热点聚焦
习近平重要讲话：
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平 12 日上午在中国共产党第二十届中央纪律检查委员会第五次全体会议上发表重要讲话。他强调，以更高标准、更实举措推进全面从严治党，更加坚决有力地贯彻落实党中央重大决策部署，更加科学有效地把权力关进制度笼子，更加清醒坚定地推进反腐败斗争，为实现 「十五五」 时期目标任务提供坚强保障。
力鸿一号首飞成功：
1 月 12 日，力鸿一号遥一飞行器在我国酒泉卫星发射中心圆满完成亚轨道飞行试验任务，返回式载荷舱通过伞降回收系统顺利着陆完成回收。本次飞行试验圆满完成返回式载荷舱的再入大气层返回减速与回收验证，同时开展了飞行器子级返回精确落点控制技术验证，为未来进一步开展太空旅游等积累了相关技术。力鸿一号总设计师、总指挥史晓宁表示，目前力鸿系列飞行器正在开展大量可靠性试验，并拓展载人生命保障和高可靠逃逸等技术，计划在 2027 年具备低成本亚轨道科学实验和商业太空旅游的能力。
中国限制对日民用稀土出口：
1 月 12 日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。日本朝日新闻记者提问，关于中国对日本出口稀土一事，据报道，包括明确民事用途在内的稀土对日本的出口许可审查被暂停，中国国有企业通知部分日本企业将不再签订新的稀土合同等。对此，毛宁回应：「具体的情况建议你向中方的主管部门了解，我想说的是，中方依法依规采取有关措施，完全是正当、合理、合法。」
中欧电动汽车案磋商进展积极：
1 月 12 日，商务部在官网通报了中欧电动汽车案的最新磋商进展。中国机电商会认为，妥善解决欧盟对华电动汽车反补贴案，是中欧电动汽车上下游业界的普遍期待，有助于促进中欧相关产业链供应链的安全稳定，维护中欧经贸合作大局及以规则为基础的国际贸易秩序。中欧双方本着相互尊重和对话精神，经过多轮磋商，成功推动该案实现 「软着陆」。为此，欧方将发布 《关于提交价格承诺申请的指导文件》，并在文件中确认，欧方将秉持非歧视原则，根据世贸组织规则有关规定，对每一项价格承诺申请，适用相同法律标准，并以客观和公正的方式进行评估。
广期所再出自律监管措施：
1 月 12 日，广州期货交易所发布自律监管通知，对 1 组 6 名涉嫌未按规定申报实际控制关系，在碳酸锂期货相关合约上开仓数量超过交易限额的客户，依据 《广州期货交易所风险管理办法》 等规定，采取限制开仓 3 个月的监管措施。广期所相关负责人指出，近期影响市场运行的不确定因素较多，相关品种价格波动较大。请各市场主体加强市场风险防范，理性合规参与市场，维护市场平稳运行。
首次太空脑机接口实验完成：
据脑机交互与人机共融海河实验室 12 日官微消息，在临床应用领域，天津大学研制的 「神工」 脑机交互创新医疗器械全谱系产品相继问世，在航空航天领域，设计开发五代空间站在轨脑机交互系统，完成人类首次 「太空脑机接口实验」，并相继在后续多次载人飞行任务中取得重要应用，服务于航天员功能状态与情绪状态等精准检测，实现了航天员的效能增强，为我国载人航天工程的新一代医学与人因保障系统提供关键技术支撑。
50 万亿高息定存今年到期：
前些年高息定期存款产品正迎来集中到期。随着存款利率持续下行，这批资金的 「重定价」 与 「再配置」 成为市场关注的焦点。根据多家券商机构测算，今年到期的定期存款规模在 32-71 万亿元，均值为 50 万亿左右，其中到期期限以三年期为主。定期存款到期后大部分仍可能继续存定期，叠加存款利率大幅下调，商业银行负债成本将显著改善，净息差和盈利能力有望企稳。此外，一部分可能增购理财、分红险等产品，形成非银存款。其中，一季度为今年定期存款到期高峰，叠加近期股市火热，小部分存款可能直接流入股市。
上金所提示风险：
上海黄金交易所 1 月 12 日发布关于继续做好近期市场风险控制工作的通知称，近期受多重因素影响，贵金属价格波动显著加剧，不确定性持续上升。请各会员单位密切关注市场行情变化，继续做细做好风险应急预案，维护市场平稳运行。同时，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。
浙江数字规划力挺 AI+科研：
