热点聚焦
服务出口：
商务部等 9 部门印发 《关于促进服务出口的若干政策措施》，包含 13 项具体措施，旨在推动服务贸易高质量发展。政策措施包括用好用足中央和地方现有资金渠道支持服务出口，增强服务贸易创新发展引导基金撬动作用，优化服务出口零税率申报程序，加大出口信用保险支持力度等。
其中提到，支持在上海自贸试验区临港新片区、海南自由贸易港等有条件的地区开展国际数据服务业务。适应服务贸易新业态新模式发展需要，支持在自贸试验区、海南自由贸易港、国家服务业扩大开放综合试点示范地区等建立国际数据中心和云计算中心，面向各类有需求的企业提供数据处理服务。
数字消费：
近日，商务部等 8 部门联合印发 《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》。《指导意见》 全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥超大规模市场优势，扩大数字消费多元化供给，创新和丰富数字消费场景，促进数字消费更高水平供需动态平衡，激发和增强社会经济活力，共创数字时代美好生活。
其中提到，扩大数字产品消费。鼓励企业加速研发创新，增加人工智能终端产品有效供给，释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级 3D 打印设备等新产品消费潜力。加快智能家电、智能安防、视频照护系统等研发及互联互通。开展智能网联汽车准入和上路通行试点。培育建设新消费品牌，推动数字国潮等品牌创新发展。
建材行业稳增长：
工业和信息化部等六部门印发 《建材行业稳增长工作方案 （2025—2026 年）》，严格水泥玻璃产能调控，严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能。方案要求新建改建项目须制定产能置换方案，严禁向大气污染防治重点区域转移水泥熟料、平板玻璃产能。
央行操作：
为保持银行体系流动性充裕，2025 年 9 月 25 日 （周四），中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展 6000 亿元 MLF 操作，期限为 1 年期。中期借贷便利 （MLF） 连续 7 个月加量续做。
9.24 行情一周年：
自去年 「9.24」 以来，市场行情已历经 1 整年。期间，A 股市值合计增长 35 万亿元，并突破 105 万亿大关，百元股数量大增 347%，而 5 元以下低价股数量 「腰斩」，ETF 资产净值规模也有近 9 成增长。个股方面，剔除新股，其平均上涨 86.2%，中位数涨幅 60.6%，其中，1504 股涨幅超 100%，占市场近 28% 比例。ETF 市场中，科创芯片相关 ETF 表现突出，以接近 2 倍的区间涨幅成为领跑品种。
核聚变：
正在上海举行的第二十五届中国国际工业博览会上，注册资本 150 亿元、正式挂牌成立仅两个多月的中国聚变能源有限公司 （下称中国聚变公司） 首次公开亮相，展示其技术路线及业务布局。据媒体报道，中国聚变公司将在上海新建一个聚变实验装置，用以验证其在上海研制的高温超导磁体，该装置暂命名为 「中国环流四号 （HL-4）」。
隐藏式门把手：
9 月 24 日，工业和信息化部装备工业一司对 《汽车车门把手安全技术要求》 强制性国家标准及三项强制性国家标准修改单公开征求意见。在该 「安全技术要求」 中，明确了每个车门 （不包括尾门） 应配置具备机械释放功能的车外门把手。而据第三方统计数据显示，今年 4 月中国汽车市场销量排名前 100 名的新能源车型中，隐藏式门把手的搭载率约为 60%。
阿里云:
在 2025 阿里云栖大会上，阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划：将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点 （region），并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心，以便更好服务全球客户日益增长的 AI 和云计算需求。
游戏审批：
24 日晚间，国家新闻出版署公布 2025 年 9 月份游戏审批信息，145 款国产游戏、11 款进口游戏，共计 156 款游戏获批，是年内第三次单月版号发放数量超过 150 个。国产游戏涵盖 7 款移动兼客户端游戏、2 款客户端游戏、1 款移动兼网页游戏，其余 135 款均为移动游戏 （含 42 款休闲益智类移动游戏），腾讯、网易、米哈游等多家头部公司重点新游在列。
