热点聚焦
促进服务消费：
国务院办公厅日前印发的 《加快培育服务消费新增长点工作方案》1 月 29 日发布，提出 3 方面支持政策。聚焦交通服务、家政服务、网络视听服务、旅居服务、汽车后市场服务、入境消费等重点领域，从优化服务供给、推进先行先试、创新消费场景、加强人才培养等方面发力，激发发展活力。聚焦演出服务、体育赛事服务、情绪式体验式服务等潜力领域，从健全激励机制、优化安全管理、培育优质品牌、建设平台载体等方面着手，培育发展动能。此外还提到旅居服务，鼓励有条件的地方发挥相关财政资金、产业基金引导作用，完善旅居目的地基础设施，推动存量设施提升改造。依法盘活用好农村闲置土地和房屋。
中美经贸：
美国贸易代表日前在达沃斯表示，在可能举行的中美领导人会晤之前，中美双方有机会开启新一轮经贸谈判。在回答记者相关问题时商务部新闻发言人何咏前表示，两国元首釜山会晤后，双方通过中美经贸磋商机制在各层级持续保持沟通，共同推动落实元首会晤重要共识和吉隆坡经贸磋商成果。下一步，中方愿与美方共同维护好、落实好两国元首重要共识，用好中美经贸磋商机制，管控分歧、推进合作，促进中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。
我国将布局更多 「太空+」 未来产业：
记者从 29 日在沪召开的商业航天器及应用产业链共链行动大会获悉，我国将布局更多 「太空+」 未来产业。据介绍，中国航天科技集团作为我国商业航天器及应用产业链 「链长」 单位，将在 「十五五」 期间围绕发展商业航天国家战略部署，发挥中央企业战略引领、生态构建等职能，带动产业链上中下游企业共谋新发展、共建新能力、共筑新生态，实施五大工程。其中，包括实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。
多只 LOF 发布公告：
石油基金 LOF（160416） 公告，自 2026 年 1 月 30 日起，暂停大额申购及大额定期定额投资，每日累计投资限额降至 2 元。国投白银 LOF、易方达黄金主题 LOF 同日发布公告，前者宣布明日全天停牌，后者则进一步提示风险。国投白银 LOF 公告，本基金将于 2026 年 1 月 30 日开市起停牌至收市。若本基金 2026 年 2 月 2 日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金有权通过向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间等措施，向市场警示风险，具体以届时公告为准。
H200 进口：
1 月 29 日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。法新社记者提问，据报道，中国已批准进口首批英伟达的 H200 人工智能芯片。外交部能否证实？对中美关系来说，此举释放了什么信号？「我们已多次就有关问题作出回应，具体问题建议向中方主管部门进行询问。」 郭嘉昆说。
知识星球专项治理：
知识星球 1 月 29 日发布 《关于开展涉资本金融市场违规内容专项治理的公告》 称，知识星球即日起启动专项治理行动。整治重点包括：严厉打击恶意 「唱衰」 及歪曲国家经济政策行为；深度清查 「非法经济学家」 及无资质违规课程；严惩诱导跟风交易及操纵市场倾向；严厉打击违规引流与黑灰产运作；治理 AI 合成及 「小作文」 造谣。严厉打击以 「实盘复盘」、「游资战法」、「带队操作」、「内幕名单」 为噱头，在星球内诱导成员跟风交易、抱团炒作。坚决杜绝通过私域社群进行 「杀猪盘」 诈骗或干扰二级市场正常交易秩序的行为。
中国银行调整白银延期合约业务参数：
