3 月 31 日，小米集团宣布，配售股份计划已顺利完成，共合计配售 8 亿股，筹资净额约为 425 亿港元。
业内人士指出，小米集团此次成功完成配售，是公司在资本市场上的又一重要举措，为公司未来的业务扩张和研发投资提供了坚实的资金支持。
筹资约 425 亿港元
据小米集团公告，小米集团此次配售的股份总数为 8 亿股，配售价为每股 53.25 港元。这一价格较配售公告前一个交易日 （2025 年 3 月 24 日） 的收盘价折价约 6.6%。配售事项于 2025 年 3 月 27 日顺利完成，合共 8 亿股配售股份成功配售予不少于六名独立第三方承配人。
由于完成认购事项的所有条件均已达成，公司根据配售及认购协议的条款及条件于 2025 年 3 月 31 日按每股认购股份 53.25 港元向卖方配发及发行 8 亿股认购股份，认购事项的所得款项净额约为 425 亿港元。
在配售事项完成后，小米集团公布了公司最新股权架构。在本次配售完成之前，小米集团创始人雷军持有公司约 60.54 亿股股份，持股比例为 24.1%。配售及认购事项完成后，雷军的持股比例变为 23.4%；承配人持有 8 亿股，持股占比 3.1%；其他股东持股占比变成 73.6%。
此次配售计划的成功实施，不仅为小米集团带来了宝贵的资金支持，也彰显了投资者对公司未来发展的信心。小米集团近年来在智能手机、智能家居、人工智能以及新兴的智能电动汽车业务等领域持续加大投入，推动公司业务的快速增长和创新能力的提升。
小米集团表示，本次配售所得款项净额将主要用于加速业务扩张、研发投资及其他一般公司用途。
持续加大研发投入
据小米集团近日发布的年报，小米集团 2024 年营收 3659.06 亿元，同比增长 35.04%；小米集团全年经调整净利润为 272.34 亿元，同比增长 41.31%。2024 年，小米集团的研发支出达到 240.50 亿元，同比增长 25.9%。
值得一提的是，小米集团的年报显示，截至 2024 年末，小米集团现金及现金等价物约 336.61 亿元。业内人士认为，此次配售股份或更多是为了未来储备资金，加码科技创新，提升技术研发能力，扩大智能电动车等市场份额。
据小米集团总裁卢伟冰在财报电话会上的说法，2021 年至 2025 年，小米集团五年研发投入预计超 1000 亿元，2025 年的研发投入将超 300 亿元，其中将有四分之一的资金投入 AI（人工智能） 相关研发。
中国银河证券认为，公司研发费用稳步增长，通过在 AI 基础设施建设投入、基座大模型、多模态能力等方面加大投入夯实底层与核心技术实力，并在产品端通过 AI 与小米澎湃 OS2 深度融合，将 AI 能力逐步应用至汽车、手机、智能家居等产品中，研发实力的持续积累为公司 「人车家」 全生态战略保驾护航。
至于未来的业务发展方向，根据卢伟冰在财报电话会上的说法，面向未来 5 年，小米集团有 3 个目标：第一是从高端到超高端。举例来看，智能手机方面，「我觉得 6000 元到 8000 元，甚至 8000 元到 10000 元，甚至 10000 元以上的超高端产品要去做。」 卢伟冰称。第二点是要从手机、汽车拓展到其他品类，到未来的全生态；第三点则是从中国走向全球。据卢伟冰透露，小米集团已经在今年年初启动了国际新零售业务。3 月 22 日，小米在日本市场的首家直营店官宣开业。
民生证券表示，作为知名消费电子品牌积累的用户和供应链资源优势，随着智能手机高端化战略推进、AIOT 产品矩阵的不断丰富以及汽车业务的发展，小米集团有望打开长期成长空间。
（证券时报·e 公司）
文章转载自东方财富
