司计划在越南基地总共建设 12 条 HRSG 生产线，进一步提升海外供应能力。国内生产方面，博盈特焊在大凹生产基地布局 2 条 HRSG 生产线，支撑非美市场需求。
在全球化布局进展方面，博盈特焊表示，全球油气管道市场呈现结构性增长，驱动力包括亚太及新兴市场天然气需求扩张、地缘冲突下能源建设项目增加及欧美老旧管网改造需求。该公司已通过技术卡位形成市场优势，正与国外头部客户对接论证，生产布局将采用 「贴近市场」 原则，以销定产建立稳固商业关系。
博盈特焊表示，当前垃圾焚烧、燃煤发电、化工等下游领域需求持续释放，公司同时前瞻性地布局了 HRSG 和油气复合管业务。其中，HRSG 已形成一定产能规模，复合管业务与国外头部客户对接论证稳步推进，全球化战略布局逐步落地。
安博通聚焦 AI+智算业务
安博通是本周接待机构调研数量最多的公司，周内共有 95 家机构参与其调研。安博通是国内网络安全核心软件领域的重点企业，主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服务。在调研中，机构重点聚焦该公司 AI+智算业务。
安博通董事长钟竹表示，AI+智算业务将是安博通未来的核心方向之一，公司将寻找具有广泛需求和企业级应用规模的共性场景，目前水利、房地产租赁等场景均有强烈需求，公司也在积极寻求技术落地。此外，安博通已在上海和南京成立了以 GPU 资源的调度与管理为主要方向的算力科技子公司。
机构还问及安博通在算力领域的竞争优势和 AI 智算中心建设难点，对此钟竹表示，安博通在网络安全领域的长期积累是独特优势，传统 「人防」 已无法应对 AI 攻击，必须用 「AI 来防御 AI」，这需要将安全专家经验、算法和算力三者结合，这也正是安博通发力的方向。
钟竹进一步解释道，AI 技术造就了 7×24 小时不间断的攻击机器人，在这种情况下，安博通的长处在于运用传统安全的优势，配合 AI 算法及等量算力，可以让 AI 运行更加安全可靠，AI+安全密不可分，AI 可以让安全更智能。「公司目前智算中心建设难点在模型的调入，行业应用场景还在配备中，组网是公司的核心能力，困难一定会有，但是一定可以用时间来解决。」 安博通表示。
奥普特接待 75 家机构
奥普特本周接待 75 家机构，调研内容主要涉及机器视觉技术应用、行业机遇及产品解决方案。奥普特是机器视觉技术应用的一家重点公司，深耕工业自动化领域 20 年，构建了覆盖 「视觉+传感+运动+AI」 与具身智能的全栈产品矩阵。从细分场景应用来看，机器视觉在工业领域中的应用主要为识别、测量、定位和引导、检测。
机构投资者关注公司在具身智能领域与知名企业的合作情况，奥普特回应称，近期已与智能机器人公司越疆科技实现深度耦合，以 3D 视觉系统精准引导越疆高性能协作机械臂，实现 「感知—决策—执行」 全链路协同，共同打造出高精度、高节拍、高可靠性的物流自动化分拣方案。奥普特的 3D 视觉系统协同越疆高性能协作机械臂，在产线来料速度高达 400mm/s 的挑战下，实现单小时分拣量超 1500 件，准确率高达 99% 以上。
同为机器视觉领域的奥比中光本周接待 64 家机构调研，奥比中光主营业务为构建机器人与 AI 视觉产业中台、打造机器人的 「眼睛」。基于自研芯片和全栈式系统技术，奥比中光为机器人、3D 扫描、生物识别等行业客户及全球开发者提供高性能的 3D 视觉传感器及机器人与 AI 视觉方案，值得一提的是，奥比中光是英伟达全球产业数字化生态布局的合作伙伴。
机构在调研中询问奥比中光自研芯片进展，奥比中光表示，该公司自成立第二年即启动了自主芯片研发计划，迄今为止已完成超过 10 款芯片流片，涵盖 iToF、dToF 感光芯片及专用 ASIC 算力芯片等。
奥比中光指出，其 3D 视觉感知技术能够精准捕捉三维空间信息，结合自研算法，为各类 AI 智能终端赋予环境感知、智能交互、动态导航等核心能力。作为英伟达全球产业数字化生态布局的合作伙伴之一，奥比中光致力于将更多视觉生态产品融入到英伟达平台中。
此外，安科生物、德科立、沃尔德等 3 家公司均接受 50 家以上机构调研。
（证券时报）
文章转载自东方财富
