ETF 再被买买买 9 月吸金 2100 亿哪类 ETF 最受益？

【文章来源：天天财富】

　　大盘高位震荡，「双创」领涨整个 9 月的 A 股，投资者在 ETF 上「买买买」节奏没有停歇。

　　9 月最后一个交易日，股债双牛，完美收官。整体 ETF 市场 9 月资金净流入 2129.4 亿元，场内 ETF 规模超 5.6 万亿元。资金在 9 月爱买什么？债券 ETF、跨境 ETF、股票 ETF 以及货币 ETF 均有不同程度净流入。

　　股票 ETF 中，宽基 ETF 整体依然净流出，行业 ETF 获得主要买入资金，策略与风格 ETF 浮动不大，分别有 20 亿元净流入和 16.7 亿元净流出。

　　前三季度在科技板块的引领之下，政策托底与资金驱动共同助力，人工智能、机器人、半导体、军工、创新药及新消费等多个领域接连迎来技术突破与产业机遇，新动能不断积累并逐步释放行业景气，热点轮动，到了 9 月，固态电池一枝独秀，电池主题 ETF 涨幅居前，包揽了前 10 名中的 8 个席位。

　　其中，富国中证电池主题 ETF 在 9 月涨幅最高，达 40%，随后依次是嘉实、招商、汇添富等旗下中证电池主题 ETF，鹏华科创板半导体材料设备主题 ETF 排名第五，9 月涨幅 33.7%。以电池、新能源为主的创业板与半导体材料带动下的科创板是 9 月市场最为吸睛的板块。

　　金融科技主题与红利在 9 月迎来挑战，跌幅最高的是金融科技主题 ETF，包括华夏、博时、华宝等旗下多金融科技主题 ETF 跌幅超过 7%，此外，南方中证通用航空主题 ETF、国泰上证 180 金融 ETF、汇添富中证银行ETF 等基金跌幅超 7%。

　　9 月市场风格呈现明显的高低切换，此前涨幅较小的电力设备等上涨，而金融科技指数、大金融板块持续回调，尤其是在 9 月下旬，银行、证券等板块下跌明显，一向稳健的红利板块开启回调，基金公司建议短期把握风格再平衡机遇，长期来看，在 924 扭转市场悲观情绪以后，红利表现整体或将逊色于高弹性品种。

　　单只 ETF 最为吸金的莫过于富国中证港股通互联网 ETF，该 ETF 在 9 月获得 123.47 亿元的资金净流入。单月吸金超百亿的还有国泰中证全指证券公司 ETF、兴业科创债 ETF，分别净流入 116.81 亿元、106.24 亿元。

　　9 月新上市的两批科创债 ETF 不到一个月最新规模超 2500 亿元，资金净流入居前的还有工银科创债 ETF、汇添富科创债 ETF，净流入均超 80 亿元，净流入超 70 亿元的还有国泰科创债 ETF、银华科创债 ETF、华泰柏瑞科创债 ETF、中银科创债 ETF。

　　此外，A500 依然是必争之地，富国中证 A500ETF9 月净流入 82.12 亿元，规模第一的华泰柏瑞 A500ETF 单月净流入 55.72 亿元。

　　两只货基银华日利和华宝现金添益进入资金净流入前 30，分别获得 64.71 亿元、48.34 亿元的净流入。ETF 有越跌越买的属性，但是在 9 月大涨依然获得资金青睐的有广发国证新能源车电池 ETF，单月涨幅 31.6%，获得 72.4 亿元的净流入；汇添富中证电池主题 ETF，涨幅 38.93%，获得近 56 亿元资金流入；永赢中证沪深港股黄金产业股票 ETF、国泰中证半导体材料设备主题 ETF 涨幅超 20%，分别获得 47 亿元、40 亿元资金净流入。

　　单只 ETF 资金净流出方面，华夏科创 50ETF「受伤」最深，该 ETF 单月涨幅超 11%，净值连创近年新高，随着净值上涨，投资者解套后陆续赎回，9 月净流出 140.14 亿元；同样遭遇赎回较多的还有易方达科创 50ETF，单月净流出 64.81 亿元。