《浙江省 「十五五」 数字经济和数字基础设施规划》 近日公开征求意见，提出推动人工智能全域赋能，计划到 2030 年，建成全球人工智能创新发展高地，数字基础设施先进适用、系统完备、总体能力国内领先，新一代智能终端、智能体等应用全面普及。其中，科研和制造业被视作两大应用场景，该规划提出，加快探索人工智能驱动的新型科研范式，围绕基础科学领域研究人工智能为核心驱动的自动化科研平台；实施 「人工智能+制造」 专项行动，推动大模型与工业场景适配应用，到 2030 年，新增培育一批人工智能赋能制造业试点。
茅台多款产品大幅下调：
1 月 12 日，上证报记者多方核实获悉，贵州茅台计划对旗下多款主力产品的经销商 「打款价」（即合同价） 进行下调。根据经销商透露，具体调整方案：茅台 1935 由 798 元/瓶下调至 668 元/瓶；茅台精品酒从 2969 元/瓶降至 1859 元/瓶；茅台 15 年则由 5399 元/瓶调整为 3409 元/瓶。
泡泡玛特将与荣耀展开手机联名合作：
荣耀手机向 《科创板日报》 记者确认，荣耀数字 500 系列将与泡泡玛特进行 IP 联名合作，新机定位行业首款潮玩手机，将于 1 月 19 日发布亮相。对于泡泡玛特与荣耀的跨界合作，高樟资本创始人范卫锋认为，这是典型的强强联合，实现了文化 IP 与硬件产品的优势互补，有助于进一步切入年轻女性市场。同时，这也是泡泡玛特拓展商业模式的重要尝试。
商业航天概念股密集回应相关业务情况：
近期，商业航天概念持续受到资金追捧，叠加消息面的利好刺激，今日产业链再度掀起涨停潮。伴随着股价的大涨，为回应市场关切，多家商业航天概念股回应 「商业航天」 相关业务情况。其中，航天动力、恒勃股份、北方导航、航天工程、星环科技、航天长峰等公司明确表示主营业务不涉及商业航天。
主题机会
AI 应用：
AI 应用周一 (1 月 12 日) 延续强势，众诚科技30cm 两连板，天润科技、同辉信息等 30cm 涨停，拓尔思、科大国创、普元信息、卓易信息、金现代等多股 20cm 涨停。消息面上，清华大学基础模型北京市重点实验室发起 AGI-Next 前沿峰会，引发业界关注。会议认为，大模型竞争已从 「Chat」 转向 「Agent」 阶段，重心从榜单分数位移至真实环境的复杂任务执行。行业预判 2026 年为商业价值落地元年，技术路径正向可验证强化学习 （RLVR） 演进。
方正证券表示，2026 年将成为 AI 应用的投资元年，理由在于模型能力的持续提升，算力成本的持续下降，以及 AI 应用货币化进程的加速；中信建投则认为，AI 下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索& 营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science 领域，相关公司商业化进程有望进一步加速。
锂电池行业：
1 月 12 日，碳酸锂主连收盘涨停，这也是碳酸锂主连自 1 月 6 日涨停以来，5 个交易日内的第二次涨停。2025 年 10 月以来，碳酸锂主连已连续 4 个月实现上涨，累计涨幅达到 113.37%，最新报价 15.606 万元/吨。近期，锂电池核心材料碳酸锂价格大涨主要受到供给收紧、终端需求爆发等因素影响。从供给端来看，日前国务院印发 《固体废物综合治理行动计划》，原则上不再批准建设无自建矿山、无配套尾矿利用处置设施的选矿项目，提高了选矿项目的审批门槛，预计未来新增供应会受限。
机构认为，储能需求的增速和占比或将超越动力电池，为锂电池提供第二增长曲线。华金期货认为，2026 年受新能源装机高速增长等影响，全球电化学储能需求将维持较高增速，预计储能电池需求将新增 25 万吨，同比增长 60%。同时，动力电池需求增速或有所下降，预计将新增 23 万吨，同比增长 25%。从资金面上来看，近期锂矿概念股获得杠杆资金大幅加仓，合计净买入达到 45.83 亿元，9 股净买入金额超过 1 亿元，赣锋锂业、盐湖股份、西部矿业居前，分别为 13.08 亿元、8.65 亿元、5.8 亿元。
公司新闻
