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财联社
上交所官网 12 月 30 日晚间显示，长鑫科技集团股份有限公司 （下称 「长鑫科技」） 申报科创板 IPO 获交易所受理。
长鑫科技申报科创板上市拟募资 295 亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM 存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目建设，合计总投资规模达 345 亿元。
值得关注的是，长鑫科技是今年 7 月科创板市场改革新政后，首家采用 IPO 预先审阅机制申报上市的公司。该制度旨在避免特定情形的科技型企业，因过早披露业务技术信息、上市计划而可能对其生产经营带来重大不利影响。
《科创板日报》 记者注意到，在 12 月 30 日长鑫科技申报获受理同日，上交所网站同步披露两轮审核问询回复。
综合两轮交易所问询来看，长鑫科技控制权、盈利持续性、与兆易创新关联交易、研发支出资本化等问题是监管关注的核心焦点。
长鑫科技成立于 2016 年，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器 （DRAM） 研发设计制造一体化企业，采用 IDM（垂直整合制造） 业务模式。
根据 Omdia 数据显示，按照产能和出货量统计，长鑫科技已成为中国第一、全球第四的 DRAM 厂商。
招股书显示，长鑫科技提供 DRAM 晶圆、DRAM 芯片、DRAM 模组等多元化产品方案，长鑫科技的产品主要覆盖 DDR、LPDDR 两大主流系列，目前已完成从 DDR4、LPDDR4X 到 DDR5、LPDDR5/5X 的产品覆盖和迭代，产品广泛应用于服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场领域。
招股书披露，长鑫科技 2025 年 1-9 月营收 320.84 亿元，2022 年至 2025 年 9 月累计营收达 736.36 亿元。其中，2022 年至 2024 年主营业务收入复合增长率达 72.04%。
盈利情况方面，2024 年长鑫科技尚且净亏损 90 亿元，但 2025 年火热的存储芯片行情将有望帮助长鑫科技在 2025 年度实现扭亏。
据招股书显示的全年业绩预计情况，2025 年该公司预计实现净利润 20 亿元至 35 亿元，归母净利润为-16 亿元至-6 亿元，归母扣非净利润为 28 亿元至 30 亿元。
长鑫科技表示，2025 年，随着公司产销规模的持续增长、产品结构的持续优化，以及 2025 年下半年以来 DRAM 产品价格的快速上涨，公司预计实现营业收入较上年同期大幅增加，净利润实现转正，归属于母公司所有者的净利润亏损金额较上年同比大幅收窄。
在上市报告期各期，长鑫科技主营业务毛利率分别为-3.67%、-2.19%、5.00% 和 12.72%，呈现明显改善。
该公司表示，报告期内，一方面，受公司持续进行大额固定资产及研发投入带来的折旧及摊销金额较高、规模效应尚未完全显现等因素影响，公司产品生产成本较高，另一方面，公司工艺技术水平等与三星电子、SK 海力士及美光科技相比仍有一定差距，产品结构处于持续优化状态，公司毛利率水平与国际前三家厂商相比仍较低。
招股书显示，2025 年 7-9 月，在 DRAM 产品市场价格上涨、长鑫科技产销规模持续提升等因素的带动下，该公司营业收入较 2024 年 7-9 月同比大幅增长 148.80%，综合毛利率上升至 35.00%。
招股书显示，截至 2025 年 6 月 30 日，长鑫科技共拥有 5589 项专利，其中 3116 项境内专利及 2473 项境外专利。根据美国权威专利服务机构 IFI 公布数据，长鑫科技 2024 年美国专利授权排名全球第 42 位，在所有上榜的中国企业中排名第四。研发团队方面，长鑫科技拥有 4653 名研发人员，占公司员工总数的比例超过 30%。
长鑫科技无控股股东、无实际控制人，清辉集电、长鑫集成、大基金二期、合肥集鑫、安徽省投分别持有该公司 21.67%、11.71%、8.73%、 8.37% 及 7.91% 的股权。
此外，在招股书所披露的长鑫科技股权架构中，安徽省投、阿里、腾讯、招银国际、人保资本、建信金融、国调基金、君联资本、小米产投等均位列其股东行列。
招股书所示发行前长鑫科技前十大股东情况
长鑫科技董事长为朱一明，对长鑫科技合计持股比例为 2.67%。
公开资料显示，朱一明为 1972 年生人，清华大学及纽约州立大学双硕士背景，拥有新加坡永久居留权。
朱一明目前还是 A 股上市公司兆易创新的董事长。兆易创新由朱一明 2005 年从美国硅谷归国创办，目前 A 股最新市值达 1470 亿元，该公司同时正在冲刺在港交所的二次上市。
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（财联社）
文章转载自东方财富
