热点聚焦
中日关系：
据央视新闻，外交部例行记者会上，有记者提问：日前，个别日本政客称中方对高市早苗涉台错误言论 「反应过度」。日本内阁官房长官也辩称，日本政府在台湾问题上的立场没有改变，与 1972 年 《中日联合声明》 一致。中方对此有何回应？对此，外交部发言人毛宁表示，我们敦促日方本着对历史和双边关系负责的态度，停止越线玩火，收回错误言行，切实把对华承诺体现在实际行动上。
此外彭博社记者提问，在 G20 期间，李强总理是否会与日本首相会谈？对此，毛宁表示：「我可以告诉你，李强总理没有会见日方领导人的安排。」
外交部回应：
中国外交部发言人毛宁 17 日主持例行记者会。有记者提问：美国白宫国家安全备忘录以及相关声明称，阿里巴巴集团向中国军方提供了针对美国目标的技术支持。外交部对此有何评论？毛宁：有关企业已经作出了回应。中国政府高度重视并依法保护数据隐私和安全，从来没有、也不会要求企业以违法形式采集或者存储数据。
中芯国际投资者关系活动：
中芯国际在投资者关系活动记录表中称，公司的产线实际上非常满，三季度产能利用率都到 95.8% 了，这说明订单很多，产线是供不应求的状态。四季度指引没有大的跃升的原因之一是手机市场现在存储器特别紧缺，价格也涨得非常厉害。据我们的观察，存储供应短缺或过剩 5% 就有可能给价格带来成倍的影响。目前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续。此外在未来一段时间内，现有供应商的市场地位将保持稳定，难以被快速替代。
中德高级别财金对话：
中国国务院副总理何立峰与德国副总理兼财政部部长克林拜尔在北京共同主持第四次中德高级别财金对话。双方高级别官员出席对话。双方同意加强财金领域合作，在公平竞争的基础上扩大双向市场开放。双方致力于共同完善国际经济治理，支持以世界贸易组织为核心、以规则为基础、公平、开放、透明、包容、公正、可持续、非歧视的多边贸易体制。
证券交易印花税：
财政部发布 2025 年 1—10 月财政收支情况，1—10 月，印花税收入 3781 亿元，同比增长 29.5%。其中，证券交易印花税收入 1629 亿元，同比增长 88.1%。1—10 月，全国一般公共预算收入 186490 亿元，同比增长 0.8%。
碳酸锂：
11 月 17 日，碳酸锂期货主力合约持续走高，截至收盘，该主力合约涨停，报 95200 元/吨，创 2024 年 7 月以来新高。自 10 月中旬以来，碳酸锂主连震荡上行，累计涨幅近 30%. 此外据媒体报道，在第十届动力电池应用国际峰会上，赣锋锂业董事长李良彬表示，如果碳酸锂明年需求增速超过 30%，甚至达到 40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破 15 万元/吨甚至 20 万元/吨。
有机硅：
有机硅行业 「反内卷」 有望取得进展。今日，媒体记者多方采访了解到，11 月 18 日多家有机硅公司实控人将齐聚上海讨论 「反内卷」，此前一周，行业公司已就减产目标和时间等细节达成初步共识，业内预计相关细节有望在本次实控人大会上最终确定。
部分日本电影撤档：
11 月 17 日下午，有消息称，原定于近期上映的日本影片 《蜡笔小新：灼热的春日部舞者们》《工作细胞》，都要撤档，暂缓上映。17 日下午，有记者联系上负责这两部影片中国发行的工作人员，两家公司都确认了这个消息。据一位工作人员透露，他们是今日下午临时接到的通知，此前已经开通影片预售的影城也在陆续进行退票。至于何时能再上映，工作人员暂时也不清楚。
AI 大模型：
全球最大预测市场 Polymarket 数据显示，近 9 成参与者预测备受关注的谷歌 Gemini 3.0 大模型将于本周发布。甚至在具体发布日期方面，有接近 79% 的市场参与者下注 11 月 18 日。作为长期参与 AI 竞赛但鲜少成为舞台焦点的谷歌而言，Gemini 3.0 备受关注的原因有三：1） 随着 GPT-5 升级被指 「平庸」，AI 叙事急需能让人一目了然的新进展；2、谷歌 Gemini 的用户数量正快速逼近 ChatGPT 的 AI 应用头把交椅；3、巴菲特退休前夕，伯克希尔一口气将谷歌买进前十大持仓，引发资本市场围观。