甬矽电子：为进一步完善公司海外战略布局，推动海外业务发展进程，公司拟投资新建马来西亚集成电路封装和测试生产基地项目，项目建设内容主要为系统级封装产品等封装产品，下游应用领域包括 AIoT、电源模组等，投资总额不超过人民币 21 亿元。项目建设周期为 60 个月。
沪电股份：公司董事会审议通过议案，同意开展 「高密度光电集成线路板项目」。项目计划在常州市金坛区投资设立全资子公司，搭建 CoWoP 等前沿技术与 mSAP 等先进工艺的孵化平台，构建 「研发-中试-验证-应用」 的闭环体系，布局光铜融合等下一代技术方向，系统提升产品的信号传输、电源分配及功能集成能力，待相关技术工艺验证成熟并具备产业化条件后，投建高密度光电集成线路板的规模化生产线。计划设立的全资子公司注册资本为 1 亿美元，项目计划投资总额为 3 亿美元，分两期实施。项目全部达产后，预计年新增产能 130 万片高密度光电集成线路板，预计年新增营业收入 20 亿元人民币。
金盘科技：近日，公司于 2025 年 12 月向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目 「高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目」 之 「非晶合金铁芯数字化工厂项目」 的新产品非晶带材部分产线一次投产成功。经检测，该项目生产的非晶带材产品性能及技术指标参数全部符合国家标准相关要求。
华秦科技：公司主营业务未发生改变，主要收入来源于航空发动机产业领域。公司相关产品如热阻材料、热障涂层、陶瓷基复合材料、激光超声检测设备等可在商业航天领域应用，超细晶材料等可在机器人产业领域应用，但仅为公司产品和服务的应用场景之一，且目前上述业务仅处于市场前期探索阶段，从产业周期来看，当前商业航天、机器人等产业仍处于初期阶段，相关产品对公司营收贡献存在较大的不确定性及不可预见性。
陕西华达：公司深度参与星网、千帆等重大航天项目，已为星网二期配套产品，公司将紧跟客户需求，不断扩充商业航天的产品种类，配套射频连接器、射频组件、微矩形连接器、高速连接器、集束线束、光纤组件等多种产品，单星价值量不断提升，商业航天订单按客户要求正常交付。
海目星：公司已经与头部光伏电池组件厂深入研发钙钛矿叠层电池，该技术将助力光电效率和瓦克比 （w/g） 持续上升，后续相关电池有望用于低轨卫星及太空算力发电。
药明康德：公司预计 2025 年度实现营业收入约 454.56 亿元，同比增长约 15.84%；实现归属于公司股东的净利润约 191.51 亿元，同比增长约 102.65%，其中包含了出售联营公司部分股权以及剥离部分业务所获得的投资收益；基本每股收益预计约 6.7 元/股，同比增长约 104.27%。
立中集团：公司子公司天津立中车轮有限公司近日收到某国际知名汽车制造商铝合金车轮项目的定点通知，项目预计 2027 年 7 月开始量产，项目生命周期 8 年，预计项目周期内销售金额约 8.2 亿元。
老板电器：公司近日与优特智厨国际控股有限公司 （简称 「优特智厨」）、优特智厨实控人 JIN XIAO 以及境内运营主体珠海优特智厨科技有限公司签署 《投资合作意向书》，向优特智厨现金增资人民币 1 亿元。公司与珠海优特智厨在智能厨电技术、产品研发、供应链及市场渠道等方面具备广泛的战略协同空间，此次协议签署完成后，公司与珠海优特智厨将建立深度战略合作关系，共同深耕智能炒菜机器人细分市场。
金龙羽：为进一步推动固态电池及其关键材料相关技术研究成果的产业化、商用化，加快公司产业转型升级，公司控股子公司金龙羽新能源（深圳） 有限公司拟在深圳市大鹏新区投资建设年产 2GWh 固态电池量产线项目，项目估算总投资约 12 亿元。
信维通信：公司实际控制人、董事长、总经理彭浩计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内 （2026 年 2 月 3 日至 2026 年 5 月 2 日） 以集中竞价的方式减持其持有的不超过 9,637,570 股公司股份，即不超过公司当前总股本 （剔除公司回购专用证券账户中的回购股份数） 的 1.00%。
