热点聚焦
中方停止进口日本水产品：
11 月 19 日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者问：中国向日方通报暂停进口日本水产品，您能否介绍相关细节和原因？毛宁表示，近期由于日本首相高市早苗倒行逆施，在台湾等重大问题上发表错误言论，引起中国民众的强烈公愤。当前形势下，即使日本水产品向中国出口也不会有市场。
券商合并：
中金公司11 月 19 日公告，公司与东兴证券、信达证券正在筹划由中金公司通过换股方式吸收合并东兴证券、信达证券。为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司 A 股股票将于 2025 年 11 月 20 日开市时起停牌，预计停牌时间不超过 25 个交易日。本次重组有助于加快建设一流投资银行，支持金融市场改革与证券行业高质发展。
安世半导体：
据外媒报道，荷兰经济大臣卡雷曼斯 11 月 19 日在社交媒体 X 上发声明表示，已暂停对安世半导体的干预。他说，「鉴于近期的事态发展，我认为现在是采取建设性步骤的正确时机。」 卡雷曼斯当地时间 13 日表示，荷兰政府代表团将于 「下周初」 前往中国，寻求解决有关中国企业闻泰科技旗下安世半导体公司的问题。
中日关系：
外交部发言人毛宁 19 日在例行记者会上表示，日本首相高市早苗的涉台错误言论从根本上损害了中日关系的政治基础，激起了中国人民的公愤和谴责。如果日方拒不撤回甚至一错再错，中方将不得不采取严厉坚决的反制措施，由此产生的一切后果由日方承担。「中方严肃敦促日方收回错误言论，停止在涉华问题上制造事端，以实际行动认错纠偏，维护中日关系政治基础。」
制造业数智化升级：
中共中央政治局委员、国务院副总理张国清 16 日至 19 日在贵州、重庆调研制造业数智化转型升级、国有企业创新发展等工作。他强调，要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神，深入贯彻落实习近平总书记重要讲话精神，准确把握新质生产力丰富内涵，加快制造业数智化转型升级，扎实推进国有企业创新发展，坚持优化提升传统产业、培育壮大新兴产业、前瞻布局未来产业并举，因地制宜发展新质生产力。
存储涨价：
继 DRAM 大幅涨价后，闪存 （Flash） 也全面涨价。据 CFM 闪存市场最新报价，11 月 19 日，Flash Wafer（闪存晶圆）价格全面上涨，最高涨幅 38.46%。具体来看，1Tb QLC 涨 25.00% 至 12.50 美元，1Tb TLC 涨 23.81% 至 13.00 美元，512Gb TLC 涨 38.46% 至 9.00 美元，256Gb TLC 涨 14.58% 至 5.50 美元。此外 Counterpoint 咨询发布研究报告，受关键芯片短缺影响，内存价格预计将在 2026 年第二季度之前，在当前基础上再上涨约 50%。目前，传统 LPDDR4 面临的涨价风险最大。
疫苗行业反内卷：
据媒体报道，中国疫苗行业协会发布 《关于反对 「内卷式」 竞争，促进疫苗及其相关生物制品行业高质量发展的倡议》。该倡议表示坚决抵制无序低价竞争，在招投标全流程中，严禁中国疫苗行业协会会员以低于成本的报价参与竞标，切实保障产品与服务的质量标准。该倡议倡导，中国疫苗行业协会会员以生产经营成本与市场供求状况为定价基本依据，依法自主合理定价，自觉维护市场价格稳定，共同营造公平有序的竞争环境。
ETF 注册优化：
媒体记者获悉，证监会近日优化 ETF 注册及上市审核流程，取消了 ETF 注册环节提交证券交易所无异议函的要求，沪深交易所已相应修改了自律规则。这一举措意味着公募基金行业改革持续深化，通过简化 ETF 产品的注册发行上市流程安排，降低行业机构负担，释放市场活力，同时针对创新产品、复杂产品等特殊情况完善审慎监管安排。
大量赴日机票取消：
在外交部，教育部，文旅部先后提醒中国公民近期谨慎赴日后，包括三大航和民营航司在内的十几家国内航司，都陆续发布了赴日航线免费退改签通知。据一位资深航空业分析师称，从上周六到本周一，中国航空公司累计取消了约 49.1 万张飞往日本的机票。多位经济学家警告称，中国赴日游客锐减将导致日本经济遭受每年上万亿日元的损失，这将令本就衰弱的日本经济雪上加霜。
AI 玩具：
