3 月 21 日盘后，交通银行发布截至 2024 年 12 月 31 日止年度业绩，该集团期内取得利息净收入 1698.32 亿元，同比增加 3.48%；净经营收入 2602.69 亿元，同比增加 0.87%；归属于母公司股东净利润 935.86 亿元，同比增加 0.93%；归属于母公司普通股股东每股收益 1.16 元。
资产负债表：净息差再次下降，存款定期化趋势未变
2024 年末，交通银行集团资产总额达到 14.90 万亿元，较上年末增长 5.98%，其中，发放贷款和垫款余额 8.56 万亿元，同比增长 7.52%；金融投资余额 4.32 万亿元，同比增长 5.26%。
负债总额 13.75 万亿元，较上年末增长 6.05%，其中，客户存款余额 8.80 万亿元，同比增长 2.91%；同业及其他金融机构存放款项余额 1.07 万亿元，同比下降 1.17%。
图片来源 @交通银行 2024 年年报
截止 2024 年末，股东权益总额 1.15 万亿元，较上年末增长 5.14%，其中，股本 7,426 亿元，其他权益工具 1,747 亿元，资本公积 1,114 亿元，盈余公积 2,466 亿元，一般风险准备 1,732 亿元，未分配利润 3,483 亿元。
报告期末，交通银行集团客户存款余额 88,003.35 亿元，较上年末增加 2,491.20 亿元，增幅 2.91%，其中，公司存款占比 55.68%，较上年末下降 3.28 个百分点；个人存款占比 42.38%，较上年末上升 3.11 个百分点；活期存款占比 33.08%，较上年末下降 1.25 个百分点；定期存款占比 64.98%，较上年末上升 1.08 个百分点。可见在当前的市场环境下，存款的定期化趋势依旧未改变。
报告期末，发放贷款和垫款余额 85,551.22 亿元，较上年末增加 5,980.37 亿元，增幅 7.52%，其中，公司类贷款 55,665.78 亿元，占比 65.07%；个人贷款 27,524.06 亿元，占比 32.17%。金融投资余额 43,200.89 亿元，较上年末增加 2,159.28 亿元，增幅 5.26%。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 656.15 亿元，以摊余成本计量的金融投资 25,817.93 亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资 1,082.14 亿元。
图片来源 @交通银行 2024 年年报
报告期末，交通银行境内银行机构零售客户数 1.99 亿户 （含借记卡和信用卡客户），较上年末增长 3.68%，达标沃德客户 265.63 万户，较上年末增长 9.77%；AUM 规模 54,893.25 亿元，较上年末增长 9.74%；集团管理私人银行客户资产 12,956 亿元，较上年末增长 11.07%。2024 年，交通银行的财富管理业务业绩表现优于市场同类。
交行第四季单季净息差 1.27%，环比第三季度下降 1bps；集团利息净收入同比上升 3.48%，净利差 1.11%，同比下降 3 个基点。净息差下降的主要原因包括市场利率下行导致资产收益率下降，以及负债成本的刚性。净息差的变化对银行的利息净收入产生了影响，导致利息净收入增速放缓。
图片来源 @交通银行 2024 年年报
利润表分析：债券投资收益拉动净利润微增，手续费收入出现明显下滑
报告期内，交通银行集团实现归属于母公司股东的净利润 935.86 亿元，同比增长 0.93%，其中，第四季度单季实现归属于母公司股东的净利润 249.89 亿元，同比增长 1.82%，环比增长 10.93%。
报告期内，交通银行集团利息净收入同比增加 57.09 亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加 132.99 亿元，平均收益率和平均成本率变动致使利息净收入减少 75.90 亿元。报告期内，客户贷款利息收入 2,981.20 亿元，同比减少 80.30 亿元，降幅 2.62%，主要由于客户贷款平均收益率同比下降 34 个基点。
