芯片传来重磅信号。
据最新数据，今年前 20 天，号称全球经济 「金丝雀」 的韩国出口半导体总金额达 107.3 亿美元 （约合人民币 747 亿元），同比大幅增长超 70%。这预示着，在 AI（人工智能） 浪潮下，全球半导体需求仍非常强劲。受此影响，存储芯片巨头三星电子股价直线拉升，21 日盘中一度大涨超 3%。
昨晚，芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨 3.18%，刷新历史新高，英特尔涨超 11%，超威半导体涨逾 7%，美光科技涨超 6%，ARM 涨逾 6%，微芯科技涨超 4%，博通跌逾 1%。
在此之前，美股存储芯片概念股周二也全线飙涨，闪迪一度暴涨超 10%。有机构分析指出，本轮存储芯片涨价并非短期市场情绪驱动，而是由 「先进制程产能受限」 与 「AI 服务器需求刚性增长」 双重因素共同作用，其持续性明显强于历史周期。
暴增超 70%
当地时间 1 月 21 日，韩国海关部门披露的数据显示，2026 年 1 月 1 日至 20 日期间，韩国出口额达到 363.6 亿美元，同比增长 14.95%；韩国进口额为 369.8 亿美元，同比增长 4.2%，贸易逆差约为 6 亿美元。
从产品类别看，本月前 20 天，韩国半导体出口额达 107.3 亿美元，同比大幅增长 70.2%，占出口总额的 29.5%，较上年同期大幅提升 9.6 个百分点。
石油产品的出口额为 24.6 亿美元，同比增长 17.6%；钢铁产品的出口额为 24 亿美元，小幅上升 1.2%。但汽车出口额同比下降 10.8%，至 28.7 亿美元；船舶出口额大幅下降 18.1%。
韩国是全球主要半导体出口国，拥有两大存储芯片巨头——三星电子、SK 海力士，随着全球 AI 热潮大幅推升存储芯片需求，韩国成为了最大的赢家之一。
受半导体需求提振，2025 年 12 月，韩国出口额同比增长 13.4%，达 696 亿美元，连续第 11 个月录得同比增长。
2025 年全年，韩国出口总额达 7097 亿美元，创历史新高。这是韩国年度出口额史上首次突破 7000 亿美元大关。
另据韩国科学技术信息通信部最新公布的数据，得益于高附加值存储需求扩大及 DRAM 等通用半导体价格持续上涨，韩国半导体 2025 年全年出口额达 1734.8 亿美元，同比增长 22.1%，连续两年保持两位数增长，创历史新高。
大幅上调
花旗集团大幅上调存储芯片巨头的目标价，将闪迪的目标价从 280 美元/股大幅上调至 490 美元/股，上调幅度高达 75%。
花旗表示，看好数据中心内存需求强劲、供需条件有利以及该公司具备强大的竞争护城河。闪迪在企业级固态硬盘细分市场的份额有望持续增长。
与此同时，花旗还维持对希捷科技的 「买入」 评级，并将该股的目标价从 320 美元/股上调至 385 美元/股，上调幅度约为 20%。
此外，花旗还将西部数据的目标价从 200 美元/股上调至 280 美元/股，上调幅度约为 40%。
花旗在报告中指出，这些公司仍然是 「超大规模数据中心强劲的需求支撑存储价格上涨」 的主要受益者。超大规模数据中心支出 「依然强劲」，这将推动对电力、存储、连接器和光纤的需求。
美国资产管理公司 ClearBridge Investments 新兴市场股票基金经理 Divya Mathur 也明确指出，由人工智能发展所驱动的存储芯片需求，目前被市场显著低估。
另外，美光科技运营高管在最新的采访中强调，全球内存芯片短缺在过去一个季度持续加剧，且这一供应紧张状况将延续至 2026 年之后。个人电脑和智能手机制造商也纷纷加入 「争夺战」，试图锁定 2026 年后的内存芯片供应。核心原因在于 AI 基础设施建设对高端半导体的需求呈现爆发式增长。
SK 海力士透露，公司 2026 年的芯片产能已全部售罄，公司面向 AI 的高端内存产品也已经被预订一空。
TrendForce 集邦咨询在最新的报告中也指出，本轮存储芯片涨价并非短期市场情绪驱动，而是由 「先进制程产能受限」 与 「AI 服务器需求刚性增长」 双重因素共同作用，其持续性明显强于历史周期。
数据显示，2025 年全球八大头部云厂商资本开支预计同比大幅增长约 65%。IDC 与 Gartner 年度报告均确认，AI 服务器已成为数据中心 IT 投资中增长最快的细分领域，而存储系统作为关键基础设施，将显著受益于这一趋势。
（证券时报网）
文章转载自 东方财富