半固态电池：
在 11 月 16 日-17 日进行的由中国化学与物理电源行业协会和电池中国网联合主办的 「第十届动力电池应用国际峰会 （CBIS2025）」 上，多家动力电池企业董事长在发言中表示，固态电池是动力电池的终极方向，但固液混合电池 （即半固态电池） 才是当前产业化的现实突破口。业内分析认为，全固态电池是明确的长期战略方向，但其商业化应用面临成本、工艺等核心工程难题，大规模上车预计仍需 5～8 年甚至更久。
加密货币：
日本金融厅 （FSA） 据悉正根据该国的 《金融工具和交易法》，考虑将加密资产归类为 「金融产品」。如若此举成功推进，这将是一个历史性事件。据当地媒体报道，日本金融厅正在考虑制定相关法规，将加密货币重新定义为 「需遵守内幕交易规则这种金融产品」，并降低其投资收益的税率。该规定将适用于日本现有的 105 种加密货币，如比特币、以太币以及广泛的山寨币。
摩根士丹利新研判：
以王滢为首的摩根士丹利分析师团队在周末的一份报告中指出，MSCI 中国指数到明年年底可能收于 90 点，较当前水平上涨逾 3%。摩根士丹利表示，其对恒生指数的年终目标为 27500 点，对沪深 300 指数的年终目标为 4840 点，分别较当前水平高出约 4% 和 5%。该行还表示，投资者 2026 年应该采取自下而上、聚焦个股的选股策略。例如，选择符合中国五年规划中科技自立自强目标的创新型科技股，以及能够抵御市场波动的高股息股。
主题机会
AI 算力：
华为即将举办 2025 AI 容器应用落地与发展论坛，会上将发布 AI 领域突破性技术成果，相关技术有望解决算力资源利用效率难题。据透露，该技术延续 「以软件补硬件」 的创新思路，可将 GPU、NPU 等算力资源利用率从行业平均 30%-40% 大幅提升至 70%，显著释放算力硬件潜能。
据统计，A 股市场涉及 AI 算力产业链的概念股数量超过 80 只，截至 11 月 14 日收盘，概念股合计 A 股市值超 6 万亿元。12 只股票 A 股市值迈过千亿大关，包括工业富联、寒武纪-U、中际旭创、海光信息、新易盛等。
经过前期大幅上涨之后，AI 算力概念股整体回撤明显。据数据统计，以 11 月 14 日收盘价与年内高点相比，67 股回撤幅度超 20%，其中 10 股回撤幅度超 40%。上述 67 股中，从资金流向来看，截至 11 月 14 日收盘，11 月以来机构资金净流入逾 1 亿元的仅 4 只，分别是英维克、剑桥科技、天孚通信、麦格米特。
军工：
从业绩上看，军工板块业绩增长明显，前三季度实现归母净利润 244.53 亿元，同比 2024 年前三季度的 208.49 亿元，同比增长 17.29%。其中第三季度实现归母净利润 89.27 亿元，同比增长 73.2%。申万宏源表示，军工板块季度报表已显示出逐季改善趋势。进入四季度，预计 「十五五」 相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，国防军工行情或将再次上行。
据数据统计，年内军工概念股的股价平均上涨 30.94%，北方长龙、新光光电、超卓航科等股价涨幅居前，年内均上涨超 100%。11 月以来，6 只概念股获得机构调研，臻镭科技、航天南湖、中兵红箭均获得超 10 家机构调研。
从业绩表现来看，军工概念股中，前三季度中国船舶、中航成飞、中航光电、中航沈飞的净利润规模居前，均超 10 亿元。合众思壮、晶品特装、北方长龙、中国卫星等 10 股的净利润扭亏；光电股份、臻镭科技、铂力特、纳睿雷达、中国船舶的净利润同比增幅居前，业绩均实现翻倍。从业绩预期来看，超 5 家机构给予评级的军工股中，有 9 只股获得机构一致预测 2025 年净利润将大幅度增长，增幅均超 100%，包含臻镭科技、智明达、北方导航、纳睿雷达等。
公司新闻
海峡创新：公司股票自 10 月 27 日至 11 月 17 日价格涨幅为 185.89%，为维护投资者利益，公司将就股票交易波动情况进行核查。经公司申请，公司股票自 11 月 18 日开市起停牌，待核查结束并披露相关公告后复牌，预计停牌时间不超过 3 个交易日。
