周四 (11 月 27 日) 消费电子板块大爆发，昀冢科技在 10 分钟之内，暴拉 20% 并封死涨停板，英唐智控涨超 10%，惠威科技、福日电子、科森科技等涨停。
政策利好+大厂接连推新品
消息面上，11 月 27 日，国新办举行国务院政策例行吹风会，介绍增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施有关情况。工信部表示，目前我国消费品品种总量已达到 2.3 亿种，智能家居、可穿戴设备、人形机器人、无人机等创新型产品供给稳步提升。
在产品端，大厂近日接连推出新品，进一步激发了板块热情。
华为日前正式推出 Mate80 及 Mate80Pro 系列机型、MateX7 及多款全场景新品，其中 Mate80 系列将于 11 月 28 日正式开售。
阿里巴巴首款自研旗舰双显 AI 眼镜——夸克 AI 眼镜 2025 年新品发布会将于今日下午举行。此前，百度已发布 AI 眼镜，造车新势力理想也正式入局 「百镜大战」。
理想汽车官微今日宣布，理想 AI 眼镜 Livis 发布会将于 12 月 3 日 19:30 举行。此前，公司 CEO 李想在社交平台发布视频称，将发布智能眼镜，「理想 AI 眼镜是理想最好的人工智能附件。」 他还透露，AI 音箱也在考虑之内，希望理想的 AI 能力实现在理想汽车用户中更全面的覆盖。
此外，消费电子龙头立讯精密近日在调研活动中表示，与声音和视觉相关的 AI 终端产品，如智能眼镜和耳机，最有可能实现千万级的市场规模。
主力净买入这些票
东方财富Choice 数据显示，自 11 月以来，主力资金抢筹多只消费电子概念股，其中胜利精密排名第一，主力净买入 7.7 亿元；苏州天脉排名第二，主力净买入 3.7 亿元。
卓翼科技、奋达科技、惠威科技、鸿日达、科森科技、捷荣技术、可川科技、福蓉科技等个股主力净买额在 3 亿元至 1 亿元之间不等。
智能眼镜或有望成新爆点
广发证券研报显示，2025 年前三季度消费电子板块营收同比增长 14%，Q3 单季营收同比增长 19%，环比增长 26.5%；归母净利润前三季度同比增长 15%，Q3 单季同比增 26%，环比增 37%，显示传统旺季叠加政策补贴推动业绩上行。
而智能眼镜有望成为消费电子新爆点。今年双 11 期间，电商平台的 AI 智能眼镜销量增长迅速。此前京东的数据显示，双 11 期间 3C 数码成交额增速 TOP3 的品类为智能眼镜 （346%）、数码相机 （238%）、运动相机 （220%）。
据 IDC 预计，2026 年中国智能眼镜市场出货量将达到 491.5 万台，同比将增长 72.7%。预计到 2029 年全球智能眼镜市场出货量将突破 4000 万台，2024-2029 年 5 年复合年均增长率达 55.6%。
中国银河证券研报指出，消费电子板块经调整后已有性价比。数据显示，iphone17 销量同比大幅增长，建议关注果链相关标的低位布局机会。可持续关注 AI 眼镜等新型消费电子品类投资机会。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