主题机会
存储芯片：
当地时间 9 月 23 日美股盘后，全球存储芯片巨头美光科技公布 2025 财年第四财季报告。财报显示，公司第四季度营收为 113.2 亿美元，同比增长 46%；营业利润为 39.55 亿美元，同比增长 126.6%，均超出市场预期。美光科技 CEO Sanjay Mehrotra 在财报电话会上指出，预计全球存储芯片（尤其 HBM） 供需不平衡将加剧，因 DRAM 库存低于目标，而 NAND 库存持续下降；同时，明年 HBM 产能已基本锁定，需求增长显著，2026 年 HBM 出货量增速预计超整体 DRAM，成存储板块核心增长动力。
截至 9 月 24 日收盘，存储芯片概念上涨 4.18%，位居概念板块涨幅第 4，板块内，105 股上涨，江丰电子、兴福电子等 20% 涨停，诚邦股份、北方华创、通富微电等涨停，汇成股份、微导纳米、华海清科等涨幅居前，分别上涨 15.84%、15.54%、13.16%。跌幅居前的有深南电路、德福科技、中京电子等，分别下跌 3.81%、2.66%、1.79%。
资金面上看，今日存储芯片概念板块获主力资金净流入 129.72 亿元，其中，75 股获主力资金净流入，31 股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是通富微电，今日主力资金净流入 12.73 亿元，净流入资金居前的还有北方华创、中芯国际、长电科技等，主力资金分别净流入 12.15 亿元、11.37 亿元、9.20 亿元。
光刻机：
在全球半导体产业格局深刻变革的背景下，我国光刻机国产化进程迎来重大突破。9 月 23 日，第二十五届中国国际工业博览会在上海国家会展中心隆重开幕。在这场工业盛会中，芯上微装携多款重磅新品精彩亮相，并凭借卓越的技术实力，成功斩获展会最高荣誉 「工博会 CIIF 大奖」 及 「集成电路创新成果奖」。同日，上海微电子 (SMEE) 展台上首次公开亮相了极紫外 (EUV) 光刻机参数图。
据统计，A 股中，光刻机概念股有 40 多只。从机构关注度来看，芯碁微装、江丰电子、富创精密、蓝特光学等个股均有 10 多家机构评级。从成长性来看，富创精密、同飞股份、广立微、大族激光、茂莱光学、华辰装备、炬光科技等个股机构一致预测 2026 年、2027 年净利增速均超 30%。部分个股还得到杠杆资金的青睐。数据显示，腾景科技、芯碁微装、炬光科技、波长光电等个股 9 月以来杠杆资金净买入均超亿元。
公司新闻
上纬新材：上海智元恒岳科技合伙企业计划要约收购公司股份数量为 1.49 亿股，占公司总股本的 37.00%，要约收购价格为 7.78 元/股，预计所需最高资金总额为 11.61 亿元。本次要约收购期限为 2025 年 9 月 29 日至 2025 年 10 月 28 日。
恒瑞医药：公司具有自主知识产权的 1 类创新药瑞康曲妥珠单抗 （SHR-A1811） 项目有偿许可给 Glenmark Specialty，获得 1800 万美元首付款，并有资格获得最高可达 10.93 亿美元的里程碑付款及销售提成。
张江高科: 公司近期主营业务无重大变化，主营业务为张江科学城的产业空间载体建设运营以及主导产业投资。公司基本面没有重大变化，不存在应披露未披露的重大信息。
华软科技：关于光刻胶基材业务，公司现有光引发剂产品，按客户订单小批量生产销售，2024 年该产品收入占公司总营收约不到 2%，连续两年对公司的经营业绩影响较小，未来销售情况受多种因素影响存在较大不确定性。
华天科技:公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，预计不构成重大资产重组，但构成关联交易。公司证券自 2025 年 9 月 25 日开市时起开始停牌，预计在不超过 10 个交易日内披露本次交易方案。本次交易的标的公司为华羿微电子股份有限公司，为公司控股股东的控股子公司。华羿微电子股份有限公司的经营范围包括半导体功率器件的研发、生产、销售等。
大龙地产：公司控股子公司大龙有限与城发公司达成初步意向，拟收购其持有的北京城竺房地产开发有限公司 60% 股权。本次交易方案尚未最终确定，目前不能确定是否构成关联交易，预计不构成重大资产重组。
