来源：
券商中国
A 股并购重组案例不断涌现。
1 月 25 日晚间，湖南黄金披露重组预案，公司拟通过发行股份方式购买黄金天岳、中南冶炼 100% 股权。此次交易预计构成重大资产重组，公司股票将于 1 月 26 日开市起复牌。
同日晚间，永杰新材发布重大资产购买预案，公司拟以支付现金方式购买奥科宁克中国持有的奥科宁克秦皇岛 100% 股权和奥科宁克昆山 95% 股权，此次交易预计构成重大资产重组。
近期，A 股并购重组市场持续活跃。据券商中国记者不完全统计，1 月 15 日以来，包括湖南黄金、永杰新材、龙韵股份、明阳智能等企业在内，已有近 20 家 A 股上市公司披露了并购重组进展最新公告。有研究机构指出，在政策的支持下，A 股市场并购重组案例或将持续增多，促进产业资源整合，加快新质生产力发展，科技类企业、各领域产业龙头等或为重点方向。
湖南黄金拟收购黄金天岳、中南冶炼
湖南黄金 1 月 25 日晚间公告，公司拟通过发行股份方式购买湖南黄金集团及天岳投资集团持有的黄金天岳合计 100% 股权，及湖南黄金集团持有的中南冶炼 100% 股权，并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金。公司股票将于 1 月 26 日 （星期一） 开市起复牌。
湖南黄金表示，截至预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，本次交易的交易价格尚未最终确定。经初步预估，此次交易预计达到 《重组管理办法》 规定的重大资产重组标准，交易预计构成上市公司重大资产重组。
资料显示，标的公司黄金天岳主要从事万古矿区的矿权整合、勘探，以及部分金矿的采选及销售，主要产品为金精矿。标的公司中南冶炼主营业务聚焦高砷、高硫等难处理金精矿的专业化冶炼加工，业务体系涵盖原料收购、冶炼加工、产品销售及技术服务一体化：原料端收购金精矿及有色金属原料；冶炼中同步回收白银、电解铜等有色金属，配套生产硫酸、三氧化二砷等资源化副产品；产品端核心为黄金等有色金属的销售，同时提供少量冶炼技术咨询服务。
此次交易前，湖南黄金主要负责黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，金锑钨等有色金属的冶炼及加工，黄金、精锑的深加工及有色金属矿产品的进出口业务等。湖南黄金称，通过实施上述交易，公司将同时整合金矿资源的采选与冶炼环节，进一步增加资源储备，提升对优质资产及产业链的控制力，增厚盈利空间，夯实自身战略地位。
同日晚间，湖南黄金发布业绩预告，预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润 12.7 亿元—16.08 亿元，同比增长 50%—90%。报告期内，公司业绩上涨原因主要是金、锑、钨产品销售价格同比上涨。
永杰新材发布重大资产购买预案
1 月 25 日晚间，永杰新材发布重大资产购买预案，公司拟以支付现金方式购买奥科宁克中国持有的奥科宁克秦皇岛 100% 股权和奥科宁克昆山 95% 股权。
上述交易初步拟定总对价为等值于 1.8 亿美元的人民币金额 （按协议约定的交割日适用汇率折算）。其中，等值于 9090 万美元的人民币金额，作为受让奥科宁克昆山 95% 股权的对价；等值于 8890 万美元的人民币金额，作为受让奥科宁克秦皇岛 100% 股权的对价。截至预案签署日，上述交易相关的审计、评估工作尚未完成。待标的公司全部评估工作完成后，交易各方将以股权收购协议约定的方式对本次交易价格进行确认/修改。
永杰新材表示，根据交易对方提供的资料初步判断，标的公司 2024 年度营业收入占上市公司营业收入的比例高于 50%，本次交易预计达到 《重组管理办法》 规定的重大资产重组标准，预计构成上市公司重大资产重组。
奥科宁克秦皇岛主要从事铝板带的研发、生产与销售，产品的主要应用领域包括包装领域、电动汽车、商业运输与工业等下游行业；奥科宁克昆山主要从事热管理相关铝板带的研发、生产与销售，汽车及多元化工业终端为其主要应用领域。
上市公司永杰新材专业从事铝板带箔的研发、生产与销售，产品主要应用于锂电池、电子电器、车辆轻量化和新型建材等下游产品或领域。永杰新材称，上述交易标的所处行业、主营业务与公司相同，交易完成后，公司产能将得到快速、显著的提升，规模效应将显著增加。
思林杰：终止重大资产重组
思林杰 1 月 25 日晚间公告，公司原本拟通过发行股份及支付现金的方式收购科凯电子 71% 股份，并募集配套资金。由于本次交易规模较大、涉及相关方较多，使得重大资产重组方案论证历时较长。公司综合考虑市场环境较本次交易筹划初期已发生一定变化，经公司与交易各相关方友好协商，基于审慎性考虑，决定终止本次交易事项并向上交所申请撤回本次交易事项的相关申请文件。
思林杰表示，公司终止上述交易事项并撤回申请文件是综合考虑外部市场环境变化，并与相关各方充分沟通协商后作出的审慎决定，不存在上市公司及相关方需承担相关违约责任的情形。目前，上市公司各项业务经营情况正常，本次交易的终止不会对公司的日常经营活动产生重大不利影响。公司承诺自公告披露之日起至少一个月内，不再筹划重大资产重组。
根据此前发布的公告，思林杰原本拟通过发行股份及支付现金的方式，向王建绘、王建纲、王新和王科等 23 名交易对方收购科凯电子 71% 股份，并募集配套资金。本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。
科凯电子的主营业务为高可靠微电路模块的研发、生产及销售，主要产品包括电机驱动器、光源驱动器、信号控制器以及其他微电路产品。
思林杰主要从事嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售，为下游消费电子、生物医疗、新能源、半导体等行业客户的智能制造系统、工业自动化检测体系提供定制化专业解决方案。
思林杰近日发布业绩预告，预计公司 2025 年实现营业收入 2.4 亿元到 2.7 亿元，同比增加 29.51% 到 45.70%；预计 2025 年归母净利亏损 800 万元至 1150 万元，同比由盈转亏。
（券商中国）
文章转载自东方财富
