作者：
漆辛夷
1 月 A 股市场整体呈现冲高后窄幅震荡的走势，沪指累计涨 3.76%，深证成指累计涨 5.03%，创业板指累计涨 4.47%。2 月如何寻找机会？截至发稿，近 10 家券商公布了 2 月月度投资组合，涉及金融、有色、材料等多个领域。
哪些个股收获点名最多？
据不完全统计，在各家券商的 「金股」 名单中，中国太保、紫金矿业、万华化学均获得 3 家券商的推荐，中际旭创、北新建材、兆易创新、中国中免、应流股份、华秦科技、洛阳钼业获得 2 家券商的推荐。
其中，兆易创新 1 月内涨幅最多，累计涨近 47%，最新收盘价报 314.88 元；中国中免 1 月内跌幅最大，累计跌超 5%，最新收盘价报 89.37 元。
哪些行业最受青睐？
配置方向上，多家券商认为春季躁动的持续时间可能拉长，春节后市场或将迎来一波新行情。建议关注科技、消费、顺周期等方向。
申万宏源认为，春季行情趋势延续，既定演绎路径未被打破。短期市场聚焦周期板块 Alpha 机会挖掘，但行业赚钱效应扩散至高位后，上行阻力逐步加大；而随着 「行稳致远」 纳入核心策略体系，短期交易过热方向得到主动修正，也使得开门红行情提前步入板块轮动阶段，市场对底部资产的挖掘进一步走向深化。建议关注食品饮料、房地产有望成为潜在轮动方向；周期领域继续关注兼具 Beta 弹性与 Alpha 价值的优质标的；前期大涨、赚钱效应有所收敛的太空光伏、AI 应用板块，可依托催化信号布局，重点关注港股互联网方向。
光大证券指出，春节前建议以稳为主，持股过节，春节后市场或将迎来一波新的行情。结构上建议聚焦热点，把握成长与顺周期两条主线。成长将受益于产业热度持续高涨，以及投资者在春季行情中风险偏好的提升，建议重点关注春节期间有望出现边际变化的人形机器人、AI 产业链、游戏、影视等方向；顺周期主要受益于商品价格的强势以及政策的支持，建议关注资源品以及线下服务相关的领域。
中原证券称，配置上建议采取均衡偏成长策略：一是中长期继续聚焦科技主线，关注电气设备、软件服务等方向；二是关注原材料价格上涨带动的成本传导机会，以化工行业为重点；三是布局受益于城市更新政策与稳增长逻辑的建筑建材板块；四是配置具备防御属性的高股息资产，如煤炭等行业。
东海证券指出，预计春季躁动的持续时间可能拉长。2 月可以关注四条主线：
（1） 坚持科技、内需以及反内卷的主线不变。
（2） 春节期间，部分服务消费板块可提前布局，包括旅游、免税、餐饮等。
（3） 进入年报业绩快报披露期，关注业绩改善可能超预期的板块，包括上游涨价的资源品、中游装备制造等。
（4） 顺周期行业中，有历史盈利回归预期、此前长期资本开支收缩、涨价后需求弹性更大特征的板块，如化工等。
（第一财经）
文章转载自东方财富