热点聚焦
吴清召开座谈会：
1 月 30 日证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与部分境内外上市公司代表深入交流，充分听取意见建议。吴清强调，要紧紧围绕防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，全力巩固资本市场稳中向好势头，聚焦持续深化资本市场投融资综合改革、提高制度包容性适应性，抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地，提高再融资制度便利性、灵活性和吸引力，促进北交所、新三板一体化高质量发展。
特朗普提名美联储主席：
当地时间 1 月 30 日上午，美国总统特朗普提名美国联邦储备委员会前理事凯文·沃什出任下一任美联储主席，接替现任美联储主席鲍威尔。沃什 2006 年加入美联储，是当时最年轻的美联储理事。在美联储任职期间，沃什持鹰派货币政策立场，但近年转向支持特朗普的关税政策及加快降息立场。下任美联储主席提名人选公布后，交易员们继续定价美联储今年降息两次。
战略投资者新规：
中国证监会对 《证券期货法律适用意见第 18 号》 做了修改。其中提到扩大战略投资者类型。明确全国社保基金、基本养老保险基金、企业 （职业） 年金基金、商业保险资金、公募基金、银行理财等机构投资者可以作为战略投资者，以耐心资本作为战略性资源对上市公司战略投资。此外明确最低持股比例要求。坚持战略投资者应当持有上市公司较大比例股份，进一步明确战略投资者本次认购上市公司股份原则上不低于 5%，可以根据持股比例参与上市公司治理。
贵金属价格巨震：
继昨晚大幅震荡后，黄金、白银价格今日继续高台跳水。现货黄金盘中一度跌 8.03%，报 4941.79 美元/盎司；现货白银盘中跌 17.77%，报 95.11 美元/盎司，最低触及 95 美元。现货铂金延续跌势，盘中一度下跌超 16%，报每盎司 2,190.00 美元。有分析指出，贵金属的跳水，跟投资者在今年创纪录的上涨后获利了结有关，同时也受到了美元的反弹拖累。此外，特朗普提名下一任美联储主席的消息，也打击了金银价格。
外交部回应：
1 月 30 日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。彭博社记者提问，巴拿马最高法院已宣布，授权长江和记实业运营巴拿马港口码头的合同无效。这两个码头是长江和记试图出售的一个包含 43 个港口资产组合的一部分，潜在买方财团包括美国的贝莱德以及中国的中远海运。中方对巴拿马最高法院的这一决定有何评论？该裁决是否会影响相关交易目前正在进行的谈判？郭嘉昆对此表示，中方将采取一切必要措施，坚决维护中方企业正当合法权益。
马斯克被曝推进太空算力布局：
据多家媒体 29 日报道，美国企业家埃隆·马斯克正考虑整合旗下资产，从而推进太空算力布局。据知情人士向美国彭博新闻社披露，马斯克正考虑合并太空探索技术公司 (SpaceX) 和他旗下人工智能企业 xAI 公司的可能性，或是合并太空探索技术公司和特斯拉公司。报道称，马斯克在太空部署人工智能数据中心的设想将可能通过上述不同路径实现。如果工程技术允许，其中一个方向是，太空探索技术公司在轨数据中心将为 xAI 输送庞大算力。另一个方向是，特斯拉制造储能系统的能力，将可帮助太空探索技术公司在太空利用太阳能运行这些数据中心。
白银期货相关合约制度调整：
据上期所，经研究决定，自 2026 年 2 月 3 日 （星期二） 收盘结算时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下： 白银期货 AG2605、AG2606、AG2607、AG2608、AG2609、AG2610、AG2611、AG2612、AG2701 合约的涨跌停板幅度调整为 17%，套保持仓交易保证金比例调整为 18%，一般持仓交易保证金比例调整为 19%。
完善发电侧容量电价机制：
国家发展改革委、国家能源局发布 《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。其中提到，电力现货市场连续运行后，省级价格主管部门会同相关部门适时建立可靠容量补偿机制，对机组可靠容量按统一原则进行补偿。补偿标准以弥补市场边际机组在电能量和辅助服务市场不能回收的固定成本为基础，统筹考虑电力供需关系、用户承受能力、电力市场建设进展等因素合理确定，并适时调整。新能源装机占比高、可靠容量需求大的地区，应加快建立可靠容量补偿机制。
SpaceX：
当地时间 1 月 29 日，SpaceX 旗下星链 （Starlink） 宣布，其开发了一种名为 Stargaze 的新型空间态势感知 （SSA） 系统，可显著提高低地球轨道 （LEO） 卫星运行的安全性和可持续性。约一个小时后，马斯克在社交平台上转发了这则消息，并表示 「这将大大降低卫星碰撞的概率，从而减少太空垃圾带来的危害。」。与传统的地面系统相比，Stargaze 的探测能力提高了几个数量级。
深交所公告：
深交所发布监管动态，近期 「国投白银 LOF」 等基金产品存在溢价过高情形，基金公司多次发布溢价风险提示及停牌公告，但相关基金产品溢价率仍继续上升，部分投资者在交易过程中存在影响基金正常交易秩序的异常交易行为，本所依规对相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施。
小摩最新预测：
