AI 芯片领域近期大事件不断，摩尔线程、沐曦股份上市先后刷新打新收益记录，如今，又一家国产 GPU 公司即将登陆资本市场。在海外方面，谷歌、亚马逊等科技巨头们也是大动作频频。
壁仞科技通过港交所聆讯
港交所最新披露的资料显示，「国产 GPU 四小龙」 之一的壁仞科技已正式通过港交所聆讯，中金公司、平安证券（香港） 和中银国际担任联席保荐人，有望成为 「港股国产 GPU 第一股」。
壁仞科技拟发行不超过 3.72 亿股境外上市普通股并在港交所上市，同时，公司 57 名股东拟将所持合计 8.73 亿股境内未上市股份转为境外上市股份，并在港交所上市流通。
成立于 2019 年壁仞科技主要开发通用图形处理器 （GPGPU） 芯片及基于 GPGPU 的智能计算解决方案，为人工智能提供所需的基础算力，公司相关产品已应用于 AI 数据中心、电信、AI 解决方案、能源及公用事业、金融科技及互联网等关键行业，并已规模部署于全国多个智算集群。
聆讯后资料集显示，壁仞科技聚焦于向市场提供智能计算整体解决方案，自成功实现商业化以来，展现出强劲的增长势能。2022 年至 2024 年，公司营业收入分别为 49.9 万元、6203 万元、3.37 亿元，同期的毛利率分别为 100%、76.4%、53.2%。
截至 12 月 15 日，壁仞科技订立五份框架销售协议及 24 份销售合同，总价值约为人民币 12.41 亿元。值得一提的是，除现有产品组合外，壁仞科技计划推出下一代旗舰数据中心芯片壁砺 20X 系列用于云训练及推理，预计将于 2026 年实现商业化上市。
业内人士指出，凭借港股的融资支持与上市地位，壁仞科技有望夯实长期发展根基，全面提升综合竞争力，构建并引领 GPU（图形处理器） 行业发展的新格局。
AI 芯片竞赛持续升级
据消息人士称，谷歌正在推进一项新计划，使其人工智能芯片在运行全球最流行的 AI 开发框架 PyTorch 方面表现更佳，此举旨在挑战英伟达长期以来在 AI 芯片领域的主导地位。
该计划内部代号为 「TorchTPU」，旨在消除阻碍 TPU 芯片普及的一项关键障碍，即让已经基于 PyTorch 软件构建技术基础设施的客户，能够在 TPU 上获得完全兼容、对开发者友好的体验，并考虑将部分软件开源以加速客户采用。
另据媒体报道，亚马逊正在洽谈向 OpenAI 投资至少 100 亿美元，该交易将使这家人工智能初创公司的估值突破 5000 亿美元。
知情人士透露，亚马逊与 OpenAI 还探讨了电商合作机会，OpenAI 希望将 ChatGPT 打造成购物中心，通过向零售商推荐客户赚取佣金。此外，作为双方拟议协议的关键部分，OpenAI 计划采用亚马逊自主研发的 Trainium 人工智能芯片。
东海证券研报指出，AI 投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期；海外压力下自主可控力度依然在不断加大，目前市场资金热度相对较高，建议逢低布局。
江海证券认为，作为算力的基石，人工智能芯片的性能直接决定了 AI 模型的水平乃至未来经济的格局。在 AI 基建持续投入与自主可控战略重要性日益凸显的双重驱动下，预计国产人工智能芯片将迎来广阔的市场空间。
这五股获机构高度关注
东方财富题材板块显示，除了沐曦股份与摩尔线程两只新股，目前 A 股市场共有 36 股涉及 AI 芯片概念，合计总市值约 1.90 万亿元，近九成个股年内股价实现上涨，其中，禾盛新材以 143.63% 的涨幅居首，寒武纪也涨约 1 倍，旋极信息、澜起科技、复旦微电等 11 股涨幅均在五成以上。
业绩方面，近七成 AI 芯片概念股前三季度业绩实现增长/改善，优博讯、岩山科技、寒武纪净利同比增幅位居前三。
作为硬科技的代表之一，AI 芯片概念股们普遍受到机构关注，东方财富 Choice 数据显示，今年四季度以来，共有 14 股获得超 20 家机构集中调研。其中，海光信息机构关注度最高，有 351 家机构前往调研；澜起科技位居次席，共获 244 家机构调研；晶晨股份、泰凌微、TCL 科技的机构调研数均在百家以上。
澜起科技前三季度实现营收 40.58 亿元，同比增长 57.83%；实现归母净利润 16.32 亿元，同比增长 66.89%。中银证券研报指出，公司经营持续向好，存储基本盘景气度有望持续，且公司逐步完善多元化产品条线，有望进一步打开成长天花板。
晶晨股份前三季度携带自研端侧智能算力单元的芯片出货量已超 1400 万颗，同比增长超 150%；6nm 芯片出货量近 700 万颗，预计全年出货量有望达到 1000 万颗；W 系列出货量超 1300 万颗，同比增长近 70%。东吴证券表示，公司多媒体智能终端芯片业务未来仍有增长潜力，Wi-Fi 芯片和汽车电子芯片有望打开第二成长空间。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富