日本、韩国股市集体爆发！
2 月 3 日午后，日本及韩国股市持续上行。其中，日经 225 指数盘中暴涨 2000 点，涨幅一度超过 4%，再创历史新高；韩国综合指数一度大涨超 6%，完全收复了昨日的跌幅。
半导体芯片股集体走强。截至券商中国发稿，SK 海力士、三星电子涨幅均超过 8%，爱德万测试涨超 7%，韩美半导体涨超 6%，东京电子涨超 5%。
日本股市大涨 2000 点
周二，日本股市大幅拉升，日经 225 指数盘中一度涨超 4%，东证指数涨幅超过 3%。截至券商中国发稿，日经 225 指数上涨超 2000 点，涨幅为 3.86%，东证指数上涨 3.09%。
消息面上，日本财务大臣片山皋月 2 月 3 日表示，日本首相高市早苗在上周末并没有过度强调日元贬值的好处。此举暗示片山皋月正试图维持市场对政府干预风险的警惕。
片山皋月表示：「高市早苗只是对日元汇率做出了教科书式的回应，并没有特别强调日元疲软的利好。」 她补充称，自己赞同高市早苗的立场，即日元贬值有利有弊。
片山皋月还强调，日本将继续与美国密切协调，暗示双方有可能在市场上采取联合行动。她表示，「日本和美国一直在进行协调，包括我这个层面以及货币政策高级官员层面。我们在去年 9 月达成了一项联合声明，因此我们将继续按照该协议进行协调，并采取适当的应对措施。」
片山皋月发表上述言论之前，高市早苗上周日在竞选集会上表示，日元疲软可能为出口导向的产业带来重大机遇，这令外界对其政府准备干预日元汇率的猜测降温。日元周一再度跌回到 155 关口，周二早间在 155.50 附近左右。
高市早苗还表示，日元疲软有利于日本的外汇基金特别账户，日本政府将该账户用于各种用途，包括汇率干预。后来，她又在 X 上发帖称，她的本意是强调需要建立一个能够抵御汇率波动的经济体，这显然是为了平息外界对她淡化近期日元疲软影响的猜测。
随着 2 月 8 日日本众议院大选临近，交易员们正准备应对加剧的市场波动。他们押注高市早苗领导的自民党可能会赢得大胜。这种结果可能为更激进的财政政策铺平道路，进而可能推高通胀，并给日元和日本国债带来压力。
韩国股市大涨，芯片股爆发
2 月 3 日，韩国股市也迎来大爆发。韩国综合指数盘中一度大涨超 6%，三星电子涨幅一度超过 10%，创 2020 年 3 月以来最大涨幅。截至券商中国发稿，韩国综合指数上涨 5.87%，三星电子涨超 9%，SK 海力士涨超 8%，韩美半导体涨超 6%。
韩国股市周二的反弹主要由本地机构投资者推动，外资也净买入股票。周二，韩国副财长李亨一表示，韩国政府有 「足够的政策能力」 应对任何外部不确定性。李亨一同时表示，鉴于汇市波动性似乎正在加剧，政府将密切留意金融市场动向。
摩根大通的分析师称，韩国基准的韩国综合指数在 1 月份突破 5000 点后，到 2026 年或将达到 7500 点。他们将该指数今年的基本情景目标设为 6000 点，乐观情景目标设为 7500 点。
摩根大通在一份报告中称，在芯片价格上涨的推动下，指数权重股三星电子和 SK 海力士引领了韩国综合指数的涨势，而芯片价格的涨势可能会持续到 2027 年底。摩根大通认为，这两只股票在 2026 年仍有 45%-50% 的上涨空间。摩根大通还预计，其他非内存工业领域的每股收益将增长约 20%。韩国持续的公司治理、市场和税收改革预计将成为额外的催化剂。
另有分析指出，三星电子、SK 海力士的大涨，提醒人们 AI 投资热潮已向基础设施领域转移，并使处于行业供应链核心地位的韩国芯片制造商受益。
韩国已将自己定位为英伟达等全球行业领导者的核心供应商。富兰克林邓普顿全球投资的投资组合经理 Yiping Liao 表示：「韩国高度集中在科技供应链的特定环节，SK 海力士和三星电子股价之所以出现如此惊人的上涨，似乎是因为我们正处于一个前所未有的存储芯片紧缺周期。」
美银全球研究驻首尔的韩国研究主管 Simon Woo 预测存储芯片超级周期将持续到 2027 年，他表示：「存储芯片已成为美国科技巨头的关键战略资产，这与早期周期截然不同，当时存储器仅被视为 PC 和智能手机的可丢弃组件。这种转变提升了存储行业的地位。」
高盛集团亚太股票首席策略师 Timothy Moe 预计，今年半导体行业将贡献韩国股票预期盈利增长的约 60%。
（券商中国）
文章转载自 东方财富
