A 股今日喜迎 2026 开门红，沪指 12 连阳，重新站上 4000 点大关。截止收盘，沪指涨 1.38%，深证成指涨 2.24%，创业板指涨 2.85%。沪深两市成交额超过 2.5 万亿，较上一交易日大幅放量 5000 亿。行业板块呈现普涨态势，保险、医疗器械、医疗服务、船舶制造、半导体、贵金属、游戏、电子化学品、生物制品板块涨幅居前。个股方面，上涨股票数量超过 4100 只，逾 120 只股票涨停。
2025 年 12 月 30 日，国产存储巨头长鑫科技集团股份有限公司 （简称 「长鑫科技」） 科创板 IPO 申请获受理。公司计划募资 295 亿元，以满足公司在 DRAM 行业进一步提升核心竞争力的需要。招股书显示，长鑫科技成立于 2016 年，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器 （DRAM） 研发设计制造一体化企业。未来长鑫上市有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升。此外港交所数据显示，国家大基金在中芯国际H 股持股比例由 4.79% 升至 9.25%，同时长鑫科技、壁仞科技等国产存储及 GPU 龙头密集启动港股 IPO，产业资本与二级市场形成共振。
招商证券表示，长鑫 IPO 募投拉动产能升级，受益于国内存储原厂扩产，关注卡位良好及份额较高的存储设备。设备公司正处于景气上行周期，订单持续向好，同时头部公司不断放量，国产化率持续提升。东吴证券指出，在先进制程持续扩产与设备国产化率不断提升背景下，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计新签订单增速有望超过 30%，甚至达到 50% 以上，前道设备如刻蚀、薄膜沉积，后道测试及先进封装环节均将显著受益。
招商证券：关注卡位良好及份额较高的存储设备
长鑫 IPO 募投拉动产能升级，受益于国内存储原厂扩产，关注卡位良好及份额较高的存储设备。设备公司正处于景气上行周期，订单持续向好，同时头部公司不断放量，国产化率持续提升。展望 2026-2027 年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来 1-N 阶段大规模提升，伴随下游先进存储持续扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益。
东吴证券：国产半导体设备迎来历史性发展机遇
长鑫科技 IPO 申请获受理，拟募集资金 295 亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造、DRAM 技术升级及前瞻技术研发，标志着国内存储产业资本开支确定性增强。在先进制程持续扩产与设备国产化率不断提升背景下，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计新签订单增速有望超过 30%，甚至达到 50% 以上，前道设备如刻蚀、薄膜沉积，后道测试及先进封装环节均将显著受益。
浙商证券：国内先进逻辑与存储扩产有望共振
2026 年全球半导体市场预计将继续增长 9% 至 7607 亿美元，在 AI 驱动下行业景气度高企。中国晶圆厂产能利用率回升，扩产意愿强烈，叠加 AI 驱动存储超级周期以及国产化率提升趋势，国内先进逻辑与存储扩产有望共振，带动半导体设备需求持续向上。该机构重点推荐四大方向：AI 驱动下的刻蚀与薄膜设备龙头、光刻机国产化核心子系统与零部件、前沿技术推动的 ALD 设备黄金发展期，以及先进封装带来的设备国产化广阔空间。
国金证券：存储芯片持续供不应求将推动产业链业绩高增长
北美四大云厂商 （CSP）2026 年 AI 基础设施总投资有望达 6000 亿美元，强劲需求拉动下，2026 年 Q1 存储芯片合约价格预计继续攀升 30%-40%，其中 DDR5 RDIMM 内存价格上涨或超 40%，NAND 闪存价格也将出现两位数百分比涨幅，企业级 SSD 价格预计上涨 20%-30%。服务器领域 DRAM 和 NAND 消耗量同比激增 40%-50%，AI 服务器需求更为旺盛，存储芯片持续供不应求将推动产业链业绩高增长。
东莞证券：国产设备企业有望深度受益
受益于 AI 训练与推理对高性能存储产品的需求爆发，2024 年以来 DDR5RDIMM、eSSD 等产品需求快速增长，带动 DRAM 与 NAND 价格自 9 月起全面上涨，预计 2026 年涨势仍将延续。随着长鑫存储、长江存储等内资厂商持续扩产，存储设备需求弹性加大，尤其在刻蚀与薄膜沉积环节，设备价值量显著提升，国产设备企业有望深度受益。
中信证券：设备国产化率有望逐步提升
国内最大的 DRAM 存储企业长鑫科技上市已受理，招股书披露公司 2025 年第四季度利润超预期，同时长鑫技术加速迭代追赶全球先进水平，中信证券认为，未来长鑫上市有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升，建议重点关注长鑫关联芯片公司，配套设备、逻辑代工、封测等产业链受益标的。
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（东方财富研究中心）
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