特朗普 12 月 8 日表示，美国将允许英伟达向中国 「经批准的客户」 出售 H200 人工智能芯片，25% 销售收入上缴美国政府，且同样做法将适用于 AMD、英特尔等公司。A 股相关概念股集体高开，英伟达产业链竞价高开，市场情绪带动下，光电路交换机、高速铜连接概念纷纷跟涨，国产 GPU 企业表现分化。英伟达 H200 对华出口对国产芯片企业既是挑战也是机遇。
每经编辑｜张锦河
据新华社，美国总统特朗普 12 月 8 日表示，美国将允许英伟达向中国 「经批准的客户」 出售 H200 人工智能芯片，芯片销售收入的 25% 将上缴美国政府。
特朗普当天在其社交媒体上发文称，此举将创造就业岗位，保持美国在人工智能领域的领先地位。特朗普说，美国商务部正在敲定细节，同样做法也将适用于超威半导体公司 （AMD）、英特尔和其他美国公司。
「我们欢迎特朗普总统允许美国芯片产业参与竞争，以支持美国的高薪就业和制造业，」 英伟达发言人在一份声明中说，「向经商务部审核批准的商业客户供应 H200……对美国而言是一件好事。」
据美国媒体报道，H200 芯片性能高于 H20，但并非英伟达目前的最高端产品。英伟达及超威半导体公司 8 月同意，面向中国市场销售芯片收入的 15% 将上缴美国政府，以换取企业恢复向中国出口特定芯片的政府许可。
市场方面，A 股相关概念股集体高开，国产 AI 芯片企业则呈现分化走势。
摩尔线程 （688795.SH） 小幅低开后快速翻红，截至发稿上涨 3.16%；海光信息 （688041.SH）、寒武纪 （688256.SH） 等 AI 芯片龙头小幅上涨，波动普遍较小。
英伟达产业链竞价高开，截至发稿前，胜宏科技 （300476.SZ） 涨逾 8%，中际旭创 （300308.SZ） 涨超 5%；浪潮信息 （000977.SZ）、生益科技 （600183.SH）、景旺电子 （603228.SH） 等股跟涨。
据媒体报道，对于英伟达产业链上的中国企业而言，H200 芯片的获批出口无疑是一针强心剂。概念股的上涨反映了市场对相关企业能够获得先进芯片供应、提升产品竞争力的积极预期。这些公司作为英伟达的供应链合作伙伴，或直接受益于 H200 芯片的对华出口。
市场情绪带动下，AI 分支光电路交换机概念、高速铜连接概念，纷纷跟涨，陕西华达 （301517.SZ）20cm 涨停，德科立涨 （688205.SH） 逾 18%，太辰光 （300570.SZ） 涨超 8%，普遍创下近期阶段新高。
相比之下，国产 GPU 企业表现分化。
业内认为，这在一定程度上反映了市场对国产 GPU 替代英伟达芯片的预期存在分歧，以及行业在面对国际竞争与技术进口时的复杂心态，短期内英伟达 H200 芯片或仍将是 AI 计算领域的主流选择。
对于 A 股 GPU 芯片厂商而言，英伟达 H200 芯片的对华出口既是挑战也是机遇。一方面，英伟达芯片的供应将加剧市场竞争，压缩国产芯片企业的市场份额；另一方面，这也为国产芯片企业提供了追赶和创新的动力，推动国内 AI 芯片产业加速发展。
每日经济新闻综合新华社、第一财经、公开信息
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