宁德时代：根据 2025 年 11 月 17 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 376.12 元/股。本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定受让方为 16 家机构投资者，拟受让股份总数为 4563 万股。
京东：京东创始人刘强东宣布推出京东外卖独立 APP、京东点评、京东真榜。刘强东称，现在独立 APP 上线，对于经常点外卖的同事来说，应该会更方便、更好找。
天孚通信：根据 2025 年 11 月 17 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为140.00 元/股。本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。
小鹏汽车：第三季度营收 203.8 亿元，同比增长 102%，市场预估 204.5 亿元；第三季度调整后每股亏损 0.080 元。2025 年第三季度汽车总交付量为 116,007 辆，较 2024 年同期的 46,533 辆增加 149.3%。
天合光能：公司控股子公司天合储能与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订合计 2.66GWh 的储能产品销售合同，其中与北美区域客户签订的合同规模达 1.08GWh。
英联股份：公司控股子公司江苏英联复合集流体有限公司与某新能源科技有限公司签署了准固态半固态电池用的 《复合铝箔战略采购合同》，某新能源科技公司计划在 2026 年至 2027 年向江苏英联合计采购 5000 万 m²以上的准固态半固态电池专用复合铝箔材料。
永太科技：公司全资子公司内蒙古永太化学有限公司年产 5000 吨锂电添加剂项目试生产方案于当日经专家评审通过，已具备试生产条件，将开始试生产。本次新增投产 5000 吨/年的产能后，公司的电解液添加剂产品 VC（碳酸亚乙烯酯） 的产能将达到 10000 吨/年。
天普股份：公司收到中昊芯英出具的 《要约收购报告书》。中昊芯英及其一致行动人拟通过协议转让、向浙江天普控股有限公司增资的方式取得上市公司控制权。本次要约收购价格为 23.98 元/股，收购人已于要约收购报告书摘要公告前将 1.65 亿元存入中登公司上海分公司指定的银行账户，作为本次要约收购的履约保证金。
生益电子：拟定增募资不超过 26 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于人工智能计算 HDI 生产基地建设项目、智能制造高多层算力电路板项目及补充流动资金和偿还银行贷款。
深圳新星：公司全资子公司赣州松辉建设的年产 10,000 吨三氟化硼气体及 20,000 吨三氟化硼络合物项目已完成主体工程建设及设备安装、调试工作，试生产方案及装置试生产条件已经专家评审通过并取得试生产批复，目前项目已具备试生产条件。
科创信息：公司于 2025 年 11 月 17 日收到中国证监会下发的 《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。
普冉股份：公司与珠海诺亚长天存储技术有限公司 3 名股东签署了 《股权转让协议》，公司拟收购诺亚长天 31% 股权，交易金额合计人民币 1.44 亿元。SHM 为一家注册在中国香港的半导体企业，专注于提供高性能 2DNAND 及衍生存储器 （SLC NAND，eMMC，MCP） 产品及方案。
央视新闻联播
11 月 17 日上午，应俄罗斯总理米舒斯京邀请，国务院总理李强乘包机离开北京，赴俄罗斯出席上海合作组织成员国政府首脑 （总理） 理事会第二十四次会议。
「十五五」 规划 《建议》 将坚持人民至上作为 「十五五」 时期经济社会发展必须遵循的一项重要原则，指出，要加大保障和改善民生力度，扎实推进全体人民共同富裕。今天 （11 月 17 日） 的 《权威访谈》 从就业、社会保障、教育、医疗等方面进行解读。