航天发展：公司控股股东中国航天系统工程有限公司于本次股票交易严重异常波动期间，将 2024 年通过交易所集中竞价方式增持的 2794.85 万股中的 838 万股通过集中竞价方式减持。控股股东一致行动人航天科工资产管理有限公司于本次股票交易严重异常波动期间，将 2024 年通过交易所集中竞价方式增持的 744.03 万股通过集中竞价方式全部减持完毕。后续，控股股东中国航天系统工程有限公司筹划择机减持上述增持的股份，并履行相应信息披露义务。
佰维存储：持股 5% 以上股东国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司计划减持不超过 934.26 万股，占公司总股本比例不超过 2.00%，通过集中竞价和大宗交易方式实施，其中集中竞价减持不超过 467.13 万股，大宗交易减持不超过 467.13 万股，减持期间为 2026 年 2 月 4 日至 2026 年 5 月 3 日，减持原因为公司自身经营管理需要。
央视新闻联播集锦
新的一年，各地立足 「十五五」 开好局、起好步，统筹推进民生保障和社会建设，通过办成一件件民生实事，提升群众的获得感、幸福感、安全感。今年，西藏出台一系列惠及各族群众的政策举措，细化推进 「四好农村路」 建设，进一步完善县乡村三级物流体系。同时，实施特色文化和旅游产业培育等九大工程，力争 2026 年文化产业产值达到 160 亿元、同比增长 20%。
国家发展改革委会同财政部、科技部、工业和信息化部今天 （1 月 12 日） 发布 《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法》（以下简称 《工作办法》），首次在国家层面对政府投资基金的布局和投向作出系统规范。《工作办法》 提出 14 项政策举措，明确政府投资基金要聚焦重大战略、重点领域和市场难以有效配置资源的薄弱环节，坚持投早、投小、投长期、投硬科技，不得投向限制类、淘汰类以及政策明令禁止的产业领域。同时，《工作办法》 要求，由省级发展改革部门牵头制定本地区重点投资领域清单，并据此优化基金布局和投向。
进入 2026 年，随着科技不断赋能我国邮政快递业，一张高效、智慧的寄递网络正支撑起超大规模市场的流通体系。国家邮政局数据显示，2026 年我国邮政行业寄递业务量预计达 2300 亿件，同比增长 6% 左右。
眼下，各地持续打造兼具创新性和体验感的消费新场景，不断激发消费活力。「新国补」 促进消费市场焕新出彩。在河北，各大企业门店联动，通过叠加以旧换新补贴、企业让利和门店优惠，带动消费热情升温。江苏不少家电卖场优化 「送新收旧」 服务，拆旧、送新、安装一步到位，为消费者提供便捷高效的服务。新一轮消费品以旧换新政策启动以来，江苏已发放政府补贴资金超 1.96 亿元，带动销售 15.2 亿元。
国务院新闻办公室今天 （1 月 12 日） 举行新闻发布会，介绍第六届亚洲沙滩运动会筹办情况。第六届亚洲沙滩运动会将于 2026 年 4 月 22 日—30 日在海南省三亚市举办，今天是三亚亚沙会开幕倒计时 100 天。本届亚沙会共设 14 个大项、15 个分项、63 个小项的比赛。目前，承办比赛的 8 个场馆群正按计划陆续完工。亚洲 45 个国家和地区的 3798 名运动员已完成首次报名，中国体育代表团预计将有 190 名运动员，参加除沙滩卡巴迪之外，13 个大项、61 个小项的比赛。本届亚沙会也是海南自贸港全岛封关运作后举办的首个国际大型综合性体育盛会。
市场监管总局统计，2025 年，国家标准全文可免费下载数量从 1500 多项增加到 32000 多项，全年浏览量达 1 亿多次，下载量是 2024 年的 11 倍多。智慧城市、安全生产等方面标准在线阅读量和下载量持续居于高位。
河北雄安至山西忻州高铁北太行山隧道今天 （1 月 12 日） 贯通，隧道长 12.519 公里，最大埋深超过 600 米，横穿太行山脉。雄忻高铁全长 342 公里，是国家 「八纵八横」 高铁网京昆通道的重要组成部分。
美国纽约商品交易所黄金和白银期货价格今天 （1 月 12 日） 继续上涨，2 月黄金期货价格一度突破每盎司 4612 美元，白银期货价格今天盘中也一度突破每盎司 84.4 美元，均创历史新高。分析认为，在地缘政治紧张局势加剧背景下，避险需求涌现，拉动黄金、白银价格强劲上涨。
文章转载自东方财富