作者：
刘俊伶
1 月以来机构调研评级动作显著升温。
据证券时报·数据宝统计，截至 2 月 3 日收盘，1 月以来 56 家机构合计进行 1221 次 「买入型」（包括买入、增持、推荐、强烈推荐、强烈买入） 评级，合计覆盖 653 股。
40 股获机构密集评级
从个股来看，1 月以来共有 40 股获至少 5 家机构评级，其中中国中免、贵州茅台获机构评级家数居前，分别有 15 家、14 家，招商银行和东鹏饮料获机构评级家数均为 13 家。
早前，中国中免公告称，2026 年 1 月 19 日，公司全资孙公司中免国际与 DFS 新加坡、DFS 香港签署 《框架协议》，约定中免国际以不超过 3.95 亿美元现金方式收购对方持有的 DFS 大中华区零售业务相关股权及资产。公告发布后，中国中免获机构关注度明显上升，逾 10 家机构进行评级。
上述 40 股中，银行、食品饮料行业个股数量最多，分别有 7 只、6 只。银行板块年初以来持续回调，目前行业市净率已处于近一年低位，低估值银行股获机构重点关注，招商银行、宁波银行、杭州银行最新市净率均不足 1 倍，分别获得 13 家、12 家、9 家机构评级。
财信证券认为，展望 2026 年，无风险利率低位与政策加力有望改善经济预期的背景下，银行板块稳健红利属性与复苏交易逻辑兼具，若 2026 年是工业生产者出厂价格指数 （PPI） 逐步转正，长端利率边际上行的宏观环境，将利好银行基本面改善；若经济依旧承压，银行的风险底线明确、分红预期稳定，亦是优秀的红利配置资产。
219 股获机构首次关注
据数据宝统计，1 月以来共有 219 股获得机构首次关注，其中悍高集团获得 4 家机构首次关注，华图山鼎获得 3 家机构首次关注，菜百股份、凯文教育、若羽臣等 21 股获得 2 家机构首次关注。
机构首次关注的个股中，机械设备行业股数量最多，达到 25 只，占总数的 11.42%，成为最受青睐的领域；电力设备和汽车紧随其后，分别为 24 只、23 只，凸显出近年来硬科技产业正持续获得机构投资者的重点关注。
2 月 3 日，机械设备行业指数走强，收盘上涨 3.98%，罗博特科、冰轮环境、巨力索具和江顺科技等 10 股涨停。
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2025 年 12 月销售各类挖掘机 23095 台，同比增长 19.2%。其中国内销量 10331 台，同比增长 10.9%；出口量 12764 台，同比增长 26.9%，行业海内外需求持续旺盛。
多家公司业绩亮眼
据数据宝统计，从业绩上来看，上述 219 股中，97 股公布了 2025 年度业绩预告或业绩快报，其中 15 股预计扭亏为盈，5 股同比减亏，50 股归母净利润实现同比增长，报喜比例超七成。
按预告归母净利润同比增幅下限来看，南方精工增幅最高。公司预计 2025 年度实现归母净利润 3 亿元至 3.7 亿元，同比增长 1130% 至 1417%。本次业绩变动主要缘于公司对持有的江苏泛亚微透科技股份有限公司等投资项目进行了公允价值评估，产生的公允价值变动收益在本报告期对公司税前利润的影响金额预计为 3 亿元至 3.2 亿元之间。
预计扭亏为盈的个股中，寒武纪-U预计归母净利润下限居首，2025 年度预计实现归母净利润 18.5 亿元至 21.5 亿元。
寒武纪-U表示，公司始终深耕人工智能芯片产品的研发与技术创新领域。报告期内，受益于人工智能行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品的优异竞争力持续拓展市场，积极推动人工智能应用场景落地，本期营业收入较上年同期大幅增长，进而带动公司整体经营业绩提升，净利润实现扭亏为盈。
东财图解·加点干货
（证券时报网）
文章转载自东方财富