为保护投资者权益，防范市场风险，根据上海黄金交易所 （简称 「上金所」） 发布的 《关于调整白银延期合约保证金水平和涨跌停板的通知》，中国银行将对代理个人上金所业务项下白银延期合约的交易保证金比例、涨跌幅度限制进行相应调整。具体如下：自 2026 年 1 月 30 日 （星期五） 收盘清算时起，上金所白银延期合约保证金比例从 19% 调整为 20%，中国银行白银延期合约客户保证金比例由 48.26% 调整为 50.80%，上金所下一交易日 （1 月 30 日 20:00） 起涨跌幅度限制从 18% 调整为 19%。
多家黄金股密集提示风险：
近日，国际金价持续走强，与此同时，A 股的黄金概念股也在短期内出现了快速上涨。今日，多家黄金概念相关的上市公司发布公告，提示风险。西部黄金发布股票交易风险提示公告，公司关注到目前黄金市场热度较高，黄金产品的市场价格累计涨幅较大，敬请广大投资者理性投资、审慎决策，注意投资风险。白银有色公告称，公司基本面未发生重大变化，但近期公司股票价格脱离基本面，投资者参与交易面临极大风险。公司主要业务为铜、铅、锌、金、银等金属的采选、冶炼、加工及贸易。公司黄金、白银产品的收入占总营业收入的比重较低。
多个海外巨头拟投资 OpenAI：
OpenAI 或迎来新一轮的投资天团。据报道，英伟达、亚马逊和微软正在洽谈向 OpenAI 投资高达 600 亿美元。知情人士透露，英伟达可能将向 OpenAI 投资高达 300 亿美元，微软的投资金额则预计低于 100 亿美元。而作为新晋投资者的亚马逊正在考虑投资超过 100 亿美元，甚至高于 200 亿美元。日本财团软银也在洽谈向 OpenAI 追加高达 300 亿美元的投资。这些资金有望为亟需财务支持的 OpenAI 提供弹药。
主题机会
AI应用：
近期 AI 产业消息催化不断。DeepSeek-OCR2 模型、月之暗面 Kimi K2.5 大模型先后发布，在这之前的 1 月 26 日深夜，阿里千问旗舰推理模型 Qwen3-Max-Thinking 正式发布，而在一周前，百度发布并上线原生全模态大模型文心 5.0 正式版，海外方面， AI 智能体Clawdbot 全网爆火，，被部分观点视为 2026 年的 「ChatGPT 时刻」。
国金证券表示，AI 应用产业发展趋势已确立：「无论从算力 ROI（投资回报率） 诉求角度，还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度，2026 年 AI 应用都已是 『必修课』；从贡献收入角度看，部分公司 AI 业务收入占整体收入的比例已超过 10%，整个 AI 应用行业基本面已于 2025 年下半年出现拐点，利润端的强劲弹性有力验证了降本增效逻辑，随着经营杠杆加速释放，板块已步入有基本面支撑的右侧投资区间。」
经历开年暴涨、月中回调之后，截至 1 月 28 日，仍有超八成 AI 应用概念股本月录得股价上涨，卓易信息、蓝色光标、中控技术涨幅位居前三，流金科技、浙文互联均涨逾六成，易点天下、值得买、光云科技等 7 股区间涨幅在 50% 至 60% 之间。数据显示，本月共有 23 只 AI 应用概念股获得机构调研，三七互娱的机构关注度最高，共计 111 家机构前往调研；能科科技、海康威视、壹网壹创等 5 股机构调研数均在 70 家至 100 家之间，邦彦技术、宇信科技、新开普也获超 50 家机构集中调研。
稀土永磁：
供应链上，地缘避险情绪与美元信用担忧共振，驱动有色金属价格上涨；消息面上，近期美国政府宣布拟向美国稀土公司注资 16 亿美元，此举虽不直接影响中国稀土市场，但显著强化了全球对稀土战略资源稀缺性的预期，提振投资者风险偏好，间接推动 A 股稀土板块估值修复。
业内机构指出：供给端，行业整合加速叠加 《稀土管理条例》 出台，稀土供给已进入加速优化；需求端，新能源汽车、电力电网投资、机器人等行业发展推动稀土需求持续增长。稀土产品价格的上行或将持续提振行业盈利能力及估值水平。
据数据统计，A 股中稀土磁材概念股共 26 只，目前已有 9 只公布 2025 年度业绩预告或业绩快报，其中 8 股实现扭亏或预增，行业盈利能力显著增强。正海磁材、金力永磁、北方稀土、三川智慧净利润增幅有望超过 100%。多只业绩增长的稀土磁材概念股获机构重点关注，统计显示，业绩预增的概念股中，金力永磁、北方稀土、厦门钨业评级机构家数居前，分别达到 18 家、15 家、7 家。
