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券商中国
芯片股，再度走高！
今日 （2 月 19 日），在芯片股的带动下，韩国股市大幅走高。其中，韩国 KOSPI 指数一度涨超 3%，再创历史新高。三星电子一度涨超 5%，SK 海力士涨超 2%。
有消息称，三星电子新一代高带宽存储芯片HBM4 价格已飙升至 700 美元，较 HBM3E 高出 20% 至 30%，SK 海力士预计也将把 HBM4 的价格定在同一水平。而去年 8 月，SK 海力士向英伟达供应的 HBM4 单价约为 500 美元。
芯片股大涨，韩国股市创新高
周四，亚太股市多数上涨，韩国股市走势最为强劲，再创新高。
截至券商中国记者发稿时，韩国 KOSPI 指数上涨 2.68% 报 5653 点。存储芯片概念股集体走强，三星电子涨 4.72%，SK 海力士涨 2.16%。重工业、建筑等板块也走高，现代重工涨超 7%，斗山集团涨近 6%，大宇建设、现代建设涨超 4%。
据外媒消息，在存储芯片持续供应短缺的背景下，三星电子推出的新一代高带宽存储芯片 HBM4 供货价据报已上涨至 700 美元 （约合 101 万韩元）。即将开始量产 HBM4 的 SK 海力士预计也将把价格定在同一水平，这令市场预测两家公司今年第一季度的营业利润均有望达到 「30 万亿韩元」。
据报道，三星电子自本月 12 日起全球率先实现 HBM4 的量产，目前正以比上一代 HBM3E 高出 20% 至 30% 的价格进行谈判，约在 700 美元左右。去年 8 月，SK 海力士向英伟达供应 HBM4 时的价格还维持在约 500 美元的价格水平，但仅半年内 HBM4 价格就再度大幅上涨。
市场分析认为，随着通用型 DRAM 盈利能力显著提升，已可媲美 HBM，三星电子和 SK 海力士不再需要只专注于 HBM 生产，因此议价能力明显增强。实际上，三星电子正谨慎调整产量，避免将过多 DRAM 产能集中用于 HBM，以追求利润最大化。
在 HBM、通用型 DRAM 和 NAND 闪存价格全面走高的背景下，预计三星电子和 SK 海力士将在今年第一季度打破此前的季度营业利润纪录。三星电子于去年第四季度首次实现单季 20 万亿韩元的营业利润，而 SK 海力士的同期利润也达到 19 万亿韩元左右。证券机构预测，今年一季度，三星电子的营业利润或将达到 32 万亿韩元，SK 海力士则有望超过 28 万亿韩元，正式开启韩国企业 「单季营业利润超 30 万亿韩元」 的新时代。
三星电子和 SK 海力士的业绩增长势头预计将持续整年。全球投资银行摩根士丹利预测，三星电子今年全年营业利润将达 245.7 万亿韩元，SK 海力士则有望实现 179.4 万亿韩元，同比增幅分别高达 464% 和 280%。
美股科技股反弹，存储概念股走强
当地时间周三，随着投资者对人工智能颠覆性影响的担忧有所缓解，美股三大指数集体收涨。截至收盘，纳指上涨 0.78%，标普 500 指数涨 0.56%，道指涨 0.26%。
存储概念股普涨，美光科技涨 5.30%，西部数据涨 4.38%，希捷科技涨 1.97%，闪迪涨 1.66%。有报道称，著名对冲基金经理 David Tepper 增持了美光科技。
大型科技股也集体走高，英伟达涨 1.63%，亚马逊涨 1.81%，微软、脸书涨超 0.60%。消息面上，Meta 同意未来几年部署数百万英伟达芯片的新协议。另外，监管文件显示，著名投资者比尔-阿克曼的 Pershing Square 基金在去年第四季度将其在亚马逊的持股增加了 65%，这使得亚马逊成为该基金的第三大重仓股。
Baird 投资策略分析师罗斯·梅菲尔德 （Ross Mayfield） 表示：「在某一时刻，科技股走弱必然会吸引边际买家入场。这些仍是高增长标的，它们之前很贵，现在变便宜了。未来几年，仍会有很多人希望配置科技股。」
在对人工智能颠覆性影响的担忧引发科技股暴跌后，投资者正在寻找筑底信号。周三，美股芯片股指数上涨 1%，跟踪软件公司的 ETF 跳涨 1.3%。
Granite Bay Wealth Management 的保罗·斯坦利表示，软件股抛售潮可能 「过度」，其很大程度上是一种本能反应，投资者试图弄清楚人工智能领域的赢家和输家。「虽然人工智能前景非常广阔，但投资者不应认为所有公司都能在人工智能领域取得成功。」 保罗·斯坦利说道。
高盛在最新的报告中提及，AI 技术主要作为强大的智能层，而非基础性替代方案，AI 模型仍依赖于记录系统，从而最大化自身价值。特别是在企业环境中，AI 模型需要大量高质量、结构化且历史准确的数据进行训练和运行。现有记录系统是这些数据的存储库，包括 SAP、Salesforce、Oracle 和 Workday 在内的现有 SoR 记录系统公司已经花费了几十年时间建立完善的数据验证、治理和合规流程。例如，用于财务规划与分析的 AI 应用必须从经过精心维护和审计的可信账簿中提取准确的历史数据。
（券商中国）
文章转载自东方财富