工业和信息化部 11 月 19 日举行新闻发布会，介绍 GB 6675《玩具安全》 系列强制性国家标准修订情况，三个 「下功夫」 推动 AI 玩具产业高质量发展，成为会议的主要议题之一。工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼指出，据工信部统计，2024 年我国 AI 玩具市场规模约 246 亿元，预计 2025 年全年将增至 290 亿元。这意味着，2025 年 AI 玩具的市场规模将同比增长 18%。何亚琼表示，下一步，工信部将加强与相关部门的工作协同，共同推动 AI 玩具产业高质量发展。
羽绒：
据媒体报道，寒潮来袭，羽绒服迎来 「涨价狂潮」。近日，青岛羽绒市场行业人士在接受记者采访时透露，现在养鸭子的特别少，羽绒价格一天一个价，90% 的白鸭绒最低的时候 1 吨 17 万元，现在差不多 58 万元，鹅绒现在是 98 万元 1 吨，一件成人短款羽绒服，差不多需要 100 只鸭的绒，成本飙升致正规厂家出厂价逼近千元。
主题机会
水产养殖：
据媒体报道，日本媒体和专家担忧日中关系恶化，进一步冲击本已面临下行压力的日本经济。作为我国农产品贸易的重要伙伴，日本与我国在水产品、高端果蔬等领域长期保持密切贸易往来，相关领域的贸易变化将引发广泛关注。此外国家统计局披露的数据显示，2024 年我国居民人均水产品消费量为 15.08 千克，这较 10 年前的 2014 年 （该年居民人均水产品消费量为 10.81 千克） 大幅增长 39.5%。
从此前披露的三季报数据来看，水产养殖板块不少个股业绩改善明显。比如开创国际，前三季度归母净利润为 0.61 亿元，同比增长 269.47%。还有中水渔业，前三季度赚了 0.53 亿元，同比增长 230.08%。百洋股份、神农种业、粤海饲料等业绩则显著扭亏，大湖股份、*ST 佳沃则双双减亏。大市值公司海大集团和大北农也录得两位数增长。股价来看，*ST 佳沃年内大涨 116.52%。中水渔业、百洋股份、大湖股份、神农种业、开创国际等绩优股，今年以来也涨幅明显，均超过 40%。
从杠杆资金角度来看，今年以来水产养殖板块中，有 8 股被杠杆资金买卖过，合计融资净买入 8.61 亿元。其中天马科技被融资净买入最多，为 2.86 亿元。通威股份、神农种业、大北农也被融资净买入过亿，分别为 1.95 亿元、1.58 亿元和 1.33 亿元。
有机硅：
据媒体报道，11 月 18 日有机硅实控人会议结束，厂商今日恢复有机硅 DMC 报价，将价格上调至 13200 元/吨，较会议开始前增加约 200 元/吨。受此影响，107 胶、生胶等下游产品报价也有不同程度跟涨。分析人士指出，考虑到行业尚处于淡季，市场对提价的接受度还有待观察。
数据显示，自 9 月以来，杠杆资金净买入多只有机硅概念股，其中兴发集团排名第一，融资净买入超 3 亿元；东岳硅材排名第二，融资净买入 1.63 亿元。瑞泰新材、硅宝科技、合盛硅业、江苏国泰、富祥药业等个股融资净买额在 1.56 亿元至 1 亿元之间不等。三孚股份、新安股份、锦华新材、德美化工、鲁西化工、皇马科技、三友化工、兴福电子等个股融资净买额在 8000 万元至 4000 万元之间不等。
公司新闻
合富中国：近期，公司就股票交易异常波动及严重异常波动的相关事项进行了核查。鉴于相关核查工作已完成，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于 11 月 20 日开市起复牌。
摩尔线程：发布首次公开发行股票并在科创板上市网上路演公告，网上路演时间为2025 年 11 月 21 日 （T-1 日，周五）14:00-17:00。参加人员为发行人管理层主要成员和保荐人 （主承销商） 相关人员。
长盈精密：目前公司在人形机器人业务上供应给客户的料号超过 400 个。公司的项目集中在灵巧手上的传动件和结构件，现在逐步增加至大尺寸的传动件和结构件。第四季度海外人形机器人新订单仍在加速增长，公司正在积极扩产。
中水渔业：公司收到股东混改基金出具的 《中水集团远洋股份有限公司大股东减持告知函》 及 《简式权益变动报告书》，获悉混改基金于 2025 年 11 月 17 日通过集中竞价方式减持其持有的公司股份 258.88 万股，占公司总股本的比例由 5.7076% 下降至 5.0000%。
大为股份：关于大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目的进展情况如下，公司于 2025 年 6 月收到湖南省国土资源厅完成储量备案的复函，标志着探矿权转采矿权的重要环节已完成。公司现阶段正在推进办理探转采相关手续，具体进度视相关政府部门审批而定。
京东方：记者获悉，经过多轮沟通协商，京东方和三星显示已就显示领域知识产权方面的争议达成和解，并已向美国国际贸易委员会 （ITC） 提交了共同中止并终止调查申请，后续将尽快撤销美国 337 调查及其他关联案件。