摩根大通全球市场策略师 Nikolaos Panigirtzoglou 最新报告预测，未来几年金价有望涨至 8000 美元至 8500 美元，理由之一是散户投资者越来越依赖黄金而非固定收益产品来对冲美股下跌风险。不过，Panigirtzoglou 警告称，大宗商品交易顾问 （CTA） 和动量交易者目前在白银和黄金上的持仓都处于极度超买状态，这意味着短期内黄金和白银存在获利回吐或均值回归的风险。
证券交易印花税：
1 月 30 日，财政部举行新闻发布会，介绍 2025 年财政收支情况。会上，财政部国库司副司长郑涌介绍，2025 年，证券交易印花税达到 2035 亿元，增长 57.8%。
主题机会
光模块：
近期，海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价。推理侧，MoltBot（原 ClawdBot）、ClaudeCode 等 Agent 产品加速落地，对于云计算资源的需求显著增加，2026 年年初以来 Token 调用量已经连续 2—3 周高速增长。训练侧，Grok-5、Veo4 等模型仍然在持续迭代，工业界持续探索 Scaling 上限，从而支撑训练算力需求。
高盛近日的一份研报上调了光模块需求预测。该机构表示，基于 AI 服务器预测更新、不同机型网络结构的进一步拆解，以及光模块供应商较 ODM AI 服务器交付时间提前一个季度的调整，高盛预计 2026/27 年全球光模块价值规模将分别提升 43%/46%，其中 800G/1.6T 光模块出货量将增至 3800 万 / 1400 万只 （此前预估为 3600 万 / 500 万只）。高盛对全球光模块需求保持乐观，预计 2026-28 年 800G 及以上光模块出货量将以 34% 的复合年增长率增长，2028 年达 9400 万只。
数据显示，光模块指数自去年 11 月 24 日阶段性见底以来，融资客抢筹了一批相关个股，新易盛排名第一，融资净买入超 58 亿元；中际旭创排名第二，融资净买入 44 亿元。长芯博创、烽火通信、联特科技、兆驰股份、航天电器、华工科技、光库科技、云南锗业、罗博特科等个股融资净买额在 15 亿元至 5 亿元之间不等。
农业：
据媒体报道，「一号文」 处于预热阶段。2025 年 2 月 23 日，新华社受权发布 《中共中央国务院关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》，文件提出，实现中国式现代化，必须加快推进乡村全面振兴，并强调粮食安全。今年，市场可能再度有此预期，故而种业股表现尤其抢眼。
此外，近期从生猪到棉花都出现了涨价苗头。据太平洋证券，近期，生猪价格旺季反弹至 12.97 元/公斤，但幅度收窄，屠宰开工率下降至 36.48%。白鸡和黄鸡价格震荡，产能分化，白鸡产能高位，黄鸡产能低位。中期来看，国际粮价在美联储降息和库消比趋势性下降的大背景下，上涨预期较强且有望传导至国内，以及我国实施粮食最低收购价政策对粮食市场构成实质性利好支撑，国内粮价有望趋势性上涨。
据数据统计，A 股属于种植业板块的个股共有 22 只，目前已有 10 股发布 2025 年度业绩预告或业绩快报，按预告归母净利润同比增长下限来看，众兴菌业、农发种业预计实现归母净利润同比增长，华绿生物、神农种业、雪榕生物预计扭亏为盈。按机构关注度来看，4 只种植业个股获机构重点关注，包括隆平高科、康农种业、登海种业、诺普信，评级机构家数分别有 9 家、9 家、4 家、4 家。
公司新闻
寒武纪：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 18.50 亿元至 21.50 亿元，同比扭亏为盈。
航天发展：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为亏损 10 亿元–16.5 亿元，上年同期亏损 16.73 亿元。注：Q3 净亏损 1.1 亿元，据此计算，Q4 预计净亏损 5.11 亿元-11.61 亿元。
中际旭创：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 98 亿元-118 亿元，比上年同期增长 89.50%-128.17%。
闻泰科技：公司预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为-90 亿元至-135 亿元，将出现亏损。截至本报告期末，公司对安世的控制权仍暂处于受限状态，该事项对公司报告期业绩将造成较大影响。
蓝色光标：董事长赵文权计划自公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，以集中竞价或大宗交易方式减持不超过 2000 万股，占公司总股本 0.5571%；董事、副总经理熊剑计划同期以集中竞价方式减持不超过 35.45 万股，占公司总股本 0.0099%。减持原因均为个人资金需求。
昆仑万维：预计 2025 年净亏损 13.5 亿元-19.5 亿元，上年同期亏损 15.9 亿元。注：Q3 净利润 1.9 亿，据此计算，Q4 预计净亏损 6.85 亿-12.85 亿。第四季度净利润分析师一致预测为 1.88 亿，业绩大幅低于预期。
新易盛：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 94 亿元-99 亿元，比上年同期增长 231.24%-248.86%。
