1 月 29 日早盘，AI 应用概念股集体走强，Kimi 概念、AI 语料、AIGC 概念、AI 智能体、多模态 AI等方向涨幅居前。因赛集团、卓易信息、光云科技20cm 封板，科大讯飞、人民网、浙文互联等近 10 股强势涨停，蓝色光标、壹网壹创、值得买、易点天下等多股涨超 10%。
阿里自研 AI 芯片正式亮相
近来，AI 领域重磅催化不断。
最新消息显示，阿里平头哥官网已上线一款名为 「真武 810E」 的高端 AI 芯片，该芯片已在阿里云实现多个万卡集群部署，并服务了国家电网、小鹏汽车等 400 多家客户。
值得一提的是，这是通义实验室、阿里云和平头哥组成的阿里 AI 黄金三角 「通云哥」 首次完整浮出水面。阿里也由此成为继谷歌之后全球第二家具备 「大模型+云+芯片」 全栈自研实力的科技公司。
此前，有市场消息称，阿里正筹划将平头哥进行重组，转设为部分由员工持股的独立实体，并在此基础上考虑启动首次公开募股 （IPO）。
OpenAI 推进千亿美元融资计划
海外方面，据媒体报道，OpenAI 目前正推进一项规模最高达 1000 亿美元的融资计划，若能成功募集全部资金，其估值有望攀升至约 8300 亿美元。
据悉，软银集团正就追加最高达 300 亿美元投资事宜与该公司进行磋商，英伟达、亚马逊、微软也在商讨向 OpenAI 投资最高达 600 亿美元，其中英伟达计划投资至多 300 亿美元。
业内人士指出，若相关投资最终落地，将为 OpenAI 的技术研发与基础设施建设注入强劲动力。
春节大模型之战提前打响
阿里千问、DS、Kimi、文心等国产大模型的密集迭代升级，也进一步推升了板块情绪。
昨天，DeepSeek-OCR2 模型、月之暗面 Kimi K2.5 大模型先后发布，前者采用创新的 DeepEncoder V2 方法，让 AI 能够根据图像含义动态重排图像各个部分，后者能自主调度最多 100 个子智能体并行工作，大幅提升任务处理效率。
1 月 26 日深夜，阿里千问旗舰推理模型 Qwen3-Max-Thinking 正式发布，该模型据称是阿里当前规模最大、能力最强的推理模型，在 19 项公认的大模型基准测试中刷新多项表现纪录，实现国产大模型在高阶推理领域的重要突破。
而在一周前，百度发布并上线原生全模态大模型文心 5.0 正式版。该模型参数达 2.4 万亿，具备全模态理解与生成能力，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出。
此外，为抢占 AI 流量入口，互联网大厂已正式开启春节 AI 红包大战。其中，腾讯元宝将狂撒 10 亿元现金，百度将通过百度 App 发放 5 亿元红包，字节跳动旗下火山引擎 （豆包） 已成为 2026 年央视春晚独家 AI 云合作伙伴，阿里千问则通过独家冠名 B 站跨年晚会，验证了其内容互动能力。
机构：AI 应用有望加速落地
在机构看来，头部厂商的商业化进程正在加速，OpenAI 营收快速增长，谷歌 Gemini 调用量显著攀升，阿里通过生态整合推动应用进入高频场景，AI 正从技术储备走向利润来源，2026 年 AI 应用有望加速落地。
国元证券指出，AI 产业快速发展，持续改造传统行业，AI 应用商业化快速推进，在 AI 的赋能下，一批具备落地能力的 AI 公司逐步迎来全新的发展机遇。建议关注掌握 AI 核心技术、具备落地能力、持续产生规模化收入的 AI 公司。
开源证券认为，千问 App 打通阿里生态并实现更多 Agent 功能，豆包与春晚的联动，谷歌与沃尔玛等零售商开展 AI 购物合作，ChatGPT 推出 「免费+广告」 商业模式，均表明全球头部大模型厂商在加速争夺 AI 时代的 C 端流量入口，并加快通过多种方式变现。
该机构进一步指出，后续大模型厂商对于 AI 入口及商业化的竞争或更为激烈，从而有望打开围绕大模型广告、电商、本地生活、教育、娱乐等变现方式的产业链上下游成长空间，建议继续布局垂直 AI 应用方向。
ETF 产品方面，软件 ETF（159852） 跟踪中证软件服务指数，覆盖科大讯飞、金山办公、拓维信息等龙头股，是掘金计算机软件行业的便利工具。截至午间收盘，软件 ETF（159852） 大涨 2.17%，成交额超 10 亿元。
机构扎堆调研多只概念股
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共 196 股涉及 AI 应用概念，合计总市值超 4 万亿元，东方财富、金山办公、世纪华通、科大讯飞等 6 股体量超千亿。
经历开年暴涨、月中回调之后，截至 1 月 28 日，仍有超八成 AI 应用概念股本月录得股价上涨，卓易信息、蓝色光标、中控技术涨幅位居前三，流金科技、浙文互联均涨逾六成，易点天下、值得买、光云科技等 7 股区间涨幅在 50% 至 60% 之间。
东方财富 Choice 数据显示，本月共有 23 只 AI 应用概念股获得机构调研，三七互娱的机构关注度最高，共计 111 家机构前往调研；能科科技、海康威视、壹网壹创等 5 股机构调研数均在 70 家至 100 家之间，邦彦技术、宇信科技、新开普也获超 50 家机构集中调研。
三七互娱一周前与机构交流时透露，现阶段，公司自上而下的 AI 渗透率已经超过 90%。在广告投放侧，公司是业内最早在发行投放环节应用 AI 技术的公司之一，AI 自动投放的比例已超过 70%。此外，公司投资了多家 AI 大模型及应用层公司，不仅是为了财务回报，更重要的是为了实现主营业务上的协同。
「预计 2026 年 AI 垂类应用收入规模、客户数量均会较 2025 年有较大增长。」 壹网壹创此前在机构调研活动中表示，GEO 是公司与阿里在 AI 领域深度合作的延伸。随着 GEO 方向确定性的增强，公司在与阿里的共创中能获得更多的资源、权限和场景机会，这构成了公司 GEO 服务的竞争优势。
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
