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数据宝
AI 热潮下，又一个赛道火了！
杰瑞股份股价再创历史新高
12 月 12 日，杰瑞股份（002353） 盘中一度涨超 7%，股价再创历史新高。截至收盘，该股涨幅回落至 4.69%，今年以来累计涨幅 109.94%。12 月以来，该股成交活跃度大幅提升，日均成交达到 21.97 亿元，环比上个月增长 324.92%。这家主业为油气设备的公司，为何一下子成为市场的大热门？答案或与公司切入 AI 数据中心赛道密切相关。
11 月 11 日，杰瑞股份全资子公司杰瑞敏电能源集团 （简称 「杰瑞敏电」） 与贝克休斯 （Baker Hughes） 在上海正式签署 NovaLT 燃气轮机全球战略合作和规模订单协议。
紧接着，杰瑞股份斩获发电机组订单。11 月 27 日，杰瑞敏电与全球 AI 行业巨头正式签署发电机组销售合同，合同金额超 1 亿美元。12 月 2 日，杰瑞敏电再度与另一北美客户签署超亿美元发电机组销售合同。
AI 数据中心建设推动
燃气轮机需求上升
在全球数字化加速、人工智能与高性能计算持续增长的驱动下，北美数据中心产业正迎来新一轮扩容浪潮。以 AI 数据中心为代表的新一代算力基础设施，对能源系统的可靠性、响应速度、运行灵活性及可持续性提出了更高要求。
国金证券研报称，燃气轮机凭借项目建设速度快、发电稳定、启动速度快、碳排放低、成本较低等优势，有望成为 AI 数据中心领域供电的重要方案。
根据全球能源监测 （GEM） 的数据，GE Vernova、西门子能源、三菱重工三大厂商占据全球在建燃气电厂燃气轮机市场三分之二的份额，其中 GE Vernova 以近 55GW 的在建燃气轮机装机容量位居全球首位。在近一期的财报中，全球燃机三大巨头均显示出燃机订单上持续的高增长。
受 AI 数据中心建设带动，燃气轮机巨头 GE Vernova 上调未来数年业绩指引、股息翻倍、回购大幅扩容。GE Vernova 首席执行官 Scott Strazik 在投资者日上披露，随着大型数据中心建设推动电力需求上升，公司预计到年底将签署 80GW 的联合循环燃气轮机合同。另外，公司的燃气轮机已经卖光了截至 2028 年的所有产能，2029 年的产能也已经卖到只剩 10% 了。
二级市场上，GE Vernova 今年以来走势强劲。12 月 10 日盘中，该股一度创下 731 美元/股的历史新高，目前股价回落至 700 美元/股附近。截至 12 月 11 日收盘，GE Vernova 年内累计涨幅超过 110%，总市值超 1900 亿美元。
从未来前景来看，机构认为燃气轮机行业有望保持高度景气。中信证券研报认为，预计至 2028 年全球燃机的供需逐步实现平衡。在未来主要 OEM 的新一轮扩产周期中，我国供应链将充分且持续受益于下游订单与交付的高景气度。燃气轮机行业受益于海外 AIDC 建设带来的用电供需紧张、后市场维保的快速起量，有望持续保持较高的产业景气度。
东吴证券称，全球燃气轮机市场主要由美国西门子、GE、三菱重工、卡特彼勒（子公司索拉） 等主导，国产替代空间较大，建议关注国产品牌替代潜力。
A 股燃气轮机概念股走红
目前 A 股市场燃气轮机概念股合计超过 20 只。和美股一样，A 股燃气轮机概念股市场表现同样不俗。12 月 12 日，燃气轮机概念股全线飘红，其中 6 股涨停，分别是博盈特焊、东方电气、联德股份、万泽股份、派克新材、中超控股。当天共有 5 只概念股收盘价创历史新高，分别是应流股份、博盈特焊、杰瑞股份、万泽股份、豪迈科技。
据数据宝统计，截至 12 月 12 日收盘，燃气轮机概念股今年以来平均上涨 62.96%，大幅跑赢同期上证指数。5 股年内涨幅翻倍，分别为应流股份、博盈特焊、联德股份、杰瑞股份、隆达股份。
应流股份累计涨幅 196.95%，高居榜首。公司已经为西门子能源 F 级燃气轮机稳定供应叶片，又承担其 H 级燃气轮机叶片的开发工作，成为西门子能源燃机透平热端叶片在中国的唯一供应商；公司与 GE 航改燃机业务达成战略合作，开发 LM2500、LM6000 系列多个型号产品。
在行业高景气的背景下，燃气轮机概念股频繁获得机构调研。据数据宝统计，截至 12 月 12 日，年内共 9 只概念股获机构调研 10 次及以上。博盈特焊、西子洁能、杰瑞股份、豪迈科技、广联航空获调研频次靠前。
博盈特焊年内累计获机构调研 35 次，排在首位。公司近日接受机构调研时表示，公司前瞻性布局了 HRSG（即热回收蒸汽发生器，是燃气轮机的核心换热设备） 和油气复合管业务，HRSG 已经具备一定规模的产能，承接了一部分订单，同时，还有潜在客户处于审厂流程，市场需求进一步打开。
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（数据宝）
文章转载自东方财富
