来源：
财联社
作为全球市值最高企业的 「掌舵人」，黄仁勋本周在美国拉斯维加斯消费电子展 (CES) 上的演讲，无疑再度证明了其在科技行业内举足轻重的影响力——因为他短短的两句话，就决定了周二美股市场上两大 AI 概念关联板块的命运：存储领域因其言论 「越烧越旺」，而制冷设备股则 「如坠冰窟」……
闪迪飙升近 28% 引领存储股大涨
行情数据显示，在黄仁勋于 CES 上强调业内对内存与存储需求后，闪迪公司股价周二飙升了 28%，创下自 2 月以来最佳表现。
该股近来势头强劲——2026 年前三个交易日累计飙升逾 47%，自 4 月 22 日触底以来更是已暴涨 1080%。周二其涨幅进一步领跑了标普 500 指数成分股，紧随其后的是另两家存储设备制造商西部数据和希捷科技，后两者也均录得两位数百分比涨幅。
黄仁勋在周二演讲中强调了 AI 系统对内存和存储的需求，称 「这是一个从未存在过的市场，而这个市场很可能成为全球最大的存储市场，基本上承载着全球人工智能的运行内存。」
据行业分析师 Jake Silverman 称，在人工智能训练和推理需求不断增长的背景下，供应紧张和内存价格飙升正帮助提振存储股。他表示，黄仁勋在 CES 上的言论 「表明英伟达各系统对 NAND 芯片的需求将保持强劲」。
全球内存价格近几周来一直在大幅攀升。本周早些时候业内曾有报道称，三星电子和 SK 海力士正寻求在第一季度将服务器 DRAM 价格较去年第四季度提高 60% 至 70%。
以 Wamsi Mohan 为首的美国银行分析师团队在 1 月 4 日给客户的一份报告中写道，闪迪及其他内存和存储公司被视为 2026 年推动 「AI 推理和边缘 AI」 的 「关键受益者」。
Mohan 预计，各机构将为了训练、分析和合规目的而保留越来越多的数据，存储需求也将 「同步激增」。他特别提到了在无人机、监控、车辆和体育科技领域日益增长的应用。
「到目前为止，人工智能投资主题的重点一直集中在资本支出和推动 AI 模型训练上，这创造了硬件支出的下一波浪潮，」Mohan 写道，「展望 2026 年及以后，我们预计 AI 推理将占据主导地位。」
制冷设备股纷纷暴跌
在有人因黄仁勋的演讲 「欢喜」 的同时，自然也有人 「发愁」——制冷系统制造商的股票在周二就普遍遭到了抛售。
江森自控周二下跌了 6.2%，创下自去年 7 月以来表现最差的一天。莫丁制造 (Modine Manufacturing Co.) 在一度跌幅高达 21% 后收复部分失地，最终收跌 7.5%。Trane Technologies 下跌 2.5%。
制冷设备股的下跌，只因黄仁勋在周二表示，搭载新型 Rubin 芯片的服务器机架将可采用无需配备水冷机进行冷却。这是 Rubin 平台的核心散热创新点之一，可以大幅降低数据中心冷却成本。而据业内分析，冷却机组是江森自控和 Trane Technologies 等企业向数据中心提供的主要设备。可以说，黄仁勋的 「这一刀」 砍在了这些制冷设备公司的命门上。
贝尔德分析师 Timothy Wojs 在致客户报告中指出，「此番言论引发了对冷水机组在数据中心长期定位的质疑，尤其随着液冷技术日益普及。」 他补充道，当前液冷技术可使系统在更高温度下运行。
尽管 Wojs 认为制冷设备企业短期业绩预期风险不大，但他预计 「该消息将引发对订单的额外担忧，尤其在 2026 年下半年」。
去年，渴望把握 AI 热潮的投资者曾蜂拥买入生产 AI 芯片机架散热设备的企业的股票。江森自控股价在 2025 年飙升了 52%，同时生产冷却系统和电力设备的 Vertiv 股价上涨 43%。
当然，目前也有业内人士认为，尚无需对这些制冷设备股的前景过于悲观。花旗分析师 Andrew Kaplowitz 向客户表示，投资者抛售制冷设备股的行为 「过度了」。他指出，冷却系统制造商与芯片制造商及数据中心运营商存在合作关系，随着数据中心技术演进，这些企业落后于时代的风险可控。
Kaplowitz 表示，「尽管我们承认有关 Rubin 的言论凸显了数据中心热管理技术的快速演进，但我们认为这不会让我们的客户措手不及。」
巴克莱分析师 Julian Mitchell 则指出，Vertiv 在 「液冷领域占据强势地位」，或将受益于黄仁勋提及的技术发展，但其冷却机组业务可能受挫。该公司股价周二收涨 0.6%，扭转了早盘跌势。
Mitchell 在报告中写道：「鉴于英伟达在整个人工智能生态系统中的主导地位，尽管其言论乍看颇具戏剧性，但投资者不应轻视其影响。」
（财联社）
文章转载自东方财富