盛科通信：2025 年 1 月 14 日至 2025 年 9 月 24 日期间，国家集成电路产业投资基金股份有限公司通过集中竞价方式和大宗交易方式合计减持公司股份 1885.69 万股，占公司总股本的比例由 19.60% 减少至 15.00%。
长盈精密：今年年初到 8 月底，公司累计交付了人形机器人结构件产品的价值已经超过了 8000 万元。目前公司在人形机器人业务上供应给客户的料号超过 400 个。公司的项目集中在灵巧手上的传动件，现在逐步增加至大尺寸的传动件。
东方材料：公司收到中国证监会安徽监管局的行政监管措施决定书，指出公司存在会计基础工作不规范、内部控制不完善等问题，被责令在 30 日内完成整改并提交书面整改报告。
湖南黄金：公司收到子公司新龙矿业通知，新龙矿业本部将于 9 月 25 日起逐步恢复生产。新龙矿业本部于 8 月 24 日停产。经公司资产财务部初步测算，新龙矿业本部此次停产预计减少公司当期净利润约 5200 万元。
恩捷股份：公司目前硫化锂的中试产线已经搭建完成，正在产能爬坡中，目前硫化锂以自供为主，同时也在送样下游客户，小批量出货。公司会密切关注行业技术发展和动态，稳步推进公司全固态电池材料的拓展。
道氏技术：公司年产 3 万吨阴极铜、2710 吨钴的新项目建设正稳步推进，计划 2026 年底前建成投产。目前，项目已经展开全面科学勘察，即将转入工程建设阶段，进展顺利。
国芯科技：四名股东拟合计减持公司不超 4.5% 的股份。
央视新闻联播
新疆维吾尔自治区成立 70 周年庆祝大会将于 9 月 25 日上午 10 时 30 分在新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市隆重举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平将出席大会。
当地时间 23 日，国务院总理李强在纽约联合国总部出席由中方主办的全球发展倡议高级别会议并致辞。
李强强调，中国将始终做共同发展的支持者、促进者，继续加大对全球发展的投入，加强科技合作赋能全球发展，积极推动全球发展绿色转型。中国作为负责任的发展中大国，在世贸组织当前和未来谈判中将不寻求新的特殊和差别待遇。中国政府提出 「人工智能+」 国际合作倡议，欢迎各方积极参与。
第四届北斗规模应用国际峰会 24 日在湖南株洲开幕。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席开幕式并致辞。
丁薛祥表示，中国国家主席习近平强调，北斗系统造福中国人民，也造福世界各国人民。北斗系统已进入全球化发展新阶段，成为服务全球用户的重要新型基础设施。中国将努力建设技术更先进、功能更强大、服务更优质的北斗系统，更好满足经济社会发展和人民美好生活需要。
国务院新闻办公室今天 （9 月 24 日） 举行 「高质量完成 『十四五』 规划」 系列主题新闻发布会。应急管理部相关负责人介绍，「十四五」 时期，我国应急管理体系和能力建设取得突破性进展和历史性成就。
「十四五」 时期，国家应急指挥总部建成，与省、市、县三级应急指挥部保持 24 小时音视频联通。完成第一次全国自然灾害综合风险普查，深入实施安全生产治本攻坚三年行动，基本实现省市县应急物资储备库全覆盖。国家综合性消防救援队伍规模增至近 22 万人，基本建成 6 个国家区域应急救援中心。矿山安全风险监测预警 「一张网」 从无到有，全国煤矿有 1900 多个工作面实现智能化开采。我国还建成全球最大规模地震预警系统，秒级预警覆盖重点危险区 90% 以上，分钟级烈度速报为抢险救援决策提供有力支撑。
第 18 号台风 「桦加沙」 今天 （9 月 24 日） 下午 5 时左右，在广东阳江海陵岛登陆。预计，「桦加沙」 将以 20 公里左右的时速继续向偏西方向移动。
记者今天 （9 月 24 日） 从住房城乡建设部了解到，今年 1—8 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 2.17 万个，占计划的近九成。其中，河北、辽宁、江苏、安徽、重庆、新疆生产建设兵团已全部开工。
国家医保局消息，截至目前，约 100 种罕见病用药被纳入国家医保药品目录，覆盖 42 种罕见病。通过医保谈判，多种高价罕见病药物价格大幅降低。2024 年，医保基金为协议期内罕见病药品支付 86 亿元，约占协议期药品总支付的 7.7%。
文章转载自东方财富