来源：
数据宝
中国大模型正跑步进入全球第一梯队。
AI 芯片龙头早盘大跌
今日 （2 月 3 日） 早盘，新能源赛道全线反弹，其中与太阳能相关的概念如 BC 电池、TOPCon 电池、HJT 电池、钙钛矿电池等涨幅领先。BC 电池概念股奥特维触及 「20cm」 的涨停板，帝科股份、罗博特科、拉普拉斯、连城数控、福斯特等涨幅靠前。
AI 芯片概念早盘遭到重创。龙头股寒武纪-U盘中一度跌超 14%，最新股价跌破 1100 元/股。该股昨日收盘时 A 股市值为 5237.33 亿元，今日大跌之后，A 股市值已不足 4600 亿元。
公司近日发布的业绩预告显示，2025 年预计净利润为 18.5 亿元至 21.5 亿元，同比扭亏为盈。按照预告中值计算，公司 2025 年第四季度预计盈利 3.95 亿元，环比第三季度下滑 30.34%。
就公司股价跳水一事，寒武纪董秘办接线工作人员在回应媒体时表示：「这个 （股价波动原因） 我们不太清楚，首先就是市场上很多的传闻，这肯定都是假的。然后二级市场资金、情绪的波动还是比较多的，大家理性对待。」
另外 2 只 AI 芯片龙头沐曦股份、摩尔线程早盘均一度跌超 5%，盘中最低价均创上市以来新低。
智源多模态大模型
Emu3 首登 《自然》
据科技日报，1 月 28 日，北京智源研究院主导的多模态大模型成果 「Emu3」 正式上线国际顶级学术期刊 《自然》 正刊 （纸质版预计将于 2 月 12 日刊发），这是我国科研机构主导的大模型成果首次登陆该期刊，标志着我国在人工智能原始创新领域取得重大突破。
此前，语言大模型依托 「预测下一个词元 （NTP）」 的自回归路线实现重大突破，但多模态模型仍依赖对比学习、扩散模型等专用路线，自回归能否成为多模态通用路线一直是行业未解之谜。
智源团队提出的 Emu3 模型，将文本、图像、视频统一离散化到同一表示空间，基于单一 Transformer 架构从零开始联合训练，仅凭 「预测下一个词元」 就实现了多模态生成与感知的统一。
实验显示，Emu3 在文生图任务中性能比肩扩散模型，视觉语言理解能力媲美 CLIP 与大语言模型融合方案，还能以纯自回归方式生成高保真视频，支持视频延展、图文交错生成及机器人操作建模等多元任务。《自然》 编辑点评称，该成果对构建可扩展、统一的多模态智能系统具有重要意义。
作为 「悟界」 大模型系列核心成果，Emu3 的突破确立了自回归路线在生成式 AI 中的统一地位。
国产 AI 大模型密集上新
2025 年，中国开源模型成为全球人工智能领域的新兴力量。据新华网报道，凭借在技术创新、落地应用、生态搭建等多维度突破，中国大模型正跑步进入全球第一梯队。
美国麻省理工学院与开源平台 Hugging Face（抱抱脸） 的联合报告显示，过去的一年，中国研发的开源模型全球下载量占比达到 17.1%，反超美国的 15.8%，位居全球第一。
在国际市场崭露头角的同时，国产 AI 大模型仍在不断升级。近日，多家国产大模型厂商几乎同时更新模型进展，先是阿里发布千问旗舰推理模型 Qwen3- Max- Thinking，随后 DeepSeek（深度求索） 与 Kimi 再次 「撞档」 更新：DeepSeek 开源新的 DeepSeek-OCR 2 模型，Kimi 发布并开源 Kimi K2.5 模型。
2 月 3 日，智谱宣布正式发布并开源 GLM-OCR。据介绍，该模型仅 0.9B 参数规模，支持 vLLM、SGLang 和 Ollama 部署，在公式识别、表格识别、信息抽取的多项主流基准中均取得 SOTA 表现。
从近期国内各大模型厂商更新方向来看，大模型的能力进阶以及市场竞争的焦点，已然跳出了单纯比拼参数与对话表现的阶段，迈向了更深一层的工程化、系统级能力重塑。
13 只 AI 大模型概念股
业绩预喜
从已披露的业绩预告、业绩快报数据来看，按照业绩预告净利润下限计算 （若无下限则取公告数值），2025 年净利润同比增长 （含扭亏为盈） 的 AI 大模型概念股有 13 只，其中佳都科技、引力传媒、利欧股份、三态股份、奥飞娱乐等净利润增速居前。
佳都科技预计 2025 年净利润为 1.6 亿元至 2 亿元，同比扭亏为盈。报告期内，公司持续增强人工智能技术在智能交通领域的竞争优势，保持稳定的业务拓展与在手订单的交付。同时，公司对外投资的人工智能生态圈上市企业公允价值变动对当期净利润影响金额为 0.63 亿元 （税后）。
引力传媒预计 2025 年净利润为 0.14 亿元至 0.2 亿元，同比扭亏为盈。报告期内，受益于互联网社交行业客户、日化美妆行业客户及 3C 等行业客户的旺盛业务需求，公司营业收入在具有挑战性的消费大环境下依然获得了较高增长。此外，公司推出自研 AIGC 创意平台 「九合创意」，并全面推进 AI 工具在内容生产、策略策划及运营管理等环节的深度应用，以技术赋能驱动降本增效。
利欧股份预计 2025 年净利润为 1.9 亿元至 2.5 亿元，同比扭亏为盈。公司近期接受机构调研时表示，公司在相关业务中已具备多模态内容的 AI 应用能力，形式不仅限于文字，也包括图片、图表及视频等。
资金层面上，多只超跌的 AI 大模型概念股获得融资客加仓。
据数据宝统计，截至 2 月 2 日收盘，1 月以来融资净买入超 1 亿元的 AI 大模型概念股有 22 只。以 2 月 2 日收盘价与年内高点相比，7 股回撤幅度超 20%，分别为中文在线、拓尔思、昆仑万维、汤姆猫、电科数字、创业慧康、汉得信息。
（数据宝）
文章转载自东方财富
