【文章来源：期货日报】
在我国金融支农的探索中，「保险+期货」 无疑是一抹亮色。从辽宁义县的全国首单落地，到黑龙江桦川的九载深耕、山东武城的产业链延伸、河南漯河的生猪产业应用，这一模式不断迭代、拓展、深化。如今，我们来到系列走访的最后一站——黑龙江省北安市，在这片被誉为 「中国大豆之乡」 的黑土地上，见证一场从 「保险+期货」 到 「银期保」 的深刻蜕变。
闭环升级，构建全链条保障体系
「银期保」 并非对 「保险+期货」 的简单改良，而是对其内涵与外延的系统性拓展。该模式由大商所 2023 年推出，整合保险、期货、银行、龙头企业四大要素，构建了覆盖生产、销售、资金与风险管理的全链条闭环体系。
中粮期货期货保险部负责人陈驰向期货日报记者介绍，这一模式通过两个层面实现了对 「保险＋期货」 的升级：一方面，它以 「保险+期货」 收入险为基础，继续为农户提供价格与产量的双重保障；另一方面，该模式引入银行提供基于保单与订单的信贷支持，同时由龙头企业承诺保底收购，并赋予参保主体二次点价权利，真正实现了 「贷款有门、种地有保、卖粮有路、增收有望」 的良性循环。
北安市革命现代农机专业合作社负责人李富强，是 「银期保」 模式的亲历者与受益者。其合作社成立于 2012 年，如今农机装备价值 2.2 亿元，仓储能力 14 万吨，年种植面积超过 10 万亩。然而，规模扩张也意味着风险积聚。
2019 年，北安市遭遇严重内涝，部分地势不好的地块一垧地仅收获 3 吨多玉米。当年，李富强首次参加了中粮期货的 「订单＋保险＋期货＋信贷」 创新型试点，并获得赔付。「如果没有保险兜底，我可能再也种不了地了。」 他回忆道。得益于项目的赔付，李富强最终实现了收支平衡，挺过了最为艰难的阶段。正是这段经历，让他深刻认识到农业风险管理的重要性，并成了 「保险＋期货」 模式的坚定支持者。因此，当 2023 年首次接触到 「银期保」 项目时，他毫不犹豫地参与了。
「我最初参与这个项目，想法特别简单。」 李富强坦言，「以前我们收完大豆都得通过中间商转手卖给大型收粮企业，这中间难免会产生一定的差价。听到 『银期保』 项目能直接对接收粮企业，我就想着每斤能多卖几分钱也是好的。」
令李富强没想到的是，这一决定带来了远超预期的回报。2023 年，通过中粮期货的指导，他在交粮后通过二次点价额外增收 48 万元。2024 年，尽管大豆价格波动加剧，然而中粮期货结合期货盘面走势，分 5 批次为李富强完成点价操作，最终帮其实现 138.4 万元的二次点价收益。
「合计完那笔钱，我确实震惊了。」 李富强说，「原本只想着保本别赔钱，没想到还能赚这么多。大豆收获后我们直接拉到中粮贸易的仓库里，有了二次点价，也不怕卖早吃亏了，价格跌了能保底，涨了还能多赚。既多卖了钱，又省了运费，还减少了损耗。」 他细数着参与项目的好处。
2024 年，北安大豆 「银期保」 项目覆盖面积达 10 万亩，涉及两家合作社，现货量为 1.6 万吨，发放贷款 1260 万元，总保费为 465.12 万元。保险期间大豆期现货价格持续下跌，参保农户获得理赔 451.88 万元，加上二次点价收益 138.36 万元，其整体收益得到了有效保障。
金融向实，黑土 「生金」
北安是黑龙江省现代农业整县推进试点市，也是全国非转基因大豆主产区。促进现代农业发展，离不开金融工具的助力。大商所试点推广 「银期保」 项目，正是希望帮助像李富强这样具有发展潜力的新型种植主体，通过金融工具与产业链资源的深度融合，提升其抗风险能力和经营效益，进而推动农业规模化经营。
「银期保」 项目不仅为农户提供了风险保障与资金支持，更潜移默化地推动其经营理念与管理方式向现代化、规范化转变。在与银行、保险、期货公司等金融主体打交道的过程中，李富强愈发意识到规范财务管理、完善经营账目对争取金融支持的重要性。以往无论是采购农机具费还是养殖费、人工费全都记在一本账上，现在李富强将合作社一分为三，种植、养殖和机械采买分门别类地建立财务台账，支出逐渐清晰可查，这让合作社在后续申请贷款支持时更加顺利，也更容易赢得金融机构、大型企业的信任。
对于像李富强这样的新型农业经营主体，金融工具的赋能让他们有了更远大的梦想。目前，李富强正计划与国企合作，将种植规模扩大至 50 万亩，并建设大豆深加工产业园，推动产业向下游延伸。「有了 『银期保』 这样的项目支撑，我们做规划更有底气了。」 他表示。
陈驰表示，「银期保」 项目的目标不是让农民成为期货专家，而是让他们享受到专业的金融服务。通过这一风险管理闭环模式，各项主体相互背书，信用链条得以强化，拓展了金融服务农业产业链的新路径，形成了 「资金支持生产、多方协同保障收入、收入确保还款」 的良性循环，为新型农业经营主体提供了全产业链风险管理服务，让金融真正服务于农业实体。
从义县到北安，从玉米、大豆到鸡蛋、生猪，从价格险到收入险，从单一项目到闭环生态，「保险+期货」 走过的 10 年，是我国金融与农业深度融合的缩影。大商所作为这一模式的首倡者和推动者，始终立足我国农业发展实际，持续优化项目设计方案，精准对接农户风险管理需求。2025 年，「银期保」 项目不仅持续开展，更将点价期从 2 个月延长至 6 个月，进一步贴合农户售粮习惯与市场波动周期。
十年磨一剑，砺得梅花香。站在 「保险+期货」 推行 10 年的节点上，以 「银期保」 为代表的风险管理闭环模式，正以更稳健、更系统、更可持续的方式，为我国农业高质量发展注入源源不断的金融 「活水」，成为大商所服务实体经济、践行乡村全面振兴战略的有力注脚。（本系列完）
