科技巨头亚马逊加入 「发债大军」，三年来首次发行美元债券。
当地时间 11 月 17 日，据外媒报道，亚马逊启动三年来首次美元债券发行，筹集了 150 亿美元资金，比最初的预期高出 30 亿美元。亚马逊本次发行的债券被评定为 「投资级」，分为期限从 3 年至 40 年不等的六个部分，期限最长一档的收益率比同期限美国国债收益率高 0.85 个百分点。
据知情人士透露，亚马逊计划把这笔资金用于并购、资本支出以及回购股票等多个方面。在发行高峰时期，这笔债券一度吸引了约 800 亿美元的认购需求。不过，随着发行过程中的借贷成本下降，最终订单规模被削减了一半。
高盛、摩根大通和摩根士丹利负责本次债券发行。亚马逊上一次进入美国投资级债券市场还是在 2022 年 11 月，公司在当时筹集了 82.5 亿美元。
这意味着，亚马逊加入了美国科技巨头最新这一轮借债狂潮。17 日当天，亚马逊 （Nasdaq：AMZN） 股价跌 0.78% 收于每股 232.87 美元，总市值 2.49 万亿美元。
就在不久前，谷歌母公司 Alphabet 在美国市场发行约 175 亿美元债券，并在欧洲市场发行六期以欧元计价的基准债券，发行额约合 75 亿美元。
今年 10 月，Meta 展开了一轮价值 300 亿美元的创纪录发债，发行了期限从 5 年至 40 年不等的六期债券，由花旗集团和摩根士丹利牵头。今年 9 月，甲骨文（Oracle） 公司也通过发行高等级债券筹集了 180 亿美元。
按此计算，三个月时间内，亚马逊、谷歌、meta 和甲骨文四家公司已经发债筹资 880 亿美元。
近年来，科技公司一直在大规模借债以满足 AI（人工智能） 相关需求。在他们的推动下，今年全球债券总发行量已超过 6 万亿美元，创下历史新高。根据摩根大通的预测，随着 AI 投资继续增长，美国投资级债券规模将在明年达到 1.81 万亿美元。
分析指出，在当下依然激烈的 AI 竞赛中，科技巨头不敢表现出任何落后迹象。美国投资机构 Truist Securities 的分析师 Youssef Squali 表示：「所有参与者都害怕错过机会，因为赢下 AGI（通用人工智能） 竞赛的公司将获得巨大的优势。投入较少的一方更容易落后于对手。」
自 2022 年以来，亚马逊数据中心的电力容量已经翻了一番。此前，公司 CEO 安迪·贾西 （Andy Jassy） 表示，他预计公司的电力容量到 2027 年将再次翻番。
亚马逊 2025 年第三季度财报显示，公司三季度营收同比增长 13% 至 1802 亿美元，净利润大幅增长 39% 至 212 亿美元。资本支出方面，亚马逊今年前九个月的资本支出已接近 900 亿美元，预计全年支出将达到 1250 亿美元，预计公司的资本支出可能在 2026 年继续增长。
今年 11 月，OpenAI 与亚马逊云科技 （AWS） 宣布达成一项总额 380 亿美元的为期多年的战略合作协议，未来 7 年双方将持续深化合作，OpenAI 将获得由数十万颗由英伟达GPU 组成的亚马逊云科技算力资源，并具备扩展至数千万个 CPU 的能力。
摩根大通在上周发布的一份研报中写道，对于亚马逊来说，现在是一个 「适合发债的时机」：此前，亚马逊主要依靠自身现金流来进行投资，而在将债务纳入资本结构后，可以提升公司融资方面的灵活性。
（澎湃新闻）
文章转载自 东方财富
