周二 (11 月 18 日)A 股的 AI 软件应用端个股迎来爆发，AIGC 等概念涨幅靠前。个股方面，宣亚国际、福石控股、光云科技等 20CM 涨停，值得买、蓝色光标等涨超 10%，元隆雅图、视觉中国等涨停。
谷歌 Gemini 爆火，外加巴菲特首次大举买入，引发市场对于 AI 应用端业绩兑现的关注。
谷歌近期公布的 2025 年三季报显示，谷歌云业务在第三季度营收达 152 亿美元，同比增长 34%，其中 AI 相关收入已达到"每季度数十亿美元"规模。
国内方面巨头也迎来利好，AI 业务收入大增。11 月 18 日百度发布 2025 年第三季度财报，显示季度总营收 312 亿元，百度核心营收 247 亿元。
值得注意的是，三季度百度首次披露 AI 业务收入，显示同比增长超 50%。其中，AI 云收入同比增长 33%；AI 应用收入达 26 亿元；AI 原生营销服务收入同比增长 262% 达 28 亿元。
百度创始人李彦宏表示，将继续开拓人工智能创新领域，为用户、企业和社会创造巨大价值，巩固百度在 AI 时代的领导地位。此外，百度披露，萝卜快跑三季度全球出行服务次数达 310 万，同比增长 212%。
主力资金押中多只涨停股
国内外巨头 AI 收入大增，改变了市场此前对于 AI 软件应用端业绩兑现的焦虑。东方财富Choice 数据显示，自今年 10 月以来，主力资金抢筹多只软件类个股。其中三六零排名第一，主力净买入近 10 亿元，年内至今该股涨幅 38%；榕基软件排名第二，主力净买入 5.9 亿元，年内至今该股涨幅 56%。
格尔软件、浪潮软件、税友股份、美登科技、安博通、石基信息、福昕软件、品茗科技、高伟达、深信服、英方软件等个股主力净买额在 5.4 亿元至 1 亿元之间不等。
值得注意的是，主力资金押中了多只牛股，榕基软件、格尔软件、浪潮软件、石基信息等净买额靠前的多股周二涨停，北交所概念股美登科技收盘更是大涨超 22%。
机构：国产 AI 应用有望迎拐点
近期阿里、腾讯、字节、智谱、Deepseek 等 AI 大模型厂商，纷纷扎进了 AI 应用这个看起来更容易商业化的赛道，抢夺 AI 时代的下一个超级流量入口。
比如 11 月 17 日，阿里巴巴正式宣布 「千问」 项目，千问 App 公测版上线。官方介绍称，千问 App 不仅能与用户 「对话」，更能为用户 「办事」，打造未来的 AI 生活入口，将陆续覆盖办公、地图、健康、购物等多个生活场景。
以 C 端市场为例，据 QuestMobile 今年 8 月发布的 2025 年 AI 应用市场半年报，今年 6 月国内 AI 应用移动端用户规模达 6.8 亿，其中 AI 搜索引擎和 AI 综合助手分别以 6.85 亿月活用户和 6.12 亿月活用户领跑第一梯队。
中信证券表示，国产 AI 应用有望迎来拐点机遇，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI 化支持力度或将更加显著。
第一上海证券指出，看好 AI 应用驱动的算力需求持续高增长，海内外 AI 应用进入商业化的拐点时刻。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