公司新闻
贵州茅台：有市场传言称 「贵州茅台证实参与 SpaceX 上市 A 轮融资」。上证报记者对此进行了求证，贵州茅台方面回应记者称，此为 「不实信息」。贵州茅台 1 月 29 日收盘报 1437.72 元/股，涨 8.61%，总市值突破 1.8 万亿元。
蓝色光标：公司预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 1.80 亿元至 2.20 亿元，上年同期为亏损 2.9 亿元。
绿的谐波：公司预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 1.15 亿元-1.30 亿元，同比增长 104.74%-131.45%。注：绿的谐波 2025 年 Q3 净利 0.4 亿元，据此计算，2025 年 Q4 净利预计 0.21 亿元-0.36 亿元，环比下降 9% 至 47%。
江波龙：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 12.50 亿元-15.50 亿元，比上年同期增长 150.66%-210.82%。注：江波龙 Q3 净利润 6.98 亿，据此计算，预计 Q4 净利润 5.37 亿-8.37 亿，环比变动-22% 至 19%。第四季度净利润分析师一致预测是 2.97 亿，Q4 业绩高于预期。
盛和资源：盛和资源预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为 7.90 亿元至 9.10 亿元，同比增加 281.28% 到 339.20%。注：Q3 净利润 4.11 亿元，据此计算，Q4 净利润预计 239.9 万元-1.22 亿元，环比下降 70%-99%。第四季度净利润分析师一致预测为 1.07 亿元。
生益电子：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 14.31 亿元至 15.13 亿元，同比增加 331.03% 至 355.88%。注：Q3 净利润 5.84 亿元，据此计算，Q4 净利润预计 3.16 亿元-3.99 亿元，环比下降 32%-46%。第四季度净利润分析师一致预测为 4.33 亿元，业绩低于预期。
生益科技：预计 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为 32.50 亿元至 34.50 亿元，同比增长 87% 至 98%。注：Q3 净利润 10.17 亿元，据此计算，Q4 净利润预计 8.07 亿元-10.07 亿元，Q4 净利润预计环比下降 0.98%-20%。第四季度净利润分析师一致预测为 8.36 亿元。
白银有色：公司黄金、白银产品的收入占总营业收入的比重较低。此外，公司预计 2025 年年度实现归属于母公司所有者的净利润为亏损 4.5 亿元到亏损 6.75 亿元，与上年同期相比，将出现亏损。
世纪华通：公司预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 55.50 亿元-69.80 亿元，比上年同期增长 357.47%-475.34%。注：世纪华通 2025 年 Q3 净利 17.01 亿元，据此计算，2025 年 Q4 净利预计 11.93 亿元-26.23 亿元，环比变动-29% 至 54%。第四季度净利润分析师一致预测是 13.94 亿元。
北京君正：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 3.70 亿元-4.03 亿元，比上年同期增长 1.05%-10.05%。注：Q3 净利润 0.53 亿，据此计算，预计 Q4 净利润 1.14 亿-1.47 亿，环比增长 117%-179%。第四季度净利润分析师一致预测是 2.32 亿，Q4 业绩低于预期。
