周三 (11 月 12 日)A 股卫星互联网概念尾盘异动拉升。其中，上海沪工、上海港湾被资金直线拉升至涨停板，航天智装涨超 16%，创远信科、中科星图、中国卫星等纷纷跟涨。
有观点认为，A 股市场的资金往往更关注海外消息映射，而这次是科技巨头苹果有动作。消息面上，据证券时报，苹果公司正悄然推进一系列新的卫星连接功能，旨在让 iPhone 和部分 Apple Watch 在脱离蜂窝网络的环境下也能完成更多高阶任务。据透露，研发中的功能包括离线地图、图片传输与第三方接入等。
苹果自 2022 年起先后推出 「紧急 SOS」「道路救援」「离线短信」 等卫星服务，目前仍对所有用户免费开放。若新功能按计划落地，将显著扩展 iPhone 的使用场景，覆盖徒步、远洋、远程办公等长尾需求。
另据财联社，知名爆料人马克·古尔曼在最新通讯中披露苹果公司布局近 10 年的卫星互联网战略，其中特别提及明年上市的 iPhone 将支持 5G NTN（非地面网络） 技术，进一步拓展该技术的用户覆盖基数。
古尔曼透露，除了 5G NTN 以外，苹果正在开发多项卫星功能：包括为第三方开发者构建接入卫星通讯的 API 接口；为自家地图应用接入卫星连接，使得 iPhone 在没有蜂窝网络的情况下也能导航；还有增强版卫星消息，除了文本信息外还支持发送图片。
未来的 iPhone 还将支持卫星互联网的 「自然使用」（natural usage）。苹果卫星系统目前最大的使用限制是需要 「无遮挡的天空」，并需要将设备指向天空方向。公司的下一个目标是让 iPhone 在用户口袋、车内，甚至室内时都能保持连接。
杠杆资金抢筹多只票
东方财富Choice 数据显示，8 月以来杠杆资金吸筹多只卫星互联网概念股，其中和而泰排名第一，融资净买入近 16 亿元；紫光国微排名第二，融资净买入近 13 亿元。
中国卫星、万通发展、信维通信、中国卫通、移远通信、臻镭科技、中国联通、华力创通、天融信、普天科技、上海瀚讯、航天智装等融资净买入在 9.3 亿元至 2 亿元之间不等。
从年内涨跌幅看，科翔股份、和而泰、吉视传媒、航天智装等年内至今涨幅已经翻倍；臻镭科技、中国卫星、天融信、万通发展等股价年内也有不俗表现。
而杠杆资金净买入靠前的个股，主要聚焦卫星互联网产业链中的关键零部件领域。
比如和而泰，上海证券研报表示，和而泰在卫星互联网领域的业务主要通过其子公司铖昌科技展开，铖昌科技在卫星互联网领域已大规模应用其星载和地面用卫星互联网相控阵 T/R 芯片全套解决方案，研制的硅基毫米波模拟波束赋形芯片系列产品的性能优异，已与多家科研院所及优势企业开展合作，从元器件层面助力我国卫星互联网快速、高质量、低成本发展。
又比如紫光国微，信达证券研报表示，紫光国微在卫星互联网业务领域主要通过其核心业务特种集成电路和智能安全芯片进行布局。在特种集成电路方面，公司持续深耕，产品不断丰富迭代，电源管理芯片、新一代 SoPC 芯片等已实现批量发货，并完成了新一代交换机芯片项目研制规划。
卫星互联网或迎 「大航海时代」
民生证券指出，政策大力支持下，卫星互联网行业迎来重要发展机遇，商业航天的 「大航海时代」 有望开启。
方正证券研报认为，根据测算，2028 年 GW 星座将达成 「百箭千星」 计划，2035 年将完成全年近 2500 颗卫星的发射，对火箭发射的需求将大幅增加。随着星网及垣信的突破，组网密集期已经到来，火箭发射、卫星制造及下游应用迎来加速拐点。我国商业航天正式进入复苏期开端，后势强劲，产业加速期已经到来。
国泰海通证券指出，低轨通信卫星将成为未来卫星互联网的趋势。手机直连卫星及其他新模式、新业态实现规模应用，发展卫星通信用户超千万。随着 D2C 技术逐步成熟，未来全球数十亿部智能手机有望成为通信卫星的潜在终端入口。目前，苹果、华为等主流终端厂商已在高端机型中率先部署卫星通信功能。
而低轨高通量通信卫星 （HTS） 大幅提升了容量并降低了单位带宽成本，是通信卫星未来的重要发展方向。与传统通信卫星相比，高通量卫星采用多点波束、频率复用等技术，能提供传统卫星数十倍甚至上百倍的容量，从不到 10Gbit/s 提升到几十 Gbit/s 甚至上百 Gbit/s，平均速率已基本与 4G 持平，可以提供更丰富的应用场景和更完善的通信保障。Starlink 目前已覆盖全球 100 多个国家和地区，拥有超过 700 万的活跃用户，已经证明其需求的确定性和市场空间的广阔。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富