英伟达CEO 黄仁勋今年第三次访华，也带来了一个好消息：美国政府已经批准了出口许可，英伟达将开始向中国市场销售 H20。这意味着在今年 4 月被迫断供后，H20 终于破除禁令，可以发往中国了。但此次重返市场，英伟达面对的已不再是一个对其高度依赖的空白地带，不仅是 「合规」 后性能参数的削减，还有在价格、服务以及生态协同上都极具优势的本土竞争者。
库存为主
7 月 15 日，黄仁勋接受央视采访时宣布，美国政府已经批准了英伟达的出口许可，其 H20 GPU 芯片可以向中国市场销售。「我非常期待能很快发货 H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。」 黄仁勋不仅期待 H20 尽快销往中国，他还宣布英伟达将发布一款名为 RTX Pro，专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的新显卡。
同一天，英伟达官方微信公众号发布的文章显示，英伟达正在提交重新销售 H20 GPU 的申请，美国政府已向英伟达保证将授予许可证，并且英伟达希望尽快启动交付。
H20 曾是英伟达基于 Hopper 架构，为遵守美国出口限制，专为中国市场设计的一款 AI 加速器芯片，主要适用于垂类模型的训练、推理，备受中国模型企业客户关注。H20 的计算能力低于英伟达的旗舰 H100 AI 芯片和此前英伟达针对中国市场的 H800。然而，今年 4 月，美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售该特供芯片。
美国政府的出口限制，直接引致英伟达在中国市场的份额下滑，从公开财报数据看，中国市场给英伟达贡献收入的占比，巅峰时期高达 25%，而今已然腰斩。英伟达曾估算，中国 AI 芯片的市场规模将增长至 500 亿美元，若失去该市场，将对其未来业务产生重要不利影响，并使中国及全球的竞争对手受益。
不过据财联社报道，此次 H20 恢复在华销售，主要系开放此前的库存，将不会影响 Blackwell 架构显卡。有产业链公司人士展示的一则网传信息显示，「H20 仅开放库存，目前方案是售完无补，且需大厂配合提交 BIS 禁令申请，详细到所需数量，大厂内部在评估此事风险，或考虑通过 IDC 提交申请」。
谁来采购
黄仁勋曾在众多公开场合表示对中国大陆市场的重视。英伟达 2026 财年第一财季业绩显示，中国大陆 （含香港） 市场的营收达 55.22 亿美元，占当季英伟达总营收 440 亿美元的 12.53%，较上一财年第一财季同比增长了 121%。
这一市场对英伟达 GPU 的需求同样强烈。有产业链人士称，「这一波恢复销售还是会刺激头部模型厂商、大厂采购」。最引人关注的是，DeepSeek 的 R2 模型疑似推迟发布也与此有关。据 The Information 上个月末的报道，R2 推迟正是因为 H20 芯片供应短缺。报道中还称，R1 的训练用了 3 万块 H20、1 万块 H800 和 1 万块 H100。还有消息称腾讯、字节跳动申请采购英伟达 H20 芯片，不过以上公司均未回应。
当天，黄仁勋在中国贸促会接受媒体采访时表示，中国市场非常大，对美国公司十分重要。黄仁勋表示：「中国市场如此庞大、充满活力。人工智能在中国发展非常快，我非常高兴看到中国的人工智能发展。这里有全球 50% 的人工智能研究人员。因此，美国企业扎根中国市场的确至关重要。」
受 H20 将重新开售以及推出全新 GPU 的消息影响，英伟达夜盘直线拉升，涨近 3%。7 月 14 日，英伟达股价跌 0.52%，收于每股 164.07 美元，总市值 4 万亿美元。就在不久前，英伟达刚刚成为全球首家市值达到 4 万亿美元的公司。
市场变化
「这是破天荒的一幕。」 工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，事实上中国在算力芯片上已经有了国产替代，如华为昇腾通过四芯封装和光模块的方式，已经达到了 H20 服务器的算力效果。
根据华为昇腾官方公布的信息，其 AI 硬件平台已对阿里巴巴的全系列 「通义千问」 大模型——从 70 亿参数的 Qwen-7B 到千亿参数的 Qwen-72B——实现了全面适配与深度优化；百度智能云通过其 「千帆」 大模型平台，为用户提供了将文心大模型一键部署至昇腾硬件的选项；腾讯云也已将其 「混元」 大模型与昇腾服务器相结合，面向政企客户推出解决方案；科大讯飞的 「星火」 大模型更是最早完成与昇腾平台适配的企业之一。
盘和林介绍，H20 本身还是 「阉割芯片」，与 H100 对比，其 GPU 核心数量减少 41%，性能降低 28%。当前，全球 AI 竞争的主要焦点是通用 AI 大模型，而通用 AI 需要大量的算力资源投入，H20 满足不了这种需求，是个 「鸡肋」 选择。「但英伟达的优势并不是硬件优势，而是基于 CUDA 平台的软件兼容性生态优势」，他强调。
IDC 数据显示，2024 年上半年，中国加速芯片的市场总规模超过 90 万块，其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量已接近 20 万块，约占整个市场份额的 20%。
IDC 中国 AI 基础架构分析师杜昀龙在报告中认为，由于前期的大量采购，目前中国的 AI 服务器市场仍处于 「存量市场」 状态，这为本土技术的升级提供了一定的 「缓冲期」。他亦指出，在当前环境下，随着行业大模型需求的不断加深，「适配中国算力设施的生态建设将成为主要的着力点」。
最近几周，业内也传闻英伟达将在 9 月份向中国大陆客户提供新的特供版芯片 B20、B30、B40，甚至传闻有云厂客户已经拿到了测试产品。一位知情人士透露，现在所有特供产品都要事先报备。市场上传闻的 B20、B40 这些产品，在 H20 被禁之前内部的确有过讨论，但还没有定论。
从目前流传出来的硬件规格看，B20 的可能性要高于 B40，前者在硬件规格上与国产头部产品基本对齐，甚至内存还不如国产，B40 可能性小主要是因为其传闻保留了 900GB/s 的 NVLink 互联，该性能已经超出了 2022 年的管制标准，当时的特供版 H800，虽然保留了 NVLink，但带宽只有 400GB/s。
（北京商报）
文章转载自 东方财富
