1 月 23 日 A 股三大指数今日集体收涨，沪指涨 0.33%，收报 4136.16 点；深证成指涨 0.79%，收报 14439.66 点；创业板指涨 0.63%，收报 3349.50 点。沪深京三市成交额达到 31184 亿，较昨日放量 4017 亿。行业板块方面，据东方财富Choice 数据，光伏板块爆发涨停潮，助力太空光伏和光伏设备分别暴涨 13.55% 和 9.32%。
马斯克画 200GW 产能 「大饼」
太空光伏能源指的是在太空轨道、月球等地外环境中利用太阳能光伏技术获取和供给能源，通过无线方式将电力直接传输至地面，或为卫星、空间站、太空数据中心等设施供电。有机构指出，这一技术已成为商业航天和高端应用 （如太空算力、数据中心、未来月球基地等） 的战略性前沿解决方案，太空光伏正在迎来其拐点时刻。
日前，马斯克也在达沃斯论坛上再画 「大饼」，宣布特斯拉与 SpaceX 计划未来 3 年在美国建设总计 200GW 光伏产能 （各自 100GW），主要用于地面数据中心与太空 AI 卫星供能。受此消息刺激，光伏板块应声大涨。
机构指出，这一规模远超市场年均 10-20GW 的预期，标志着光伏产业从传统能源替代向 「AI 算力+能源基础设施」 战略升级的关键转折。200GW 产能对应美国当前年装机量的 2 倍，直接拉动光伏设备、组件、储能配套需求进入高速增长通道。地面光伏倾向 TOPCon 技术 （特斯拉主导），太空光伏偏好 HJT/钙钛矿 （SpaceX 需求），推动多技术路线并行发展。太空光伏 （24 小时无间断发电） 与地面光储联动，为解决 AI 算力能耗瓶颈提供新方案，长期有望重塑能源基础设施格局。聚焦 「设备+太空+储能」 三主线。
华西证券表示，光伏成为太空能源唯一解决方案：在太空中，传统的化石能源存在存储风险高、补给难度大等致命缺陷，而核能则面临技术复杂度高、安全管控严格等问题，难以规模化应用。相比之下，光伏技术可直接将太阳能转化为电能，具备持续性、稳定性和轻量化的核心优势，完美适配太空极端环境下的能源需求。
申万宏源研报则称，我国提交超 20 万颗卫星星座申请，标志着商业航天进入规模化部署新阶段，将直接带动太空光伏长期需求。太空光伏面临从高效砷化镓到规模化硅基 HJT，再到远期钙钛矿叠层的技术迭代路径。
综上，市场预期这一新的巨大应用场景将带来增量需求和技术升级机会，催化光伏板块关注度提升。
能源转型红利下，光伏迎长期布局机遇
机构普遍认为，光伏板块长期投资逻辑稳固，受益于政策与技术双轮驱动产业向高质量转型。「十五五」 规划锚定光伏核心能源地位，行业竞争从规模扩张转向效率比拼。海外新兴市场需求高增，叠加国内风光大基地与分布式光伏拓展，打开成长天花板。短期板块调整不改长期景气，核心龙头企业在技术迭代与全球化布局中凸显优势，是把握能源转型红利的优质标的。东方财富妙想大模型提到了几只成分股集中较高的主题 ETF：光伏 ETF 华夏、光伏龙头 ETF、卫星 ETF 易方达。
光伏 ETF 华夏 （515370），跟踪中证光伏产业指数，光伏含量 83.64%，全市场排名第一。持仓覆盖硅片、多晶硅、电池片、组件、逆变器等全产业链龙头，包括东方日升、迈为股份、拉普拉斯等。
光伏龙头 ETF（516290），跟踪光伏产业指数，聚焦光伏设备与技术领先企业，如迈为股份（钙钛矿叠层电池突破 32.38% 效率）、捷佳伟创等。值得关注的是，该基金管理费率为 0.15%，托管费率 0.05%，为光伏主题 ETF 中的低费率品种。
光伏 50ETF（159864），跟踪光伏产业指数，聚焦光伏产业链上下游企业，涵盖硅料、硅片、电池片、组件及光伏设备等环节，反映行业相关上市公司证券的整体表现，成分股集中度高，兼具成长性与波动性，适合捕捉技术迭代红利。
卫星 ETF 易方达 （563530），跟踪中证卫星产业指数，覆盖卫星制造、发射、应用全产业链，该 ETF 间接布局太阳翼、光伏设备等环节。数据显示，2026 年以来，其净流入超 7 亿元，反映市场对商业航天需求的预期。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