利润增长主要来源于非利息净收入的增长和信用减值损失的减少，非利息净收入同比增长 4.21%，其中投资收益及公允价值变动净收益合计 295.78 亿元，同比增加 23.61 亿元，增幅 8.67%，主要是受市场波动影响，股权估值、债券及利率类衍生相关损益同比增加；汇兑及汇率产品净损失 52.75 亿元，同比多损失 21.88 亿元，主要是掉期业务规模增加，导致掉期成本同比增加。
手续费及佣金净收入出现明显下跌，同比下降 14.16%，其中受居民消费意愿不足及主动优化客户结构影响；银行卡业务收入同比减少 39.36 亿元，降幅 20.98%，受费率下调政策性因素影响，代理类业务收入同比减少 17.72 亿元，降幅 33.60%。
图片来源 @交通银行 2024 年年报
不良贷款分析：公司类逾期率下降，个人逾期率上升
截至 2024 年末，交通银行不良贷款余额 1,116.77 亿元，较 2023 年末增加 59.89 亿元，不良贷款率 1.31%，较 2023 年末下降 0.02 个百分点；拨备覆盖率 201.94%，较 2023 年末上升 6.73 个百分点。公司类逾期贷款余额 592.66 亿元，较 2023 年末减少 30.07 亿元，逾期贷款率 1.06%，较 2023 年末下降 0.14 个百分点。个人逾期贷款余额 588.21 亿元，较 2023 年末增加 109.89 亿元，逾期贷款率 2.14%，较上年末上升 0.21 个百分点，其中住房贷款、信用卡、个人经营贷的不良贷款率分别为 0.58%、2.34%、1.21%，较 2023 年上升 0.21%、0.42%、0.43%。由此可见，企业端已经得到修复，今年有望传导至个人端。
图片来源 @交通银行 2024 年年报
从行业分布来看，交通运输、仓储和邮政业不良贷款率 0.32%，较上年末下降 0.16 个百分点；制造业不良贷款率 1.43%，较上年末下降 0.13 个百分点；租赁和商务服务业不良贷款率 0.71%，较上年末下降 0.09 个百分点；房地产业不良贷款率 4.85%，较上年末下降 0.14 个百分点；水利、环境和公共设施管理业不良贷款率 0.60%，较上年末下降 0.10 个百分点。
科技分析：科技投入占营收比微增，科技人员增长明显
报告期内，交通银行金融科技投入 114.33 亿元，同比增长 4.94%；为营业收入的 5.41%，同比上升 0.23 个百分点。报告期末，交通银行金融科技人员 9,041 人，较上年末增长 15.70%，占集团员工总人数比例 9.44%，较上年末上升 1.15 个百分点。
报告期末，交通银行集团员工共计 95,746 人，较去年增加 1,000 人，其中，研究生及以上学历 17,925 人，占比 20.07%；本科学历 63,468 人，占比 71.07%；大专及以下 7,908 人，占比 8.86%。从结构上看，金融科技方面的人员占比有大幅提升，在员工占比中增加了 1.5 个百分点。2024 年报中表示，2024 年交通银行实现引才突破，共引进金融科技等重点紧缺领域高层次人才 500 余人，可见交通银行提高了对于金融科技人才的重视程度。
报告期末，科技金融授信客户数较上年末增长 45.37%；战略性新兴产业贷款余额较上年末增长 9.05%；服务专精特新“ 小巨人” 企业 6,454 户，市场覆盖度 43.94%，贷款余额较上年末增长 55.12%。
此外，交通银行也在积极布局人工智能领域，探索大模型在金融业务中的应用，通过构建企业级 AI 能力平台，交通银行实现了大小模型场景建设超 100 个，入选上海市首批“ 模塑申城” 行业应用示范基地，全年释放超 1000 人力工作量。
总体来看，交行 2024 年表现总体优于 2023 年，2024 年资产总额同比增长 5.98%，高于 2023 年的同比增长率，2024 年零售客户数、达标沃德客户数、AUM 规模以及私人银行客户资产均实现了较快增长，科技人员也明显增多。
不过，值得注意的是，当前环境下，净息差仍面临缩窄的压力，2024 年“ 债牛” 带动交行实现净利润微增，2025 年是否还有“ 债牛” 贡献利润仍存较大不确定性，手续费收入持续下降，个人贷款不良率出现明显上升，都给交行的经营带来不小的压力。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）
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