天地在线：预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为-15,300 万元至-8,600 万元。上年同期归属于上市公司股东的净利润为-6754.39 万元。注：天地在线 2025 年 Q3 净利-0.11 亿元，据此计算，2025 年 Q4 净利预计亏损 0.42 亿元-亏损 1.09 亿元。
三六零：预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润约为 2.13 亿元至 3.18 亿元，同比扭亏为盈；扣除非经常性损益的净利润约为 0.27 亿元至 0.40 亿元。注：Q3 净利润 1.6 亿元，据此计算，Q4 净利润预计 3.35 亿元-4.4 亿元，环比增长 110%-175%。第四季度净利润分析师一致预测是-2.28 亿，业绩大幅高于预期。
西安旅游：经公司财务部门初步测算，公司预计 2025 年度期末归属于母公司净资产可能为负值。若公司 2025 年度经审计后的期末归属于母公司净资产为负值，根据 《深圳证券交易所股票上市规则》 的相关规定，公司股票交易可能在 2025 年年度报告披露后被实施退市风险警示。
吉华集团：公司接到控股股东杭州锦辉机电设备有限公司的通知，获悉其正在筹划有关协议转让所持有的公司部分股权等事宜，可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。公司股票自 2026 年 2 月 2 日开市起停牌，预计停牌时间不超过 2 个交易日。
央视新闻联播
中共中央政治局 1 月 30 日召开会议，审议 《中央政治局常委会听取和研究全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报和中央书记处工作报告的综合情况报告》。中共中央总书记习近平主持会议。
习近平总书记高度重视机器人产业发展，强调 「要时不我待推进科技自立自强，只争朝夕突破 『卡脖子』 问题，努力把关键核心技术和装备制造业掌握在我们自己手里」。「十四五」 时期，我国机器人产业锚定技术自立自强，在核心部件攻关、产业链构建、场景应用拓展等方面实现跨越式发展，成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地。
1 月 29 日下午，国务院总理李强在北京人民大会堂同英国首相斯塔默共同出席中英企业家委员会会议闭幕式并分别致辞。110 余位中英企业和机构代表出席。李强指出，今年中国将开始实施 「十五五」 规划，两国企业合作大有可为，可以围绕四个方面聚焦发力：一是做大双边贸易的 「新增量」，把服务贸易培育成新的合作增长点。二是打造创新发展的 「新引擎」，在人工智能、清洁能源等领域把握先机、相互赋能。三是开辟三方合作的 「新蓝海」，面向全球特别是南方国家市场开展更多合作。四是激发人文交流的 「新活力」，实现经济价值和民心相通的双丰收。
财政部今天 （1 月 30 日） 发布数据显示，2025 年，全国一般公共预算支出 28.74 万亿元，同比增长 1%。其中，社会保障和就业、教育、卫生健康、科学技术、节能环保等支出分别增长 6.7%、3.2%、5.7%、4.8% 和 6.1%，重点领域支出得到较好保障。
2025 年，我国实施了育儿补贴政策，这是新中国成立以来首次大范围、普惠式、直接向群众发放的民生保障现金补贴。当年，全国各级财政共安排约 1000 亿元，其中，中央财政安排 904 亿元。据统计，截至目前，全国已惠及 3000 多万名婴幼儿。
针对提振消费，2025 年，财政部先后分四批累计下达超长期特别国债资金 3000 亿元支持消费品以旧换新，有力释放了消费潜力，助力相关产业加快转型升级。
国家统计局今天 （1 月 30 日） 发布的数据显示，2025 年，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入 152135 亿元，比上年增长 7.4%，营业收入规模实现新突破。
记者今天 （1 月 30 日） 从国家能源局了解到，截至 2025 年底，我国新型储能装机比 2024 年底增长 84%，与 「十三五」 末相比增长超 40 倍，实现跨越式发展。
眼下，各地冰雪运动、冰雪旅游持续火热，激活冬季消费新图景。
记者今天 （1 月 30 日） 从国家医保局获悉，2025 年全国职工医保个人账户共济 4.64 亿人次，共济金额 687.7 亿元。职工医保个人账户资金可用于被共济近亲属在定点医药机构发生的由个人负担的医药费用，以及参加基本医保、长期护理保险的个人缴费。
记者从国家统计局了解到，2026 年，我国将完善有利于统一大市场建设的统计制度，持续推进社会消费品零售总额在地统计、建筑业产值在地统计等工作；围绕建设强大国内市场、增强高质量发展动力活力等方面，进一步强化统计监测。
民政部近日发布指导意见，从加强民政关键核心技术攻关、促进民政科技成果转化应用等方面，提出了强化老龄和养老服务领域科技支撑、推进康复辅助器具等领域技术创新等 14 条措施。
2025 年，市场监管总局完成经营者集中反垄断审查 706 件，同比增长 9.8%。其中，汽车、化学原料等高技术制造业领域投资并购活跃，参与企业来自全球 30 余个国家和地区。
自 2025 年 11 月 1 日海南离岛免税政策升级以来，截至 2026 年 1 月 29 日，海口海关共监管海南离岛免税累计购物金额 100.5 亿元，购物人数 132.6 万人次，同比分别增长 25.32%、1.84%，展现了离岛免税消费市场的强劲动能。
文章转载自东方财富
