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第一财经
继 8 月底英伟达透露 Rubin 架构芯片计划明年量产后，当地时间 9 月 8 日的高盛技术会议上，英伟达又谈到 Rubin 的进展。
英伟达 CFO 科莱特·克雷斯 （Colette Kress） 表示，Rubin 芯片已经在为进入市场做准备，Rubin 架构将会有 6 个芯片，这些芯片都已经流片。
科莱特·克雷斯表示，2026 财年第二季度英伟达数据中心收入包含不同部分，其中包含了 Blackwell 架构的 GB200、B200 和 Blackwell Ultra 架构的 GB300。第三季度 GB200 和 GB300 还在发货。再往后看，在 Rubin 进入市场之前，英伟达已经看到了与之相关的几千兆瓦的需求。
科莱特·克雷斯说，一年前谈论的话题还是 Blackwell 架构和架构之间的过渡，现在 Blackwell 已经进入市场，还包括 Blackwell Ultra，这一年英伟达的节奏较为顺利。另一个经常讨论的话题是，在预训练、后训练和推理阶段是否还需要大量计算？可以看到，在过去一年间计算方面仍有巨大需求，其中很重要的一部分是由推理型模型产生的。
此前科莱特·克雷斯在 8 月底英伟达财报发布后的电话会议上谈到，在接下来 5 年内，数据中心基础设施相关的资本开支将达到 3 万亿~4 万亿美元。
在高盛技术会议上，她解释称，谈论接下来 5 年的数据中心基础设施资本支出，是为了帮助整个生态了解市场的重要性，「我们在谈论的是未来几十年的新计算平台，我们需要从一个已经存在二三十年的标准计算平台上开始转变。」 科莱特·克雷斯表示，可以看看四个头部云服务厂商的动作，接下来 AI 工厂也将成为全球产业中很重要的一部分，主权 AI 需求也很重要，将这些因素放在一起，英伟达看到了 3 万亿美元以上的资本开支。
科莱特·克雷斯在会议上也回答了关于 2023 年已部署芯片使用寿命和更换周期的问题，她表示英伟达现在还没有看到非常大的改变，前一代的 Hopper 架构芯片仍运行得很好。英伟达不少客户的折旧年限为 4~6 年，其中很多人将继续在数据中心保留这些芯片，因为它们仍具备高性能。
2026 财年第二季度，英伟达 GAAP 毛利率 72.4%，英伟达展望第三季度 GAAP 毛利率为 73.3%。就如何在产品转换的过程中提升毛利率，科莱特·克雷斯表示，现在 Blackwell Ultra 版本运行顺利，这让英伟达能继续专注于周期时间、上市时间、更低的成本等，英伟达也能通过产品组合提高毛利率。
对于如何确保供应链跟上英伟达迭代的速度，科莱特·克雷斯回答称，一些供应链厂商在过去 30 年里花了很多时间来了解英伟达并提高了整体供应，一些厂商需要建造不同生产线并考虑生产的弹性。合作伙伴关系是英伟达取得成功的重要因素之一，她不认为有很多其他公司能建立这样的供应链。
（第一财经）
文章转载自东方财富