四川黄金：预计 2025 年归属于上市公司股东的净利润为 4.2 亿元-4.8 亿元，比上年同期增长 69.23%-93.40%。2025 年度，公司继续保持稳健经营，预计归属于上市公司股东的净利润同比上升主要系金精矿销售量同比有所增加及黄金价格上涨所致。
央视新闻联播
1 月 29 日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的英国首相斯塔默。双方同意中英要发展长期稳定的全面战略伙伴关系。
欢迎仪式后，李强同斯塔默举行会谈。李强指出，中方愿同英方完善政府间对话合作机制，更加经常性地开展各层级各领域交往。双方要发挥互补优势，推动双边贸易扩容提质，深化金融、人工智能、先进制造、清洁能源、数字经济、现代航运服务等新兴产业合作，相互赋能、更好发展。希望英方为中国企业赴英投资提供公平、透明、非歧视的营商环境。
今年春运期间，全社会跨区域人员流动量将达 95 亿人次。铁路将加强运力保障，预计客流高峰日最高可开行旅客列车超过 1.4 万列，客座能力同比增长 5.3%。还首次推出互联网误购限时免费退票、60 周岁以上老年旅客人工电话购票等新举措。
2025 年，我国实施了新一轮机械、汽车行业稳增长工作方案，通过供需两端协同发力，深化科技创新和产业创新深度融合，增强优质装备供给能力，装备工业对工业经济支撑作用更加突出。
同时，新兴产业正加快培育壮大。截至目前，我国已累计培育汽车行业国家级专精特新「小巨人」 企业数百家；人形机器人整机生产企业已超 140 家。
2025 年，我国汽车、电子行业增加值同比增长分别为 11.5%、10.6%，位居工业所有大类行业的前两位；风力发电机组、水轮发电机组等绿色产品产量显著增长。
此外，智能制造水平显著提升。截至 2025 年底，装备制造业已累计建成卓越级智能工厂 197 家，占全国总量的比重为 39%。在首批公布的 15 家领航级智能工厂中，有 6 家来自装备制造业，占比 40%。
下一步，我国将推动人工智能应用进一步深入产品研发、质量检测、客户服务等各个环节，为产业高质量发展奠定坚实基础。
2025 年我国农业发展全面绿色转型迈入关键阶段，优质农产品供给能力稳步增强，绿色农产品占比持续扩大。今年，农业农村部将继续深入实施农业品牌精品培育计划，完善省级农业品牌目录，把 1400 多个农产品区域公用品牌、2000 多个企业品牌，以及 2300 多个绿色优质产品品牌纳入目录重点培育，进一步激发绿色优质农产品消费潜力。
2025 年 1 至 12 月，全国新开工改造城镇老旧小区 2.71 万个，比计划数量多 2100 个，共完成投资 1332 亿元。
最新发布的中国购物中心行业景气度数据显示，2025 年购物中心行业整体进入复苏通道，超七成项目实现销售增长，85.5% 的购物中心客流同比增长，各家企业对今年经营普遍乐观。
2026 年全国春节文化和旅游消费月今天 （1 月 29 日） 在福建泉州启动，即日起至 3 月初，各地将举办约 3 万场次文旅消费活动，发放超 3.6 亿元消费券等消费补贴，推出门票减免、跨区域文旅优惠等举措，为人民群众欢度新春提供更多文旅选择。
市场监管总局近日批准新建 11 项国家计量基准，涉及高端制造、生物医药等领域。「十四五」 时期，我国新建国家计量基准 45 项，较 「十三五」 期间增长 150%，新建基准自主可控率跃升至 78%。
日前，国家林业和草原局和国家能源局联合印发 《关于支持风电开发建设规范使用林地草地有关工作的通知》，对自然保护地、重要湿地等禁建区域进行划定，同时支持引导风电场项目科学布局。
2025 年，我国对中东欧国家进出口 10880.6 亿元，同比增长 7.5%，连续保持 10 年增长。出口方面，机电产品占比近 7 成，电动汽车出口增长 79.2%。进口方面，乳品、航空器零部件分别增长 32.9%、71.3%。
文章转载自东方财富
