卫星互联网概念 12 月 31 日早盘表现强势，早盘收盘时中国卫星、雷科防务涨停；乾照光电、海昌新材大涨超 10%。航天环宇、久之洋、航天电子、信维通信、中国卫通等也涨幅靠前。
消息面上，据央广网报道，12 月 31 日 6 时 40 分，我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭，成功将实践二十九号卫星 A 星、B 星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
公开资料显示，2025 年我国合计进行了 92 次火箭发射，较 2024 年的 68 次增加 24 次。其中航天科技集团完成 73 次发射，创下历史新高。长征系列火箭 69 次升空，也创下历史新高。此外，朱雀三号、长征十二号甲两款可回收火箭相继发射，同样开创我国航天先例。
卫星互联网迎机遇期
火箭的频繁升空，意味着卫星发射需求的激增。兴业证券表示，政策上 「航天强国」 已与制造强国等并列，标志着航天产业已上升至国家战略核心层面。而要实现 「航天强国」 目标，发展商业航天将是必经之路，有助于促进航天活动从 「任务驱动」 向 「需求牵引」 转变，推动产业规模升级发展。目前，我国商业航天正处于发展突破阶段，千帆星座和 GW 星座均已启动组网建设，产业发展有望迎来重大加速拐点。根据两大星座组网规划 「十五五」 期间运载火箭发射次数和卫星需求将有显著提升，建议关注运载火箭和卫星制造环节业务机遇。
民生证券表示，卫星物联网作为连接物理世界和数字世界的重要桥梁，是积极探索新型卫星通信业务的重要举措。根据规划，千帆星座将于 2027 年底前完成 1296 颗卫星组网，具备全球基础服务能力；2030 年实现约 1.5 万颗卫星全星座部署，提供手机直连、空天地一体化通信等融合服务。
板块 17 股股价翻倍
在这样的背景下，年内卫星互联网板块颇受资本市场青睐。截至 12 月 31 日早盘结束 （以下同），卫星互联网概念指数年内上涨 67.52%，同期沪深 300 指数上涨 17.68%。个股而言，航天发展成为卫星互联网板块的 「涨幅王」，年内涨幅 326.95%。中国卫星紧随其后，年内上涨 247.93%。臻镭科技、海昌新材、雷科防务等也涨幅靠前。
16 股业绩预测翻倍
业绩角度来看，部分卫星互联网概念 2025 年机构预测高增长，16 股预计业绩同比翻倍。盛邦安全业绩预测同比增幅居首，为 3093.11%。亚信安全紧随其后，预测同比增幅为 1301.37%。普天科技、臻镭科技、*ST 铖昌等业绩预测同比增幅也靠前。
卫星互联网空间广阔
根据 BryceTech 发布的 《2025 商业航天投融资报告》，全球投融资格局正在发生变化，2024 年，美国商业航天企业获得投融资 40 亿美元，同比减少 13 亿美元；而中国企业融资额从 5.42 亿美元增长至 19 亿美元，全球占比达到 24%。
而根据智研咨询的预测，2020 年至 2024 年间，中国卫星互联网产业规模持续增长，从 265.59 亿元上升至 353.3 亿元，年均复合增长率达 7.4%，预计 2025 年市场规模将进一步增至 376 亿元，行业前景广阔。
华龙证券表示，伴随技术不断成熟与市场持续扩展，2026 年国内低轨通信卫星发射量有望实现爆发式增长，推动整个行业迈入新阶段。随着我国加速抢占太空轨道这一宝贵的非再生资源，推动 「国网星座」「千帆星座」 等低轨星座项目部署，预计到 2030 年低轨卫星市场规模有望突破千亿甚至 1500～2000 亿元，相关产业链有望受益。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
