1 月 30 日早盘，存储芯片概念局部活跃，利扬芯片、恒烁股份涨逾 10%，怡亚通一度封板，太极实业、普冉股份、中微半导等涨幅居前。
消息面上，涨价潮之下，存储巨头接连交出亮眼财报。
存储巨头财报频超预期
周四美股盘后，闪迪公布 2026 财年第二季度业绩。公司第二财季营收达 30.25 亿美元，同比增长 61%；净利润为 8.03 亿美元，同比大增 672%；经调整每股收益为 6.20 美元，同比增长 404%。
业绩指引方面，闪迪预计，2026 财年第三财季营收将介于 44 亿至 48 亿美元之间，经调整每股收益预计在 12 至 14 美元区间。
闪迪周四美股收涨 2.21%，受财报刺激，其盘后股价大涨超 17%。
值得一提的是，存储大厂们近日密集披露财报，业绩表现大多远超分析师预期。
三星电子 2025 年第四季度营收达 93.84 万亿韩元，同比增长约 24%；营业利润为 20.07 万亿韩元，同比大增 209%，均创下韩国企业单季最高纪录。
三星电子表示，由于人工智能（AI） 竞赛加剧了芯片短缺并推高了价格，2025 年第四季度的营业利润达到创纪录水平。「AI 的繁荣将继续为 2026 年第一季度的市场带来有利条件。」
韩国另一大半导体巨头 SK 海力士去年第四季度营业利润为 19.17 万亿韩元，同比大增 137.2%；销售额为 32.83 万亿韩元，同比增长 66.1%；营业利润率为 58%，刷新 2018 年第三季度创下的历史最高纪录。
存储设备制造商希捷科技也给出了超过市场预期的第二财季业绩和第三财季展望，公司管理层在电话会上透露，近线产能 「已全部售罄至 2026 年全年」，公司预计将在未来几个月开始接受 2027 年上半年的订单。
机构：存储行业高景气有望延续
业内人士认为，本轮 NAND 存储行业上行周期的核心驱动力在于供需两侧的结构性变化。2026 年存储芯片产业高景气仍将持续，涨价有望持续全年。尤其是，在 AI 需求拉动下，HBM（高带宽内存） 赛道高景气度有望延续至 2028 年。
需求端，人工智能应用爆发持续拉动数据存储需求，市场对存储产品的预期因英伟达Vera Rubin 平台等相关技术进展而被进一步推高；供给端，行业整体产能扩张受限，新增供给稀缺，导致供需缺口持续存在，直接推动 NAND 闪存价格进入明确的上升通道。
「综合考虑 AI 带来的需求增量及结构供给冲击，我们认为无论短期还是中长期维度，存储产业链或存在高度确定性机会。」 中银证券在财报中指出，建议关注受益于周期价格波动的经销商及模组产品制造商、专注于利基市场及存储产品配套芯片的 IC 设计公司、国产半导体存储器供应链等细分方向。
东方证券表示，利基存储紧缺持续，AI 需求打开增量空间，其产能持续被主流存储挤压，涨价有望持续。国内厂商在利基存储市场具备较强的竞争力，有望持续受益利基存储供给紧缺。
爱建证券也认为，存储行业景气度正由下游需求端向上游封测环节传导，行业迎来量价齐升的发展行情。
6 只概念股获融资客加仓逾 1 亿元
东方财富概念板块显示，目前 A 股市场共 100 股涉及存储芯片概念，合计总市值 3.61 万亿元，华虹公司、中微公司、兆易创新体量位居前三，总市值均在 2000 亿元以上，澜起科技、江波龙、西安奕材总市值也超千亿。
今年以来，存储板块走势较好，相关概念股平均涨幅达 21.57%。其中，多达 24 股累涨超三成，普冉股份股价大涨 1.2 倍居首，帝科股份、恒烁股份均涨逾 80%，中微半导、佰维存储、康强电子区间涨幅均在 50% 至 70% 之间。
资金方面，东方财富 Choice 数据显示，本周共计 36 只存储概念股获得融资净买入，其中，香农芯创、江波龙分别获融资客抢筹 2.19 亿和 2.03 亿元，科翔股份也获杠杆资金加仓 1.91 亿元，普冉股份、帝科股份、中微公司本周融资净买额分别为 1.7 亿、1.45 亿和 1.16 亿元。
昨日晚间，江波龙披露业绩预告，公司 2025 年归母净利润预盈 12.5 亿至 15.5 亿元，同比增长 150.66% 至 210.82%。公司称，去年三季度末因 AI 服务器需求爆发及原厂产能向企业级产品倾斜，导致供给进一步失衡，存储价格持续上涨，公司下半年盈利水平稳步提升，第四季度扣非净利润约 6.5 亿至 8.7 亿元。
聚焦电子元器件分销的香农芯创净利也大幅预增。国盛证券认为，公司业绩增长主要系 AI 驱动下存储产品供不应求，涨价周期持续，同时公司自主品牌海普存储进入放量期，实现盈利。「我们看好公司电子元器件业务起量及 AI 驱动下存储产品需求提升带来的营收业绩增长机遇。」
（东方财富研究中心）
文章转载自东方财富