燕东微：持股 5% 以上股东国家集成电路基金因自身经营管理需要，计划通过大宗交易或集中竞价方式减持公司股份不超过 2141.43 万股，占公司总股本比例不超过 1.5%。
德赛西威：公司已与多家知名机器人企业达成战略合作，近日正式发布机器人智能基座 AI Cube，面向机器人领域的 AI 计算终端。
百利天恒：中国银行四川省分行承诺在符合国家相关法律法规及信贷审批条件的前提下，为支持公司发展战略，累计提供总额不低于 80 亿元等值人民币的综合授信支持。
赤天化：11 月 14 日，由桐梓县工业能源和科学技术局现场核查验收通过，公司全资子公司安佳矿业重大隐患已整改完毕。11 月 19 日收到桐梓县安全生产委员会 《关于对贵州安佳矿业有限公司重大事故隐患销号摘牌的批复》，安佳矿业已恢复生产。
央视新闻联播
建设粤港澳大湾区，是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的重大国家战略。习近平总书记指出，要锚定建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群的目标，同心协力、稳扎稳打，努力实现重点突破、全面推进。牢记总书记嘱托，粤港澳三地着力深化合作，加快推动各类要素连通衔接，粤港澳大湾区区域协调发展不断迈上新台阶。
当地时间 11 月 18 日下午，国务院总理李强在莫斯科克里姆林宫会见俄罗斯总统普京。李强表示，在两国元首战略引领下，中俄新时代全面战略协作伙伴关系保持高水平运行。
应俄罗斯联邦总理米舒斯京邀请，国务院总理李强于当地时间 11 月 18 日上午在莫斯科出席上海合作组织成员国政府首脑 （总理） 理事会第二十四次会议。
据海关统计，今年前 10 个月，我国对东盟进出口 6.18 万亿元，增长 9.1%，占我国外贸总值的 16.6%。在关税减免与贸易便利化政策的推动下，中国与东盟产业互补优势充分释放，我国对东盟出口机电产品占出口总值六成以上，其中 「新三样」 等高技术、高附加值产品出口增长显著。前 10 个月，中国与东盟农食产品贸易额达到 513 亿美元，同比增长 8.9%。
第二次青藏科考于 2017 年 8 月启动，此次公布的十大应用成果，涵盖生态保护、灾害防控、边疆发展等关键领域，包括全过程科学支撑青藏高原生态保护立法、建成地球系统综合观测与预警平台、提出青藏高原国家公园群建设与自然保护地体系优化方案等。
教育部等五部门近日印发 《关于实施学生体质强健计划的意见》，提出中小学每天体育活动不少于 2 小时，优化体育考试评价、淡化测试选拔性，加强体育师资和场地保障等 「二十条」 举措，促进学生健康成长、全面发展。
工业和信息化部日前印发 《高标准数字园区建设指南》，计划到 2027 年全国建成 200 个左右高标准数字园区，园区实现工业互联网应用覆盖全部行业，规模以上工业企业数字化改造覆盖率达 100%，双千兆网络覆盖率达 100%。
教育部等五部门近日印发 《关于实施学生体质强健计划的意见》，提出中小学每天体育活动不少于 2 小时，优化体育考试评价、淡化测试选拔性，加强体育师资和场地保障等 「二十条」 举措，促进学生健康成长、全面发展。
今天 （11 月 19 日），民政部、金融监管总局发布 《养老机构预收费存管工作指引》，要求养老机构开设预收费专用存款账户收取押金、会员费等，出现大额交易、可疑交易等资金异常流动情形的，除办理退费外，存管银行不得为其办理支出。
自然资源部昨天 （11 月 18 日） 公布 《卫星导航定位基准站管理办法》，从明年 1 月 1 日起，将对全国卫星导航定位基准站的建设和运行维护等工作进行统一规范管理。目前，「全国卫星导航定位基准站一张网」 已由最初的 3363 座基准站整合扩充到 6951 座。
大科学装置江门中微子实验今天 （11 月 19 日） 发布首个重要科研成果。中微子是构成物质世界的基本粒子之一，通过对运行两个月的数据分析，我国科学家测量出描述中微子振荡的两个参数，比此前国际实验的最好精度提高了 1.5 倍到 1.8 倍。
国家能源局今天 （11 月 19 日） 发布数据显示，截至 10 月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到 1864.5 万个，同比增长 54.0%。其中，公共充电设施 453.3 万个，私人充电设施 1411.2 万个。充电设施规模持续扩大。
我国 「西电东送」 重要工程之一——陕北至安徽特高压输电工程安徽段 18 日实现全线贯通。目前，「陕电入皖」 工程中，输电线路施工已完成进度超八成。明年 6 月底前工程将全面投运。
文章转载自东方财富