　　止盈在宽基 ETF、可转债 ETF 上体现得较为明显，华泰柏瑞沪深 300ETF、博时可转债 ETF、易方达创业板 ETF、华夏上证 50ETF、易方达沪深 300ETF 资金净流出居前。

　　从指数角度来看，债券指数超过股票指数，科创债系列指数是最大赢家，挂钩 AAA 科创债指数和沪 AAA 科创债指数的 ETF 资金 9 月净流入占据第一、二名，两者合计净流入 1299.31 亿元，合计挂钩指数规模近 2500 亿元。

　　股票型 ETF 中，中证 A500 指数拿下第一，9 月挂钩指数 ETF 规模增长 262.63 亿元，不过前 9 月来看，流出明显，近 400 亿元，这也是 9 月净流入前 30 名指数中，前 9 月唯一一个净流出的指数。

　　港股两只指数占据了跟踪指数规模增量的第 4、第 5 名，恒生科技挂钩 ETF 规模 9 月净流入 260.69 亿元，港股通互联网净流入 235.08 亿元。

　　在基金公司看来，港股当前依然具备相对不错的投资性价比，在盈利修复、流动性改善等因素推动下，中长期趋势依然值得看好。在四季度的预测中，长城基金经理储雯玉表示，看好港股龙头互联网公司的配置价值，看好港股创新药和 AI 科研企业的全球竞争力，同时看好港股新消费龙头公司的持续成长性。

　　黄金则呈现出「越涨越买」的趋势，9 月 SGE 黄金 9999 指数挂钩 ETF 规模增长 198.96 亿元，年内增长近 900 亿元。国庆中秋双节假期，国际金价持续攀升。截至 10 月 6 日，现货黄金日内涨超 50 美元，现报 3936.5 美元/盎司，涨幅 1.3%，续刷历史新高。

　　整体而言，市场赚钱效应良好的情况下，指数挂钩 ETF 净流出并不算多。

　　指数挂钩 ETF 规模减少前 30 中，科创 50 指数表现最为明显，合计净流出 68.14 亿元，7-10 年政金债挂钩 ETF 净流出 28.65 亿元。此外，军工指数、可转债指数、稀土产业指数、沪做市公司债、科创 AI 等挂钩 ETF 净流出超 20 亿元。

　　来看挂钩 ETF 规模前 30 排行榜，万亿指数依然是沪深 300 莫属，尽管 9 月以来，延续了宽基的净流出，不过，今年 4 月国家队大举买入托市以及市场上涨带来净值攀升，沪深 300 指数挂钩 ETF 依然超万亿，截至 9 月末，挂钩沪深 300 指数的 ETF 规模近 1.2 万亿元。

　　中证 A500 指数挂钩 ETF 规模 2159.49 亿元，排名第二，上证 50 指数挂钩 ETF 规模 1883.6 亿元，为第三名。科创债 ETF 在 9 月横空出世，AAA 科创债指数挂钩 ETF 规模 1863.54 亿元，排名第四，不过如果加上沪 AAA 科创债与深 AAA 科创债规模，科创债整体规模已经超 2500 亿元，已经超过中证 A500 指数。

　　挂钩 ETF 规模超千亿的指数还有中证 500、科创 50、中证 1000、SGE 黄金 9999、恒生科技、创业板指、证券公司、港股通互联网、纳斯达克100 等指数。

　　最后看基金公司 9 月 ETF 整体增长情况，全市场有 18 家基金公司在 9 月 ETF 规模增长超百亿。

　　强者恒强，易方达以单月 475.99 亿元规模增长排名第一，今年以来 ETF 规模也是最多的，达到 2603.12 亿元。作为头部公司，创新 ETF 可以拿到最先入场券，首发、持营给力奠定了规模增长的基础。

　　国泰基金在 9 月以 362.42 亿元的增长排名第二，证券 ETF、科创债 ETF 等优势产品规模贡献了多数增量。华夏基金则以 357.1 亿元增长排名第三。富国基金、华泰柏瑞基金 9 月单月增幅也接近 300 亿元。