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券商中国
光通信概念股，集体爆发！
今日 （2 月 24 日），A 股光通信概念股集体大涨。开盘仅 1 分钟，法尔胜就直线涨停。随后，长江通信、华脉科技、华工科技、长飞光纤等陆续涨停。截至下午收盘，光通信板块整体涨幅超过 3%，十多只个股涨停或涨超 10%。
市场分析人士指出，光通信板块的大涨，由两大 「利好」 推动：一是，我国科学家近日在光通信和 6G 领域取得突破性进展；二是，假期期间，美股部分光通信概念股持续走高，康宁、Lumentum、Coherent 均在本周一创出历史新高。
有研究机构表示，全球 AI 应用崛起，对算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游设备和材料将持续受益。
光通信概念股大涨
马年首个交易日，A 股光通信板块表现强势。截至收盘，昀冢科技20% 涨停，华工科技、法尔胜、华脉科技、长飞光纤、长江通信、通鼎互联等 10% 涨停。
此外，三环集团、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立等涨超 10%，通光线缆、远东股份、兴森科技等涨超 8%，大族激光涨近 8%。其中，长飞光纤、炬光科技、天孚通信、炬光科技、三环集团、大族激光等均创历史新高。
据 「中国光谷」2 月 22 日消息，春节期间，华工科技旗下多个业务板块生产不停工。在华工科技光电子信息研创园 （一期） 高速光模块自动化产线上，一批批产品批量下线，厂房外满载产品的货车即将驶向花湖机场，发往全球 AI 应用一线。
「公司联接业务订单已经排到 2026 年第四季度，AI 高速光模块产线 24 小时满负荷运转。」 华工科技光模块业务负责人介绍，春节期间公司武汉及泰国两大生产基地全线运转，初一即复工，全力保障 1.6T、800G 等高速光模块的量产交付。
此外，据科技日报、国家信息光电子创新中心消息，近日，我国科学家在光通信和 6G 领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的 「光纤—无线一体化融合通信系统」 的数据传输速率刷新纪录。该成果于 1 月 19 日凌晨在线发表于 《自然》。
AI 数据中心算力提升和 6G 的蓬勃发展，要求在多样化场景满足信号的高速、低时延传输。然而，光纤通信与无线通信在信号架构与硬件约束上存在 「带宽鸿沟」。
为破解该问题，北京大学电子学院王兴军教授-舒浩文研究员团队与鹏城实验室余少华院士团队、上海科技大学陈佰乐副教授课题组、国家信息光电子创新中心肖希博士团队等联合在国际上首次提出了集成 「光纤—无线融合通信」 概念，率先实现了光纤和无线通信系统间的跨网络无缝融合。
联合团队通过自研的超宽带光电融合集成芯片和 AI 赋能的先进均衡算法，在电信通讯的所有主要场景中 （包括光纤、无线及其混合链路） 均能支持创世界纪录的数据传输速率，实现 「一套系统、跨场景复用」。
该成果成功突破了三项世界纪录：调制器带宽突破 250GHz；一根光纤里，1 秒能传 512Gbit 数据；无线传输，1 秒也能飙到 400Gbit。
机构：算力需求爆发具备确定性
春节期间，海内外 AI 大模型的密集更新呈现出产业竞争清晰的主线：从追求对话智能的 「参数竞赛」 全面迈向聚焦执行智能与工程效率的 「生产力竞赛」。字节 Seedance 2.0、阿里 Qwen3.5、谷歌 Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6 等旗舰模型的更新聚焦于性价比与复杂任务处理能力突破，AI 大模型正加速成长为生产力工具。
国盛证券指出，科技巨头在短短两周内密集发布了一系列重大模型更新，叠加 CPO 打开光通信新增量和光纤光缆价格不断上涨，光通信景气度持续凸显。
华西证券表示，AI 产业对 Token 的需求或将与日俱增，无论是大模型从 Chatbot 向 Agent 发展，还是多模态能力的提升，均意味着大量的 Token 需求。算力需求也将体现在对中上游设备和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纤布等）、数据中心、云计算服务等，以及对电力的需求，包括燃气轮机和太空光伏。
北美四大云厂商微软、亚马逊、Meta、谷歌 2026 年资本支出预算继续加速增长，推理需求爆发与 Agent 时代来临是核心驱动因素。华西证券称，云厂商资本开支的激增正在向整个算力产业链传导，从上游的 AI 芯片、光模块，到中游的服务器、数据中心，再到下游的 IDC 服务，全产业链都将迎来景气度提升。
「全球算力需求爆发具备确定性，光模块是 AI 算力硬件基础设施的核心，而国内光模块供应商占据全球主要份额；同时，随着光通信往高速率方向发展，高速率光模块、光纤、CPO、液冷及铜连接等配套技术有望持续受益。」 兴业证券近日在其发布的研报中写道。
在光通信产业加速向 800G 及 1.6T 以上演进、CPO 技术由验证阶段逐步迈向产业化落地的关键窗口期，国投证券建议重点关注在核心器件与关键工艺环节实现实质突破、并已进入头部客户验证体系的优质标的。
（券商中国）
文章转载自东方财富