「十四五」 期间，深圳持续强化企业科技创新主体地位，加快重大科技成果转化应用。如今，深圳已汇聚了全国 70% 以上的智能眼镜研发力量，并在机器人、无人机、人工智能等多个领域布局了领先的科研力量。
四川地域广，高原、丘陵、山区众多，发展低空经济需求迫切。「十四五」 以来，四川把低空经济列入全省 17 条重点产业链，推动产业集聚成势。目前，已开通无人机物流航线 68 条，低空观光旅游航线 47 条。
国铁集团今天 （11 月 17 日） 发布的数据显示，今年 1 至 10 月，全国铁路发送旅客 39.5 亿人次，同比增长 6.4%，客流总量和单日客流量均创历史新高。
水利部今天 （11 月 17 日） 发布的最新数据显示，「十四五」 以来，我国持续推进农业节水增效、工业节水减排、城镇节水降损，全国用水总量实现零增长，节水相关产业市场规模估算超 7600 亿元。
今年前 10 个月，我国中西部地区货物贸易进出口 6.68 万亿元，外贸增速继续领跑全国。今年前 10 个月，中部 6 省货物贸易进出口总值 3.18 万亿元，同比增长 9.52%。中部地区外贸 「新」 意十足，「新三样」 产品出口增长 47.35%。其中，电动汽车增长 125.39%，高新技术产品占中部地区出口总值近三成。
第十五届全运会期间，香港、澳门文旅消费市场火爆。香港连日来举办多场文旅活动，包括原创音乐剧、主题乐园等，希望带给市民和游客文体旅 「三合一」 的独特体验。
财政部今天 （11 月 17 日） 发布的最新数据显示，今年 1—10 月，全国财政收入 18.65 万亿元，同比增长 0.8%，增幅比 1—9 月提高 0.3 个百分点。10 月当月，全国财政收入 2.26 万亿元，同比增长 3.2%，月度增幅继续提高。
近日，农业农村部印发 《国家乡村振兴示范县创建工作方案》，明确发展壮大县域富民产业、稳步提升乡村建设水平等五方面重点任务，分类有序、片区化推进乡村振兴，探索一批推进乡村全面振兴的新模式、新路径。
市场监管总局今天 （11 月 17 日） 发布数据显示，我国 「十四五」 期间新建代表国家法定最高测量能力的国家计量基准 34 项，同比增长 89%；新建国家标准物质 8000 项，同比增长 100％；获得国际承认的校准与测量能力突破 2000 项，目前国际排名第 1 位。
今天 （11 月 17 日），西安至延安高铁开始试运行，将严格参照实际运营标准，开展各项测试。西延高铁正线全长 299.8 公里，建成投运后，西安至延安的运行时间将从目前的 2 个半小时缩短至 1 小时左右。
今天 （11 月 17 日），淮河干流浮山以下段行洪区调整和建设工程在安徽开工，该工程是淮河流域防洪工程体系关键控制性工程，横跨苏皖三市三县，总工期 36 个月，主要通过疏浚淮河干流河道等，全面提升行洪能力。
今天 （11 月 17 日），「2025 中国—东盟周」 在福建福州开幕。围绕 「命运与共：联结东盟 2045 愿景与中国式现代化」 的主题，各界代表共商合作。活动现场宣布中国—东盟海产品交易所跨境业务正式开通。
2025 世界航商大会今天 （11 月 17 日） 在香港会议展览中心举行。为期两天的会议将探讨在经贸格局复杂多变背景下，行业如何向高效、绿色、可持续方向转型。大会还将同步举办 7 场平行专题论坛。
日本各界及国际社会批评日本首相高市早苗错误言论危害地区稳定，祸及日本自身。
以色列国防军总参谋长扎米尔 16 日称，以军必须做好准备，在必要时迅速越过加沙地带停火协议约定的以军部署线，在加沙地带发起全面进攻并占领更多区域。当天，以色列总理内塔尼亚胡称，反对建立巴勒斯坦国，且加沙地带必须实现非军事化。
日本内阁府今天 （11 月 17 日） 发布初步统计结果显示，日本第三季度国内生产总值 （GDP） 环比下降 0.4%，按年率计算下降 1.8%，是自 2024 年第一季度以来再次出现负增长。日本媒体和专家表示，美国政府 4 月开始加征汽车关税及所谓 「对等关税」 重创以汽车为代表的日本出口产业，是日本经济三季度出现负增长的重要原因。
文章转载自东方财富
