储能迎来内外消息面利好！
国内方面，据上海证券报，2025 第四届高工储能年会 12 月 9 日在深圳开幕。高工产业研究院 （GGII） 现场发布的数据显示，2025 年全球和中国储能电池出货量增速预计均超 80%。
展望 2026 年储能电池出货量增速，多位与会企业负责人的预测中位数为约 40%。多位嘉宾对市场需求的增长保持乐观，但产能紧张及可能发生的价格上涨又或将抑制出货量增速。
楚能新能源执行副总裁卜相楠称：「今年特别是下半年的增长幅度很大。我们认为，明年行业还有 35% 至 40% 的增长，也就是出货 800GWh 至 900GWh。但是，原材料涨价传导后，可能影响终端的收益，从而对终端需求产生影响。」
双登股份副总裁钟义华认为，明年行业出货量增速可能超 50%，但与 2025 年的 80% 会有一定的差距。
中创新航高级副总裁王小强预测增速在 30% 至 40% 之间。一方面，全球需求的爆发还在持续；另一方面，受制于产能和供应链，目前电芯产能紧张，明年大电芯的投产不会增加很多。
海外：美国储能需求利好电芯
海外也有大消息，另据财联社，三星 SDI 宣布，其美国子公司 （SDI AmericaSDIA） 已与一家美国能源基础设施开发运营公司签署协议，将为其储能系统供应磷酸铁锂 （LFP） 电池，合同价值超过 2 万亿韩元 （约合 13.6 亿美元），这至少占三星 SDI 今年预计销售额 （约 13 万亿韩元） 的 15%。
美国能源信息署 （EIA） 此前预计，2025 年美国将新增 18.2 GW 的公用事业规模电池储能，创历史新高，电池储能在 2025 年新增发电容量中占比达 81%。
据市场研究公司 SNE 称，美国储能系统需求预计将从 2025 年的 59 吉瓦时 （GWh） 增长一倍以上，到 2030 年达到 142 吉瓦时。由于其经济性和安全性优势，人们对磷酸铁锂材料和方形外形尺寸的偏好正在增长。
东吴证券研报称，美国 AI 数据中心拉动电源侧配储需求和 AI 储能需求大增，预计未来 3-5 年保持高复合增速，高景气赛道全面看好，上修美国储能 2026 年预计装机需求至 80GWh，同比增近 51%，数据中心相关贡献 37GWh。同时预计 2030 年美国储能装机 391GWh，同比增长 39%，对应电池需求超 500GWh。而美国规划储能电芯产能仅 100GWh，依然依赖中国供应链，宁德时代、亿纬锂能等受益；另外 AI 储能系统难度大、单位价值量有望提升，且份额集中，阳光电源有望与特斯拉平分。
66 亿资金杀入这些票
东方财富Choice 数据显示，自今年 11 月以来，主力资金抢筹了一批储能概念股，净买额前 20 个股合计超 66 亿元。
具体来看，长江电力排名第一，主力净买入超 14 亿元；英维克排名第二，主力净买入 5.2 亿元。
天通股份、四方股份、泰永长征、银河电子、星云股份、海希通讯、盛弘股份、国机重装、万润新能、科创新源、银轮股份、科士达、威领股份等个股主力净买额在 5 亿元至 2 亿元之间不等。
机构：独立储能有望迎抢装期
中金公司12 月 9 日研报表示，容量电价政策带来短期抢装潮，看好中长期储能需求增长。我们认为短期内优质节点资源紧缺，在各省容量电价出台的预期下，社会资本纷纷入场，独立储能有望在政策窗口期迎来抢装期。我们初步测算由发电侧电费下降可支持的 2026-2027 年独立储能理论装机空间约为 158GW/634GWh。中长期看，我们认为自 2027 年起，随着电力市场建设的逐渐完善，新能源装机规模不断提升，新型储能装机将由被动式的政策刺激转向内生性的需求，新增需求主要来自发电侧主动配储和负荷侧多场景应用。随着风光等波动能源的发电量占比进一步提升，我们预计 「十五五」 期间储能的商业化配置需求总量在 1.5-1.7TWh（含抽水蓄能），复合增速 20% 以上。
兴业证券12 月 4 日研报表示，展望 2026 年。需求侧方面，预计全球新型储能新增装机将达到 420GWh，同比增长约 50%。其中，我国新型储能新增装机约 200GWh，同比增加约 40%。
供给侧方面，预计 2026 年全球储能电池出货接近 800GWh，储能系统出货将达到 600GWh，同比增速将分别达到 35-40%、50%。
兴业证券表示，随着 2026 年下半年各企业 500+Ah 新一代储能锂电池的投产，储能锂电池将呈现 「上半年紧平衡，下半年适度宽松」 的供需格局。储能锂电池和储能系统集成企业为保障海外储能订单供应链安全，加速海外布局，预计 2026-2028 年海外产能将迎来批量投产。
光大证券12 月 9 日研报认为，2026 年国内独立储能招标有望将维持 2025 年的较好水平，随着行业发展，独立储能将通过电能量市场+容量市场+辅助服务市场实现完整收益模型。 海外储能：逻辑持续演绎，美国缺电逻辑整体尚未改变
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
